USD/RUB TOM 66.33 (-0.84%) 16:12 мск
EUR/RUB TOM 76.74 (-0.41%) 16:12 мск
Бивалютная корзина 71.02 (-0.63%) 16:12 мск
Обвал мировых рынков акций в среду и четверг практически никак не отразился на развивающихся валютах и рубле. Пара USDRUB даже не смогла преодолеть сопротивление 67 в момент существенного ухудшения ситуации с аппетитом к риску, что заметно повышает шансы на снижение курса доллара в районе 65.50 в рамках октябрьского налогового периода в РФ. В случае дальнейшего ухудшения внешнего фона потенциал ослабления рубля может быть по-прежнему ограничен уровнями 67-68/USD.
Обнадеживать инвесторов может то, что коррекция на рынке акций США в значительной степени уже состоялась, и от текущих уровней мы вполне можем увидеть отскок в S&P500. Также позитивом может быть то, что пока падение мировых бирж больше напоминает фиксацию прибыли и коррекцию, чем слом долгосрочного восходящего тренда и грядущий спад или замедление мировой экономики.
200-дневное среднее в районе 2760 может претендовать на локальную поддержку для S&P500 (Daily), быть основой для последующего отскока.
Причины октябрьского обвала на мировых рынках акций (DJIA -3.15%, S&P50 -3.29%, Nasdaq -4.08% 10 октября):
• Торговая война между США-КНР, опасения, что торговые трения найдут отражения в сезоне отчетности в США за 3кв2018 г, который стартует на этой неделе.
• Выборы в Конгресс США 6.11 как повод для фиксации прибыли. Победа республиканцев в Сенате, демократов в палате представителей может затормозить дружественный Wall Street план реформ Д.Трампа.
• Повышение ставок ФРС и рост доходности Treasuries. 3-й раз за два десятилетия мы можем одновременно наблюдать снижение цен на акции и гособлигации США, что ранее каждый раз приводило к падению рынка акций США.
• Ухудшение прогнозов по мировой экономики МВФ на 2018-19 гг.
• Высокие цены на нефть, которые могут восприниматься как фактор ограничивающий рост мировой экономики.
Даже если коррекция на биржах США и Азии в значительной степени произошла, инвесторы все равно могут занимать большую часть текущего месяца выжидательную позицию, так как основные значимые для рынков событий произойдут либо в конце октября, либо в начале ноября.
Кто-то будет ждать первых итогов сезона корпоративной отчетности в США (12.10 JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup), чтобы оценить последствия торговых трений. В данном случае также будет интересен полугодовой доклад Минфина США в октябре и то, присвоит ли Вашингтон статус валютного манипулятора КНР. Если нет, то это могло бы разрядить ситуации, в противном случае речь бы шла об ее эскалации. Также в конце октября решение по кредитному рейтингу Италии вынесут агентства S&P (26.10) и Moody’s. И ряд инвесторов, конечно, может дожидаться итогов выборов в США, а потом уже принимать те или иные решения.
Диапазон 65.50-67 пока сохраняет актуальность в USDRUB на ближайшие несколько недель. Поддержка рублю также может исходить от цен на нефть, которые вряд ли снизятся ощутимо ниже 80$ по Brent до восстановления второй части санкций США против Ирана 4 ноября.
Технический анализ
Консолидация неподалеку от 67/USD большую часть октября. Стабильная ситуация с аппетитом к риску – диапазон 66-67 в USDRUB на неделе 8-12 октября, негативный внешний фон - 66.50-68.
Уровни сопротивления – 67, 68, 69, 70, 71.50-72, 75, 80-85.
Уровни поддержки - 65.50, 65, 64.50 64, 63.50.
USDRUB (240 min)
Позиции (октябрь)
02.10 В фокусе диапазон 64-67 в USDRUB в октябре. Не исключено укрепление рубля в направлении к 64 до конца 2018 г при ценах на нефть вблизи 80$ за баррель.
13.09 68-68.50 «шаткое равновесие» в USDRUB, 65-66 – цели для коррекции в ближайшие 3-6 месяцев по мере стабилизации ситуации (геополитика, ЕМ). Паника на ЕМ или эскалация санкционной истории могут увести USDRUB в диапазон 70-71.50 (либо 70-75), но данные уровни могут быть неустойчивы, и закрепиться на них доллару США, скорее всего, не удастся.
Календарь
11.10 – Ежемесячный отчет по рынку нефти ОПЕК, данные Минэнерго США.
12.10 – Ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА; палата представителей США уходит на каникулы перед выборами.
6.11 – выборы в Конгресс США.
22-27.11 – в силу может вступить вторая часть санкций по делу С.Скрипаля (озвучены США 8.08), если на то будут основания.
EUR/RUB TOM 76.74 (-0.41%) 16:12 мск
Бивалютная корзина 71.02 (-0.63%) 16:12 мск
Обвал мировых рынков акций в среду и четверг практически никак не отразился на развивающихся валютах и рубле. Пара USDRUB даже не смогла преодолеть сопротивление 67 в момент существенного ухудшения ситуации с аппетитом к риску, что заметно повышает шансы на снижение курса доллара в районе 65.50 в рамках октябрьского налогового периода в РФ. В случае дальнейшего ухудшения внешнего фона потенциал ослабления рубля может быть по-прежнему ограничен уровнями 67-68/USD.
Обнадеживать инвесторов может то, что коррекция на рынке акций США в значительной степени уже состоялась, и от текущих уровней мы вполне можем увидеть отскок в S&P500. Также позитивом может быть то, что пока падение мировых бирж больше напоминает фиксацию прибыли и коррекцию, чем слом долгосрочного восходящего тренда и грядущий спад или замедление мировой экономики.
200-дневное среднее в районе 2760 может претендовать на локальную поддержку для S&P500 (Daily), быть основой для последующего отскока.
Причины октябрьского обвала на мировых рынках акций (DJIA -3.15%, S&P50 -3.29%, Nasdaq -4.08% 10 октября):
• Торговая война между США-КНР, опасения, что торговые трения найдут отражения в сезоне отчетности в США за 3кв2018 г, который стартует на этой неделе.
• Выборы в Конгресс США 6.11 как повод для фиксации прибыли. Победа республиканцев в Сенате, демократов в палате представителей может затормозить дружественный Wall Street план реформ Д.Трампа.
• Повышение ставок ФРС и рост доходности Treasuries. 3-й раз за два десятилетия мы можем одновременно наблюдать снижение цен на акции и гособлигации США, что ранее каждый раз приводило к падению рынка акций США.
• Ухудшение прогнозов по мировой экономики МВФ на 2018-19 гг.
• Высокие цены на нефть, которые могут восприниматься как фактор ограничивающий рост мировой экономики.
Даже если коррекция на биржах США и Азии в значительной степени произошла, инвесторы все равно могут занимать большую часть текущего месяца выжидательную позицию, так как основные значимые для рынков событий произойдут либо в конце октября, либо в начале ноября.
Кто-то будет ждать первых итогов сезона корпоративной отчетности в США (12.10 JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup), чтобы оценить последствия торговых трений. В данном случае также будет интересен полугодовой доклад Минфина США в октябре и то, присвоит ли Вашингтон статус валютного манипулятора КНР. Если нет, то это могло бы разрядить ситуации, в противном случае речь бы шла об ее эскалации. Также в конце октября решение по кредитному рейтингу Италии вынесут агентства S&P (26.10) и Moody’s. И ряд инвесторов, конечно, может дожидаться итогов выборов в США, а потом уже принимать те или иные решения.
Диапазон 65.50-67 пока сохраняет актуальность в USDRUB на ближайшие несколько недель. Поддержка рублю также может исходить от цен на нефть, которые вряд ли снизятся ощутимо ниже 80$ по Brent до восстановления второй части санкций США против Ирана 4 ноября.
Технический анализ
Консолидация неподалеку от 67/USD большую часть октября. Стабильная ситуация с аппетитом к риску – диапазон 66-67 в USDRUB на неделе 8-12 октября, негативный внешний фон - 66.50-68.
Уровни сопротивления – 67, 68, 69, 70, 71.50-72, 75, 80-85.
Уровни поддержки - 65.50, 65, 64.50 64, 63.50.
USDRUB (240 min)
Позиции (октябрь)
02.10 В фокусе диапазон 64-67 в USDRUB в октябре. Не исключено укрепление рубля в направлении к 64 до конца 2018 г при ценах на нефть вблизи 80$ за баррель.
13.09 68-68.50 «шаткое равновесие» в USDRUB, 65-66 – цели для коррекции в ближайшие 3-6 месяцев по мере стабилизации ситуации (геополитика, ЕМ). Паника на ЕМ или эскалация санкционной истории могут увести USDRUB в диапазон 70-71.50 (либо 70-75), но данные уровни могут быть неустойчивы, и закрепиться на них доллару США, скорее всего, не удастся.
Календарь
11.10 – Ежемесячный отчет по рынку нефти ОПЕК, данные Минэнерго США.
12.10 – Ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА; палата представителей США уходит на каникулы перед выборами.
6.11 – выборы в Конгресс США.
22-27.11 – в силу может вступить вторая часть санкций по делу С.Скрипаля (озвучены США 8.08), если на то будут основания.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба