8 ноября 2018 БКС Экспресс | Сбербанк (SBER)
Сбербанк опубликовал месячные данные за октябрь 2018 г.
Показатели рассчитаны по внутренней методике Сбербанка, данные за 2018 и 2017 г. сопоставимы.
Чистый процентный доход банка увеличился относительно десяти месяцев прошлого года на 4,6% и составил 1 044 млрд руб. Основной фактор роста – увеличение объема работающих активов. В октябре ЧПД составил 104,9 млрд руб., не изменившись относительно предыдущего года.
Чистый комиссионный доход за десять месяцев вырос на 21,0% г/г до 348 млрд руб. Наибольший прирост приходится на операции с банковскими картами и эквайринг, расчетные операции и реализацию страховых продуктов. Относительно октября 2017 г. показатель вырос на 12%, составив 35,9 млрд руб.
Операционные расходы за десять месяцев увеличились на 6,1%, что ниже темпа роста операционных доходов до резервов (10,3%). Банк продолжает переход к более равномерному распределению расходов внутри года. Кроме того, продолжается начатый летом перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк без увеличения численности группы Сбербанк. Отношение расходов к доходам улучшилось по сравнению с десятью месяцами прошлого года с 30,1% до 28,9%.
В октябре операционные расходы увеличились 14,7% против роста доходов до создания резервов на 7,9%. Отношение операционных расходов к доходам составило 28,9%, что выше показателя на сентябрь 2018 г. на 4 п.п.
Расходы на совокупные резервы за десять месяцев составили 229 млрд руб., что на 12,3% меньше аналогичного периода прошлого года. Расходы на резервы в октябре составили 10,2 млрд руб (-21,4% г/г). Созданные на 1 ноября 2018 г. резервы превышают просроченную задолженность в 2,7 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за десять месяцев составила 847 млрд руб., чистая прибыль составила 686 млрд руб., в том числе за октябрь чистая прибыль составила – 72,8 млрд руб., увеличившись на 13,7% к октябрю 2017 г.
Активы в октябре выросли на 1,9% до 25,9 трлн руб. в основном за счет увеличения кредитного портфеля и размещения средств в Банке России.
В октябре корпоративным клиентам выдано кредитов на 1,0 трлн руб., с начала года – 10,5 трлн руб., что на 23% больше, чем год назад. Портфель кредитов корпоративным клиентам в октябре увеличился на 0,3%.
Частным клиентам в октябре выдано почти 300 млрд руб. кредитов. Объем выдач с начала года составил более 2,6 трлн руб. и превысил прошлогодний объем десять месяцев на 61%. Портфель увеличился за октябрь на 2,1%, за десять месяцев – на 21,8%. Доля Сбербанка на рынке возросла за январь-сентябрь на 0,9 п.п. до 41,4%.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле за октябрь снизилась с 2,36% до 2,34%. Показатель остается существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам – 8,1% на 1 октября текущего года.
Портфель ценных бумаг в октябре сократился на 2,9% за счет погашения облигаций Банка России и корпоративных облигаций.
Привлеченные средства клиентов в октябре увеличились на 0,3%, с начала года – на 6,8% или на 3,3% в реальном выражении. В октябре средства физических лиц выросли на 1,9%, средства юридических лиц сократились на 2,5%.
Базовый и основной капитал Сбербанка в октябре изменились незначительно и составили по оперативным данным 3 189 млрд руб. Общий капитал увеличился за месяц до 4 125 млрд руб. в основном за счет заработанной прибыли. Норматив достаточности базового / основного капитала на 1 ноября несколько снизился за счет разового фактора, связанного с завершением расчетов с международными платежными системами.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«Мы развиваемся в соответствии с планами на год. Операционный доход увеличивается темпами, превышающими 10%, за счет кредитования и транзакционного бизнеса. Наш розничный кредитный портфель достиг 6 трлн руб., прибавив с начала года более 1 трлн руб.».
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«Сбербанк продолжает демонстрировать неплохие результаты. Процентный доход в октябре не изменился, но доход с комиссионных возрос на 12%, что является положительным фактором при возможной волатильности процентных ставок. Общая динамика чистой прибыли сохраняется положительной, но показатель демонстрирует постепенное замедление. Отсутствие масштабного роста российской экономики не позволяет банку демонстрировать былые результаты.
Поддерживает финансовые показатели рекордный рост кредитования физических лиц. Данное движение отчасти обуславливается эффектом от «чистки» банковского сектора, которое оказывает существенную поддержку Сбербанку. Настораживает отношение операционных доходов к операционным расходам, повышающееся второй месяц подряд. Тем не менее, возможное сокращение штата способно изменить ситуацию, а также в перспективе снизить операционные расходы банка».
Показатели рассчитаны по внутренней методике Сбербанка, данные за 2018 и 2017 г. сопоставимы.
Чистый процентный доход банка увеличился относительно десяти месяцев прошлого года на 4,6% и составил 1 044 млрд руб. Основной фактор роста – увеличение объема работающих активов. В октябре ЧПД составил 104,9 млрд руб., не изменившись относительно предыдущего года.
Чистый комиссионный доход за десять месяцев вырос на 21,0% г/г до 348 млрд руб. Наибольший прирост приходится на операции с банковскими картами и эквайринг, расчетные операции и реализацию страховых продуктов. Относительно октября 2017 г. показатель вырос на 12%, составив 35,9 млрд руб.
Операционные расходы за десять месяцев увеличились на 6,1%, что ниже темпа роста операционных доходов до резервов (10,3%). Банк продолжает переход к более равномерному распределению расходов внутри года. Кроме того, продолжается начатый летом перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк без увеличения численности группы Сбербанк. Отношение расходов к доходам улучшилось по сравнению с десятью месяцами прошлого года с 30,1% до 28,9%.
В октябре операционные расходы увеличились 14,7% против роста доходов до создания резервов на 7,9%. Отношение операционных расходов к доходам составило 28,9%, что выше показателя на сентябрь 2018 г. на 4 п.п.
Расходы на совокупные резервы за десять месяцев составили 229 млрд руб., что на 12,3% меньше аналогичного периода прошлого года. Расходы на резервы в октябре составили 10,2 млрд руб (-21,4% г/г). Созданные на 1 ноября 2018 г. резервы превышают просроченную задолженность в 2,7 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за десять месяцев составила 847 млрд руб., чистая прибыль составила 686 млрд руб., в том числе за октябрь чистая прибыль составила – 72,8 млрд руб., увеличившись на 13,7% к октябрю 2017 г.
Активы в октябре выросли на 1,9% до 25,9 трлн руб. в основном за счет увеличения кредитного портфеля и размещения средств в Банке России.
В октябре корпоративным клиентам выдано кредитов на 1,0 трлн руб., с начала года – 10,5 трлн руб., что на 23% больше, чем год назад. Портфель кредитов корпоративным клиентам в октябре увеличился на 0,3%.
Частным клиентам в октябре выдано почти 300 млрд руб. кредитов. Объем выдач с начала года составил более 2,6 трлн руб. и превысил прошлогодний объем десять месяцев на 61%. Портфель увеличился за октябрь на 2,1%, за десять месяцев – на 21,8%. Доля Сбербанка на рынке возросла за январь-сентябрь на 0,9 п.п. до 41,4%.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле за октябрь снизилась с 2,36% до 2,34%. Показатель остается существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам – 8,1% на 1 октября текущего года.
Портфель ценных бумаг в октябре сократился на 2,9% за счет погашения облигаций Банка России и корпоративных облигаций.
Привлеченные средства клиентов в октябре увеличились на 0,3%, с начала года – на 6,8% или на 3,3% в реальном выражении. В октябре средства физических лиц выросли на 1,9%, средства юридических лиц сократились на 2,5%.
Базовый и основной капитал Сбербанка в октябре изменились незначительно и составили по оперативным данным 3 189 млрд руб. Общий капитал увеличился за месяц до 4 125 млрд руб. в основном за счет заработанной прибыли. Норматив достаточности базового / основного капитала на 1 ноября несколько снизился за счет разового фактора, связанного с завершением расчетов с международными платежными системами.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«Мы развиваемся в соответствии с планами на год. Операционный доход увеличивается темпами, превышающими 10%, за счет кредитования и транзакционного бизнеса. Наш розничный кредитный портфель достиг 6 трлн руб., прибавив с начала года более 1 трлн руб.».
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«Сбербанк продолжает демонстрировать неплохие результаты. Процентный доход в октябре не изменился, но доход с комиссионных возрос на 12%, что является положительным фактором при возможной волатильности процентных ставок. Общая динамика чистой прибыли сохраняется положительной, но показатель демонстрирует постепенное замедление. Отсутствие масштабного роста российской экономики не позволяет банку демонстрировать былые результаты.
Поддерживает финансовые показатели рекордный рост кредитования физических лиц. Данное движение отчасти обуславливается эффектом от «чистки» банковского сектора, которое оказывает существенную поддержку Сбербанку. Настораживает отношение операционных доходов к операционным расходам, повышающееся второй месяц подряд. Тем не менее, возможное сокращение штата способно изменить ситуацию, а также в перспективе снизить операционные расходы банка».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба