21 ноября 2018 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 20 ноября индекс МосБиржи упал на 1,36% до 2341,60 п., а РТС — на 1,66% до 1116,85 п. В течение дня российский рынок неплохо держал удар внешнего негатива. Однако к закрытию регулярной сессии падение в индексов в США усилилось, а нефть провалилась ниже $64 за баррель Brent, что весьма негативно сказалось на бумагах отечественного нефтегазового сектора: «Газпром» (-1,68%), «ЛУКОЙЛ» (-0,74%), «Роснефть» (-2,49%), «Сургутнефтегаз» (-0,72%). Однако аутсайдером дня оказались акции «МТС», которые упали почти на 5% на фоне слабого отчёта. Группа «МТС» завершила III квартал с убытком в размере 37 млрд рублей, что фактически отменяет какие-либо дивидендные надежды на ближайшее будущее. Впрочем, столь удручающий результат обусловлен отражением резерва по узбекскому делу. Без этого фактора прибыль составила 18,7 млрд рублей. Выручка увеличилась на 11,7% до 128 млрд рублей. Группа «Аэрофлот» (+3,53%) увеличила объём перевозки пассажиров в январе-октябре на 10,3%. В числе аутсайдеров дня также оказались привилегированные бумаги «Мечел» (-3,67%), «ВТБ» (-3,53%) и «Распадской» (-2,93%). Активность в первой половине дня была низкой, но заметно выросла при усилении падения индексов. В итоге объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 36,96 млрд рублей. Отечественную статистику рынок как всегда проигнорировал. Меж тем в ней есть интересные цифры. Рост ВВП РФ, по данным МЭР, в октябре ускорился до 2,5% по сравнению с 1,1% в сентябре. Во многом ускорение произошло благодаря расширению сельского хозяйства на 11,9% по сравнению с прошлогодним показателем. По данным Росстата, в январе-сентябре рост ВВП замедлился до 1,5% по сравнению с 1,8% год назад. Безработица выросла до 4,7% по сравнению с 4,5% в сентябре. И, наконец, розничные продажи увеличились на 1,9% по сравнению с 2,2% в сентябре.
Рубль вполне успешно сопротивлялся дешевеющей нефти, но к вечеру его ослабление стало более заметным. Достаточно высокая устойчивость рубля в основном базируется на отсутствии валютных покупок ЦБ РФ на свободном рынке в рамках реализации бюджетного правила. Первый зам. председателя ЦБ РФ К. Юдаева заявила во вторник о том, что на заседании совета директоров регулятора 14 декабря будет рассматриваться вопрос целесообразности возобновления покупок валюты. Тем не менее до января ЦБ не будет выходить на рынок. В среду Минфин проведёт очередные аукционы ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26223 с погашением 28 февраля 2024 года в объёме 10 млрд рублей и выпуска 25083 с погашением 15 декабря 2021 года также в объёме 10 млрд рублей. По сравнению с предыдущими несколькими размещениями объём предложения увеличен вдвое. Вероятно, что ведомство рассчитывает на повышенный спрос при текущих высоких доходностях предлагаемых инструментов. К слову говоря, инвесторам будут предложены бумаги с короткими сроками обращения, которые пользуются большим спросом, чем длинные облигации. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,94% до 66,165, а евро на 0,21% до 75,245.
На американском рынке наступают времена, когда наличность будет править балл. Худшими секторами на рынке стали высокие технологии на фоне сомнений по поводу продаж Apple и энергетика благодаря обвалу котировок нефти на 7%. Акции Apple упали на 4,78%, оказавшись в «медвежьем» рынке. Примечательно, что ранее наказанные бумаги производителя видеокарт Nvidia показали рост на 3,03%. Акции торговой сети Best Buy выросли на 2,14% благодаря сильному отчёту. Впрочем, всё это отдельные истории успеха, а общее настроение на рынке отражалось такими явлениями, как обвал бумаг Boeing на 4,9% или Chevron Corp. на 2,78%, а также провал акций торговой сети Target на 10,5%. И немного статистики. Число новых разрешений на строительство в США сократилось за октябрь на 0,6% при ожиданиях сокращения на 0,8%. Объём нового строительства вырос лишь на 1,5% при ожиданиях роста на 1,6%. По итогам дня DJIA снизился на 2,21% до 24465,64 п., S&P 500 на 1,82% до 2641,89 п., а NASDAQ на упал на 1,7% до 6908,82 п.
Китай инициировал расследование по поводу неправомочной конкуренции со стороны таких компаний, как Micron, Samsung, SK Hynix, что на рынке восприняли в качестве очередного явления торговых войн. В свою очередь, США обвиняют Китай в несговорчивости по торговым вопросам. Соответственно, вероятность прорыва в рамках личных переговоров Д. Трампа и Си Цзиньпиня во время саммита G20 в Аргентине снижается. Азиатские торги проходили в минусе. Наиболее сильное давление испытывали секторы высоких технологий, нефтедобычи, да и общие ожидания замедления экономического роста создают неблагоприятную картину на рынке. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21533,51 п. (-0,23%), Hang Seng - 25827,15 п. (-0,05%), Shanghai Composite - 2653,02 п. (+0,27%).
Нефть накануне показала очередной обвал котировок на опасениях, что избыточное предложение приведёт к затовариванию складов. Как мы уже отмечали, с начала года добыча в США, Саудовской Аравии и РФ выросла более чем на 3 млн баррелей, а потери от американских санкций против Ирана составляют лишь 1,0-1,5 млн баррелей в сутки. Накануне Brent дешевела до $61,71 за баррель. Таким образом, все прогнозируемые нами цели в рамках текущего «медвежьего» рынка были выполнены. Однако надежд на быстрое восстановление пока мало. Президент США Д. Трамп отметил, что коронованный принц Саудовской Аравии мог знать о готовящемся убийстве оппозиционного журналиста Джамаля Хашогги, но санкции против Эр-Рияда способны привести к существенному повышению цены нефти. К слову говоря, США допускают включение Венесуэлы в список спонсоров терроризма, но решение по данному вопросу пока не принято. Соответственно, политический компонент цены на нефть становится инструментом ручного влияния США. После обвала котировок на выручку пришёл Американский институт нефти. Согласно его данным, на неделе, завершившейся 16 ноября, коммерческие запасы в США сократились на 1,5 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 0,7 млн баррелей, а дистиллятов упали на 1,8 млн баррелей. Опрос WSJ показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,9 млн баррелей, а также сокращение запасов бензина на 0,4 млн баррелей и дистиллятов на 2,3 млн баррелей. Соответственно, неожиданное сокращение запасов нефти по версии API позволило нефти встретить новый день в попытках отскока. К 9:00 мск Brent - $63,28 (+1,20%), WTI - $54,15 (+1,35%), золото - $1221,7 (+0,04%), медь - $6101,31 (+0,04%), никель - $11080 (-0,14%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 96,663 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,138 (+0,09%), GBP-USD - $1,279 (+0,06%), USD-JPY – 112,85 (+0,09%).
Предстоящий день будет богат на американскую статистику:
- в 16:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице и заказы на товары длительного пользования в США;
- в 18:00 мск — продажи на вторичном рынке жилья в США, а также индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана;
- в 18:30 мск — отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 21:00 мск — размещение 10-летних казначейских обязательств США, привязанных к инфляции.
Внешний фон остаётся негативным, хотя и не в той степени, что накануне вечером. Утром на отечественном рынке могут доминировать продавцы, но отскок котировок нефти может повысить надежды, что «медвежья» фаза завершилась. Соответственно, отечественный рынок может не успеть испугаться, как ему предстоит начать новый цикл надежд. На азиатских торгах укреплялись валюты сырьевых экспортёров, что также предполагает восстановление потерь рубля. Из корпоративных событий можно отметить отчёты по МСФО от «ФосАгро» и «Ленэнерго».
Рубль вполне успешно сопротивлялся дешевеющей нефти, но к вечеру его ослабление стало более заметным. Достаточно высокая устойчивость рубля в основном базируется на отсутствии валютных покупок ЦБ РФ на свободном рынке в рамках реализации бюджетного правила. Первый зам. председателя ЦБ РФ К. Юдаева заявила во вторник о том, что на заседании совета директоров регулятора 14 декабря будет рассматриваться вопрос целесообразности возобновления покупок валюты. Тем не менее до января ЦБ не будет выходить на рынок. В среду Минфин проведёт очередные аукционы ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26223 с погашением 28 февраля 2024 года в объёме 10 млрд рублей и выпуска 25083 с погашением 15 декабря 2021 года также в объёме 10 млрд рублей. По сравнению с предыдущими несколькими размещениями объём предложения увеличен вдвое. Вероятно, что ведомство рассчитывает на повышенный спрос при текущих высоких доходностях предлагаемых инструментов. К слову говоря, инвесторам будут предложены бумаги с короткими сроками обращения, которые пользуются большим спросом, чем длинные облигации. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,94% до 66,165, а евро на 0,21% до 75,245.
На американском рынке наступают времена, когда наличность будет править балл. Худшими секторами на рынке стали высокие технологии на фоне сомнений по поводу продаж Apple и энергетика благодаря обвалу котировок нефти на 7%. Акции Apple упали на 4,78%, оказавшись в «медвежьем» рынке. Примечательно, что ранее наказанные бумаги производителя видеокарт Nvidia показали рост на 3,03%. Акции торговой сети Best Buy выросли на 2,14% благодаря сильному отчёту. Впрочем, всё это отдельные истории успеха, а общее настроение на рынке отражалось такими явлениями, как обвал бумаг Boeing на 4,9% или Chevron Corp. на 2,78%, а также провал акций торговой сети Target на 10,5%. И немного статистики. Число новых разрешений на строительство в США сократилось за октябрь на 0,6% при ожиданиях сокращения на 0,8%. Объём нового строительства вырос лишь на 1,5% при ожиданиях роста на 1,6%. По итогам дня DJIA снизился на 2,21% до 24465,64 п., S&P 500 на 1,82% до 2641,89 п., а NASDAQ на упал на 1,7% до 6908,82 п.
Китай инициировал расследование по поводу неправомочной конкуренции со стороны таких компаний, как Micron, Samsung, SK Hynix, что на рынке восприняли в качестве очередного явления торговых войн. В свою очередь, США обвиняют Китай в несговорчивости по торговым вопросам. Соответственно, вероятность прорыва в рамках личных переговоров Д. Трампа и Си Цзиньпиня во время саммита G20 в Аргентине снижается. Азиатские торги проходили в минусе. Наиболее сильное давление испытывали секторы высоких технологий, нефтедобычи, да и общие ожидания замедления экономического роста создают неблагоприятную картину на рынке. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21533,51 п. (-0,23%), Hang Seng - 25827,15 п. (-0,05%), Shanghai Composite - 2653,02 п. (+0,27%).
Нефть накануне показала очередной обвал котировок на опасениях, что избыточное предложение приведёт к затовариванию складов. Как мы уже отмечали, с начала года добыча в США, Саудовской Аравии и РФ выросла более чем на 3 млн баррелей, а потери от американских санкций против Ирана составляют лишь 1,0-1,5 млн баррелей в сутки. Накануне Brent дешевела до $61,71 за баррель. Таким образом, все прогнозируемые нами цели в рамках текущего «медвежьего» рынка были выполнены. Однако надежд на быстрое восстановление пока мало. Президент США Д. Трамп отметил, что коронованный принц Саудовской Аравии мог знать о готовящемся убийстве оппозиционного журналиста Джамаля Хашогги, но санкции против Эр-Рияда способны привести к существенному повышению цены нефти. К слову говоря, США допускают включение Венесуэлы в список спонсоров терроризма, но решение по данному вопросу пока не принято. Соответственно, политический компонент цены на нефть становится инструментом ручного влияния США. После обвала котировок на выручку пришёл Американский институт нефти. Согласно его данным, на неделе, завершившейся 16 ноября, коммерческие запасы в США сократились на 1,5 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 0,7 млн баррелей, а дистиллятов упали на 1,8 млн баррелей. Опрос WSJ показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,9 млн баррелей, а также сокращение запасов бензина на 0,4 млн баррелей и дистиллятов на 2,3 млн баррелей. Соответственно, неожиданное сокращение запасов нефти по версии API позволило нефти встретить новый день в попытках отскока. К 9:00 мск Brent - $63,28 (+1,20%), WTI - $54,15 (+1,35%), золото - $1221,7 (+0,04%), медь - $6101,31 (+0,04%), никель - $11080 (-0,14%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 96,663 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,138 (+0,09%), GBP-USD - $1,279 (+0,06%), USD-JPY – 112,85 (+0,09%).
Предстоящий день будет богат на американскую статистику:
- в 16:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице и заказы на товары длительного пользования в США;
- в 18:00 мск — продажи на вторичном рынке жилья в США, а также индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана;
- в 18:30 мск — отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 21:00 мск — размещение 10-летних казначейских обязательств США, привязанных к инфляции.
Внешний фон остаётся негативным, хотя и не в той степени, что накануне вечером. Утром на отечественном рынке могут доминировать продавцы, но отскок котировок нефти может повысить надежды, что «медвежья» фаза завершилась. Соответственно, отечественный рынок может не успеть испугаться, как ему предстоит начать новый цикл надежд. На азиатских торгах укреплялись валюты сырьевых экспортёров, что также предполагает восстановление потерь рубля. Из корпоративных событий можно отметить отчёты по МСФО от «ФосАгро» и «Ленэнерго».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба