15 февраля 2009
Торгуйте с трендом. Этой простой истине учат почти все книги и учебные курсы по трейдингу. Это великий совет. Если вы всегда торгуете с трендом, то со временем вы должны заработать большую прибыль. Однако есть два важных вопросам или вызова, которые стоят перед игроками, которые хотят торговать по тренду. Как объективно оценить направление тренда? И в какой стадии находится тренд, в начале или в конце?
Линии тренда, средние скользящие, новые максимумы минимумы и другие технические и графические индикаторы помогают идентифицировать тренд. К сожалению, большинство из этих подходов позволяют идентифицировать тренд, только спустя значительное время, после того как он установился. Нам необходима объективная стратегия, которая помогла бы понять, находимся ли мы в начале или в конце тренда, и предупредить о возможном развороте тренда. Разворотная стратегия на двух временных диапазонах могла бы оказаться той самой стратегией…
Тренды моментумов.
Существуют сотни индикаторов моментума (также называемых осцилляторами). Ценовые индикаторы используются одну и ту же ценовую информацию – цены открытия, закрытия, максимум, минимум ценовой свечи – и представляют почти тоже самое – скорость изменения цены. В ценовых индикаторах используется предшествующий период того или иного временного диапазона, который называется предшествующий период, текущие ценовые данные и сравнивается недавнее положение цены, с ценой за время анализируемого периода. Почти все, основанные на цене индикаторы представляют нам одну и ту же информацию – они дают представление о том, насколько быстро двигается ценовой тренд, а развороты индикатора представляют изменение моментума или увеличение/уменьшение изменения скорости ценового тренда.
Что они измеряют?
Важно точно понимать, что моментум-индикаторы не репрезентуют ценовые тренды. Моментум индикаторы репрезентуют момоментумы трендов. Так, моментум индикатор может развернуться и двигаться вниз, когда цена продолжает расти. Как это происходит? Скорость изменения ценового тренда замедляется, несмотря на то, что цена продолжает расти. Бычий тренд только что замедлился, таким образом моментум индикатор разворачивается вниз, несмотря на то, что цена продолжает двигаться вверх. Результат: на графике цена и индикатор двигаются в противоположные стороны. Это не означает, что направление индикатора неважно. Напротив, направление моментума может быть ключевым для успешной торговой стратегии.
Мы можем зарабатывать деньги только на ценовых трендах. Хотя цена и моментум далеко не всегда двигаются в одном направлении, мы вскоре узнаем, как использовать тренды моментума в качестве простого и практического инструмента или первичного индикатора направления тренда и торговать по сетапам разворотной стратегии моментума на двух временных диапазонах.
Стратегия.
Я торгую и занимаюсь обучением трейдеров в течение 20 лет. За это время моментум-стратегии с несколькими временными диапзонами заняли в моем арсенале самое почетное место. Эти стратегии просты и логичны. Здесь будут даны основы одной из них. Мы торгуем в направлении моментума, который регистрируется на большем временном диапазоне. Сделки осуществляются на основании разворотов моментума на меньшем временном диапазоне.
Неважно, какой временной диапазон вы используете. Если вы позиционный трейдер и ваши сделки длятся от несколько недель до нескольких месяцев, вы можете использовать недельные и дневные тренды моментума. Свинг-трейдеры, которые ищут сделки, длящиеся несколько дней, будут использовать дневные и часовые данные. Дей-трейдеры, могут использовать 60-минутные и 15-минутные ценовые графики и даже меньшие временные диапазоны.
Специфика
Стратегия состоит из двух элементов: определения направления сделки и поиска сетапа. Мы знаем, что тренд моментума далеко не всегда совпадает с направлением ценового тренда, однако хороший индикатор с правильно подобранным периодом как правило двигается в направлении цены. В случае бычьего ценового тренда, когда цена и моментум расходятся, на большем временном диапазоне медвежий моментум говорит нам о том, что скорость движения цены замедлилась. В ситуации дивергенции ценового тренда и тренда моментума сделки по стратегии, как правило, не открываются, или, по меньшей мере, мы можем ограничить убытки при убыточных сделках. Иметь стратегию, которая ограничивает убытки, столько же важно, как и стратегию, которая максимизирует прибыль.
Моментум на большем временном диапазоне идентифицирует направление сделки. Он не дает нам сигнал о самой сделке, только о ее направлении, должна ли она быть длинной или короткой. Развороты моментума на меньшем временном диапазоне представляют собой специфические сигналы, которые мы должны получить до того, как рассмотрим возможность открытия позиции. Эти сигналы не являются сигналами на выполнение сделки, они ставят условия, которые должны выполняться, прежде чем мы рассмотрим вопрос открытия позиции.
Секрет успеха.
Ключевым для использования моментум-стратегий является применение как минимум двух временных диапазонов. Больший диапазон позволяет идентифицировать направление сделки, меньший временной диапазон используется для поиска сетапов на открытие позиции. Мы открываем позиции, если моментум как минимум на двух временных диапазонах двигается в одном направлении. Это повышает вероятность успеха сделки.
Если рассматривать позицию моментума только на одном временном диапазоне, то ваше положение будет невыгодным. Моментум может двигаться в одном направлении без всяких разворотов, однако в это время цена совершает коррекционные движения, иногда очень значительные. Или скорость движения цены может меняться, однако это не всегда вызывает развороты на графике моментума. Намного лучше получить возможность находить моменты, когда завершаются коррекционные движения цены и скорость моментума растет. Для этого нам и нужен второй – меньший ценовой диапазон. Это цели мы можем добиться при помощи нашей стратегии.
Условия для входа появляются, когда на меньшем ценовом диапазоне моментум формирует разворот в направлении тренда моментума на большем ценовом диапазоне. Это дает нам надежду на то, что мы можем поймать на рынке сильное движение с минимальной экспозицией капитала.
Пример сетапа.
На рисунке 1 приведен пример дневного графика S&P 500 с наложенным на него моментум индикатором DTosc. DTosc представляет собой комбинацию стохастика и RSI. Недельный моментум развернулся вниз по итогам недели, которая завершилась 9 мая. Этот момент отмечен на дневном графике. Итак, мы должны рассматривать возможность открытия только короткой позиции, когда на дневном графике моментум развернутся вниз. Стопы в этой стратегии обычно размещаются близко к цене. Поэтому лучше всего разместить его на один тик выше ценового максимума, сформированного до того, как на меньшем временном диапазоне произошел медвежий разворот.
Рисунок 1
На дневном графике разворот моментума вниз произошел только 20 мая. Трейдеры, которые работали только на недельном диапазоне, могли бы открыть короткую позицию и закрыть длинную почти за две недели до того, как был сформирован окончательный максимум. Трейдеры, которые использовали стратегию, которую мы здесь обсуждаем, открыли бы короткую позицию в течение дня или двух после формирования окончательного максимума и до начала значительного движения вниз. Пока недельный моментум остается медвежьим, мы открываем только короткие позиции.
На рисунке 2 недельный график S&P 500 до августа. На недельном графике моментум вошел в зону перепроданности по итогам недели, которая завершилась 3 июля, бычий разворот произошел по итогам недели, которая завершилась 25 июля. Все развороты моментума на дневном графике вниз до недели, которая завершилась 3 июля, предоставляли возможности для открытия коротких позиций.
Рисунок 2.
Когда на большем временном диапазоне (в этом случае недельном) моментум входит в зону перепроданности, это означает, что потенциал движения вниз ограничен, поэтому нам не стоит открывать новые короткие сделки, когда моментум в этой зоне. Также очень важно: мы не должны открывать длинные позиции, когда на недельном графике моментум движется вниз и не находится в зоне перепроданнности.
После того, как по итогам недели, которая завершилась 25 июля, на недельном графике моментум развернулся вверх, на дневном графике мы рассматриваем возможность открытия только коротких позиций.
Поймать основную часть движения.
Я не могу обещать вам, что все сетапы с разворотом моментума на двух временных диапазонах, будут приводить к тому, что вы сможете ловить ценовые тренды через свечу или две после их начала. Однако при использовании этой тактики вы сможете достаточно рано ловить тренды и следовать большинству из них. Если цена не пойдет в направлении разворота моментума на двух диапазонах, то ваша позиция будет закрыта по стопу, и убытки будут относительно небольшими, поскольку в стратегии используется жесткий стоп всего на тик выше или ниже ценового максимума/минимума, сформированного до разворота моментума на меньшем временном диапазоне.
Цель всех торговых стратегий – найти условия с высокой вероятностью заключения прибыльной сделки и приемлемой экспозицией капитала. Рассмотренная стратегия позволяет это сделать.
Она отвечает на два важных вопроса, связанных с направлением тренда, которые были заданы в начале этой статьи. Направление тренда, которое является также направлением сделки, определяется направлением моментума на большем временном диапазоне. Вы должны рассматривать возможность открытия только тех позиций, направление которых совпадает с моментумом на большем временном диапазоне. Когда на большем временном диапазоне моментум достигает зоны перекупленности или перепроданности тренд обычно находится в завершающей стадии, развороты моментума на меньшем временном диапазоне обычно сигнализируют о том, что тренд находится в стадии завершения.
Когда цена не следует направлению моментума на двух временных диапазонах, стопы необходимо размещать очень близко к потенциальному развороту, чтобы наши позиции закрывались с небольшими убытками.
Сканирование в поисках сетапов
Если вы работаете на большом количестве рынков, вы можете сканировать их в поисках сетапов, чтобы найти те рынки, которые предоставляют лучшие возможности для сделок. На рисунке 3 показан скан от 18 мая для группы индексов ETF. Результаты сканирования выдают нам символы фондовых индексов, на графиках которого 19 мая недельный моментум находится либо в перекупленной зоне, либо был направлен вниз, и на дневных графиках которых произошел медвежий разворот моментума.
Для этих сканов вы можете использовать подход сверху вниз для идентификации отдельных акций с наибольшей вероятностью получения прибыли. Сначала сканируем сектора ETF в поисках разворотов тренда. Затем сканируем портфель акций в секторе в поисках тех акций, у которых те же самые показания моментума на двух временных диапазонах, что и у всего сектора.
Не стоит использовать эту торговую стратегию в качестве отдельной торговой системы, хотя возможно она будет лучше, чем многие другие системы из-за своей логичности, объективности и простоты. Это только первый фильтр для идентификации рынков на пример возможной сделки. Используйте другие технические инструменты для открытия позиций, такие как графические паттерны, факторы цены и времени.
Любой рынок, любой временной диапазон.
Хотя я привел всего один пример использования этой стратегии на недельных и дневных графиках SP, этот метод можно использовать на любой рынке и в любом временном диапазоне. Свинг-трейдеры, которые ищут сделки, длящиеся несколько дней, будут использовать дневные и часовые данные. Дей-трейдеры, могут использовать 15-минутные и 5-минутные ценовые графики. Независимо от того на каком рынке и в каком временном диапазоне вы работает, разворот моментума на двух временных диапазонах может стать для вас мощным фильтром в поиске сделок с высокой вероятностью получения прибыли и минимальным риском.
Автор статьи: Robert C. Miner, автор книги «Торговые стратегии с высокой вероятностью получения прибыли», президент Dynamic Traders Group Inc.
© SFO
Линии тренда, средние скользящие, новые максимумы минимумы и другие технические и графические индикаторы помогают идентифицировать тренд. К сожалению, большинство из этих подходов позволяют идентифицировать тренд, только спустя значительное время, после того как он установился. Нам необходима объективная стратегия, которая помогла бы понять, находимся ли мы в начале или в конце тренда, и предупредить о возможном развороте тренда. Разворотная стратегия на двух временных диапазонах могла бы оказаться той самой стратегией…
Тренды моментумов.
Существуют сотни индикаторов моментума (также называемых осцилляторами). Ценовые индикаторы используются одну и ту же ценовую информацию – цены открытия, закрытия, максимум, минимум ценовой свечи – и представляют почти тоже самое – скорость изменения цены. В ценовых индикаторах используется предшествующий период того или иного временного диапазона, который называется предшествующий период, текущие ценовые данные и сравнивается недавнее положение цены, с ценой за время анализируемого периода. Почти все, основанные на цене индикаторы представляют нам одну и ту же информацию – они дают представление о том, насколько быстро двигается ценовой тренд, а развороты индикатора представляют изменение моментума или увеличение/уменьшение изменения скорости ценового тренда.
Что они измеряют?
Важно точно понимать, что моментум-индикаторы не репрезентуют ценовые тренды. Моментум индикаторы репрезентуют момоментумы трендов. Так, моментум индикатор может развернуться и двигаться вниз, когда цена продолжает расти. Как это происходит? Скорость изменения ценового тренда замедляется, несмотря на то, что цена продолжает расти. Бычий тренд только что замедлился, таким образом моментум индикатор разворачивается вниз, несмотря на то, что цена продолжает двигаться вверх. Результат: на графике цена и индикатор двигаются в противоположные стороны. Это не означает, что направление индикатора неважно. Напротив, направление моментума может быть ключевым для успешной торговой стратегии.
Мы можем зарабатывать деньги только на ценовых трендах. Хотя цена и моментум далеко не всегда двигаются в одном направлении, мы вскоре узнаем, как использовать тренды моментума в качестве простого и практического инструмента или первичного индикатора направления тренда и торговать по сетапам разворотной стратегии моментума на двух временных диапазонах.
Стратегия.
Я торгую и занимаюсь обучением трейдеров в течение 20 лет. За это время моментум-стратегии с несколькими временными диапзонами заняли в моем арсенале самое почетное место. Эти стратегии просты и логичны. Здесь будут даны основы одной из них. Мы торгуем в направлении моментума, который регистрируется на большем временном диапазоне. Сделки осуществляются на основании разворотов моментума на меньшем временном диапазоне.
Неважно, какой временной диапазон вы используете. Если вы позиционный трейдер и ваши сделки длятся от несколько недель до нескольких месяцев, вы можете использовать недельные и дневные тренды моментума. Свинг-трейдеры, которые ищут сделки, длящиеся несколько дней, будут использовать дневные и часовые данные. Дей-трейдеры, могут использовать 60-минутные и 15-минутные ценовые графики и даже меньшие временные диапазоны.
Специфика
Стратегия состоит из двух элементов: определения направления сделки и поиска сетапа. Мы знаем, что тренд моментума далеко не всегда совпадает с направлением ценового тренда, однако хороший индикатор с правильно подобранным периодом как правило двигается в направлении цены. В случае бычьего ценового тренда, когда цена и моментум расходятся, на большем временном диапазоне медвежий моментум говорит нам о том, что скорость движения цены замедлилась. В ситуации дивергенции ценового тренда и тренда моментума сделки по стратегии, как правило, не открываются, или, по меньшей мере, мы можем ограничить убытки при убыточных сделках. Иметь стратегию, которая ограничивает убытки, столько же важно, как и стратегию, которая максимизирует прибыль.
Моментум на большем временном диапазоне идентифицирует направление сделки. Он не дает нам сигнал о самой сделке, только о ее направлении, должна ли она быть длинной или короткой. Развороты моментума на меньшем временном диапазоне представляют собой специфические сигналы, которые мы должны получить до того, как рассмотрим возможность открытия позиции. Эти сигналы не являются сигналами на выполнение сделки, они ставят условия, которые должны выполняться, прежде чем мы рассмотрим вопрос открытия позиции.
Секрет успеха.
Ключевым для использования моментум-стратегий является применение как минимум двух временных диапазонов. Больший диапазон позволяет идентифицировать направление сделки, меньший временной диапазон используется для поиска сетапов на открытие позиции. Мы открываем позиции, если моментум как минимум на двух временных диапазонах двигается в одном направлении. Это повышает вероятность успеха сделки.
Если рассматривать позицию моментума только на одном временном диапазоне, то ваше положение будет невыгодным. Моментум может двигаться в одном направлении без всяких разворотов, однако в это время цена совершает коррекционные движения, иногда очень значительные. Или скорость движения цены может меняться, однако это не всегда вызывает развороты на графике моментума. Намного лучше получить возможность находить моменты, когда завершаются коррекционные движения цены и скорость моментума растет. Для этого нам и нужен второй – меньший ценовой диапазон. Это цели мы можем добиться при помощи нашей стратегии.
Условия для входа появляются, когда на меньшем ценовом диапазоне моментум формирует разворот в направлении тренда моментума на большем ценовом диапазоне. Это дает нам надежду на то, что мы можем поймать на рынке сильное движение с минимальной экспозицией капитала.
Пример сетапа.
На рисунке 1 приведен пример дневного графика S&P 500 с наложенным на него моментум индикатором DTosc. DTosc представляет собой комбинацию стохастика и RSI. Недельный моментум развернулся вниз по итогам недели, которая завершилась 9 мая. Этот момент отмечен на дневном графике. Итак, мы должны рассматривать возможность открытия только короткой позиции, когда на дневном графике моментум развернутся вниз. Стопы в этой стратегии обычно размещаются близко к цене. Поэтому лучше всего разместить его на один тик выше ценового максимума, сформированного до того, как на меньшем временном диапазоне произошел медвежий разворот.
Рисунок 1
На дневном графике разворот моментума вниз произошел только 20 мая. Трейдеры, которые работали только на недельном диапазоне, могли бы открыть короткую позицию и закрыть длинную почти за две недели до того, как был сформирован окончательный максимум. Трейдеры, которые использовали стратегию, которую мы здесь обсуждаем, открыли бы короткую позицию в течение дня или двух после формирования окончательного максимума и до начала значительного движения вниз. Пока недельный моментум остается медвежьим, мы открываем только короткие позиции.
На рисунке 2 недельный график S&P 500 до августа. На недельном графике моментум вошел в зону перепроданности по итогам недели, которая завершилась 3 июля, бычий разворот произошел по итогам недели, которая завершилась 25 июля. Все развороты моментума на дневном графике вниз до недели, которая завершилась 3 июля, предоставляли возможности для открытия коротких позиций.
Рисунок 2.
Когда на большем временном диапазоне (в этом случае недельном) моментум входит в зону перепроданности, это означает, что потенциал движения вниз ограничен, поэтому нам не стоит открывать новые короткие сделки, когда моментум в этой зоне. Также очень важно: мы не должны открывать длинные позиции, когда на недельном графике моментум движется вниз и не находится в зоне перепроданнности.
После того, как по итогам недели, которая завершилась 25 июля, на недельном графике моментум развернулся вверх, на дневном графике мы рассматриваем возможность открытия только коротких позиций.
Поймать основную часть движения.
Я не могу обещать вам, что все сетапы с разворотом моментума на двух временных диапазонах, будут приводить к тому, что вы сможете ловить ценовые тренды через свечу или две после их начала. Однако при использовании этой тактики вы сможете достаточно рано ловить тренды и следовать большинству из них. Если цена не пойдет в направлении разворота моментума на двух диапазонах, то ваша позиция будет закрыта по стопу, и убытки будут относительно небольшими, поскольку в стратегии используется жесткий стоп всего на тик выше или ниже ценового максимума/минимума, сформированного до разворота моментума на меньшем временном диапазоне.
Цель всех торговых стратегий – найти условия с высокой вероятностью заключения прибыльной сделки и приемлемой экспозицией капитала. Рассмотренная стратегия позволяет это сделать.
Она отвечает на два важных вопроса, связанных с направлением тренда, которые были заданы в начале этой статьи. Направление тренда, которое является также направлением сделки, определяется направлением моментума на большем временном диапазоне. Вы должны рассматривать возможность открытия только тех позиций, направление которых совпадает с моментумом на большем временном диапазоне. Когда на большем временном диапазоне моментум достигает зоны перекупленности или перепроданности тренд обычно находится в завершающей стадии, развороты моментума на меньшем временном диапазоне обычно сигнализируют о том, что тренд находится в стадии завершения.
Когда цена не следует направлению моментума на двух временных диапазонах, стопы необходимо размещать очень близко к потенциальному развороту, чтобы наши позиции закрывались с небольшими убытками.
Сканирование в поисках сетапов
Если вы работаете на большом количестве рынков, вы можете сканировать их в поисках сетапов, чтобы найти те рынки, которые предоставляют лучшие возможности для сделок. На рисунке 3 показан скан от 18 мая для группы индексов ETF. Результаты сканирования выдают нам символы фондовых индексов, на графиках которого 19 мая недельный моментум находится либо в перекупленной зоне, либо был направлен вниз, и на дневных графиках которых произошел медвежий разворот моментума.
Для этих сканов вы можете использовать подход сверху вниз для идентификации отдельных акций с наибольшей вероятностью получения прибыли. Сначала сканируем сектора ETF в поисках разворотов тренда. Затем сканируем портфель акций в секторе в поисках тех акций, у которых те же самые показания моментума на двух временных диапазонах, что и у всего сектора.
Не стоит использовать эту торговую стратегию в качестве отдельной торговой системы, хотя возможно она будет лучше, чем многие другие системы из-за своей логичности, объективности и простоты. Это только первый фильтр для идентификации рынков на пример возможной сделки. Используйте другие технические инструменты для открытия позиций, такие как графические паттерны, факторы цены и времени.
Любой рынок, любой временной диапазон.
Хотя я привел всего один пример использования этой стратегии на недельных и дневных графиках SP, этот метод можно использовать на любой рынке и в любом временном диапазоне. Свинг-трейдеры, которые ищут сделки, длящиеся несколько дней, будут использовать дневные и часовые данные. Дей-трейдеры, могут использовать 15-минутные и 5-минутные ценовые графики. Независимо от того на каком рынке и в каком временном диапазоне вы работает, разворот моментума на двух временных диапазонах может стать для вас мощным фильтром в поиске сделок с высокой вероятностью получения прибыли и минимальным риском.
Автор статьи: Robert C. Miner, автор книги «Торговые стратегии с высокой вероятностью получения прибыли», президент Dynamic Traders Group Inc.
© SFO
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба