26 ноября 2018 QB Finance
За прошедшую неделю, завершившуюся 23 ноября, мировые фондовые индексы показали негативную динамику. В центре внимания инвесторов находились политическая ситуация в Евросоюзе и динамика цен на нефть.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,646.55 ▼0,2%
HANG SENG • 25,927.68 ▼1,0%
Shanghai Composite • 2,579.48 ▼3,7%
Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю снижением на фоне слабых макроэкономических данных по региону. В начале недели была представлена скудная макростатистика. В центре внимания участников торгов находились позитивные данные по торговому балансу Страны восходящего солнца. Дефицит торгового баланса составил 300 млрд иен ($2,6 млрд), что оказалось лучше прогнозов в 480 млрд иен ($4,3 млрд).
Основным событием понедельника стало выступление главы Банка Японии Харухико Куроды, который акцентировал внимание на снижении чистой прибыли японских региональных банков, что привело к ухудшению финансовой ситуации в стране. Также глава регулятора заявил о желании банков рисковать в период сверхнизких ставок ради высокой прибыли.
Негативом для участников рынка стали данные по базовой потребительской инфляции за октябрь в Японии. Показатель продемонстрировал нулевую динамику по сравнению с прошлым месяцем, сохранившись на отметке в 1% г/г. Основную поддержку инфляции за прошедший месяц оказали цены на электроэнергию. Текущий уровень инфляции значительно отстает от целевого показателя ЦБ Японии в 2%, поэтому регулятор будет придерживаться ультра- мягкой денежно-кредитной политики.
РОССИЯ
ММВБ • 2,342.97 ▼1,2%
РТС • 1,113.52 ▼1,9%
Отечественный фондовый рынок закрылся в красной зоне на фоне общего снижения индексов развивающихся стран. Кроме того, негативное влияние на российские индексы оказало продолжительное снижение цен на «черное золото», тогда как позитивом выступили сильные финансовые отчеты отечественных компаний.
В начале недели были представлены данные об индексе цен производителей промышленных товаров за октябрь текущего года. Инфляция по меркам производителей в России составила 3,3% г/г, тогда как с начала 2018 года показатель увеличился на 14,7% г/г. Наибольший рост цен зафиксирован в секторе добычи полезных ископаемых, где индикатор вырос на 8,3% г/г. В частности, цены на сырую нефть увеличились на 11,7% г/г, а на природный газ и газовый конденсат – на 8% г/г.
Кроме того, недельная инфляция в России с окончанием 19 ноября составила 0,1%. С начала года индекс потребительских цен составил 3,3%. Цены на плодоовощную продукцию выросли на 1,6%. Цены на бензин остались без изменения, а на дизельное топливо – выросли на 2,2%.
Позитивом для участников отечественного рынка стали данные по внешней торговле за 9 месяцев текущего года. Внешнеторговый оборот за отчетный период вырос на 19,6% г/г до $504,1 млрд. Экспорт возрос на 27,8% г/г до $320,7 млрд, а импорт увеличился на 7,5% г/г до $183,4 млрд. Показатель увеличивается каждый месяц с июня прошлого года, что указывает на улучшение состояния российской экономики. Основным экспортным товаром традиционно стали углеводороды, на которые пришлось 64,6% всего экспорта. Вторым по значимости экспортным товаром стали металлы и изделия из них с долей в 10,2%. Машины и оборудование с долей в 42,7% стали основной статьей импорта российских компаний.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 6,952.86 ▼0,9%
CAC 40 • 4,946.95 ▼1,5%
DAX • 11,192.69 ▼1,3%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю в негативной зоне на фоне представленных макроэкономических данных по региону. В Великобритании была опубликована широкая выборка макроэкономической статистики. В начале недели были представлены данные по индексу цен на жильё от Rightmove за ноябрь текущего года. Показатель снизился на 1,7% м/м до уровней 2011 года. Цены на недвижимость в Лондоне показали наихудшую динамику в Великобритании, в особенности жилье высокого ценового сегмента.
Кроме того, были представлены данные по заимствованиям в государственном секторе за октябрь текущего года. Показатель составил 8,8 млрд фунтов ($11,3 млрд), превысив прошлогодние значения на 1,6 млрд фунтов ($2 млрд) и достигнув максимума за последние три года. С начала года Великобритания привлекла 26,7 млрд фунтов ($34,2 млрд). На конец октября суммарная долговая нагрузка страны составляет 1,6 трлн фунтов ($2 трлн) или 75% от ВВП.
В Германии был опубликован индекс цен производителей за октябрь текущего года. Показатель вырос на 3,3% г/г преимущественно за счет роста цен на энергоносители. Так, цены на нефтепродукты увеличились на 19,2% г/г, а на природный газ – на 9,2% г/г. Наименьшая динамика наблюдалась на цены товаров длительного пользования, которые подорожали лишь на 1,7% г/г. Негативом стали данные по ВВП Германии за III квартал текущего года. Показатель снизился на 0,2% к/к, что является худшим результатом с I квартала 2015 года.
Причина такой негативной динамики заключается в снижении объемов внешней торговли. Так, экспорт за отчётный период упал на 0,9% к/к. Более того, в конце недели были представлены данные по PMI в производственном секторе Германии. Показатель оказался хуже прогнозов, составив 51.6 пункта. Рост новых заказов замедлился, что, в свою очередь, негативно отражается на ожиданиях бизнеса в стране.
США
DJIA • 24,285.95 ▼4,4%
S&P 500 • 2,632.56 ▼3,8%
NASDAQ Composite • 6,938.98 ▼4,3%
Американские фондовые индексы закрылись в красной зоне на фоне продолжающейся распродажи активов в ожидании повышения ставки со стороны ФРС США в декабре.
В США в начале недели был представлен индекс жилья от NAHB. Показатель составил 60 пунктов при прогнозе в 67 пунктов. Индекс снижается с декабря 2017 года на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США. Хуже всего дела обстоят в северо-восточной части страны, где показатель индекса составляет 58 пунктов. Наилучшая ситуация наблюдается на западе США, где показатель равен 71 пункту.
Кроме того, была опубликована статистика по рынку недвижимости. Количество выданных разрешений на строительство составило 1,26 млн, совпав с ожиданиями аналитиков, за счет спроса со стороны потребителей на многоквартирные дома. Объем строительства новых домов составил 1,23 млн. Основными сдерживающими факторами рынка недвижимости остаются рост процентных ставок и нехватка рабочей силы.
Тридцатилетняя фиксированная процентная ставка по ипотеке находится на семилетних максимумах и составляет 4,94% годовых. По прогнозам экспертов, ситуация на рынке недвижимости останется слабой и в I полугодии следующего года. Аналитики отмечают, что на текущий момент доступность жилья находится на десятилетних минимумах. Потребители начали отказываться от идеи покупки дома ввиду высоких расходов на ипотеку. Базовые заказы на товары длительного пользования увеличились на 0,1% м/м при ожидании участниками рынка роста на 0,4% м/м. Невоенные заказы на товары производственно-технического назначения продемонстрировали нулевую динамику после сентябрьского падения.
Кроме того, отмечается постепенное снижение эффекта от налоговой реформы. Объём заказов на товары длительного пользования сократился на 4,4% м/м при прогнозе снижения в 2,2% м/м. Это самое сильное падение показателя за последние 2,5 года. Ситуация на рынке труда остается стабильной, однако на прошлой неделе количество обращений за пособиями составило 224 тыс. при прогнозе в 215 тыс.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $58.80 ▼11,9%
Light Sweet • $50.42 ▼10,7%
Золото • $1,221.00 ▲0,02%
Серебро • $14.36 ▼1,0%
Медь • $6,068.24 ▼1,4%
Никель • $10,875.00 ▼4,5%
Цены на нефть продолжили снижение на прошедшей неделе. На текущий момент котировки «черного золота» находятся под давлением на фоне рекордной добычи нефти в Саудовской Аравии на уровне 10,7 млн бар./сутки. Добыча в США также достигла максимальных значений в 11,7 млн бар./сутки, вызвав опасения относительно переизбытка на рынке нефти. Некоторую поддержку котировкам оказали новости о рассмотрении ОПЕК возможного сокращения добычи на 1-1,4 млн бар. в сутки для поддержания баланса спроса и предложения на рынке. По версии EIA, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,851 млн бар.
Компания Baker Hughes опубликовала статистику по буровым установкам в США, согласно которой показатель снизился на 3 единицы до 885. Рекордно низкие цены на нефть за весь год вынуждают американские энергетические компании сворачивать добычу. На следующей неделе ожидается продолжение негативной тенденции на нефтяные цены в преддверии саммита ОПЕК 6 декабря.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1332 ▼0,6%
USD/JPY • 112.84 ▲0,1%
USD/RUB • 65.66 ▼0,5%
EUR/RUB • 74.93 ▲0,05%
Доллар завершил торговую неделю укреплением по отношению к мировым валютам на фоне продолжающегося роста доходности американских облигаций, ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, а также неопределённости в Европе относительно бюджета Италии. Российский рубль показал разнонаправленную динамику по отношению к основным валютам, отыгрывая преимущественно внешний новостной фон.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,646.55 ▼0,2%
HANG SENG • 25,927.68 ▼1,0%
Shanghai Composite • 2,579.48 ▼3,7%
Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю снижением на фоне слабых макроэкономических данных по региону. В начале недели была представлена скудная макростатистика. В центре внимания участников торгов находились позитивные данные по торговому балансу Страны восходящего солнца. Дефицит торгового баланса составил 300 млрд иен ($2,6 млрд), что оказалось лучше прогнозов в 480 млрд иен ($4,3 млрд).
Основным событием понедельника стало выступление главы Банка Японии Харухико Куроды, который акцентировал внимание на снижении чистой прибыли японских региональных банков, что привело к ухудшению финансовой ситуации в стране. Также глава регулятора заявил о желании банков рисковать в период сверхнизких ставок ради высокой прибыли.
Негативом для участников рынка стали данные по базовой потребительской инфляции за октябрь в Японии. Показатель продемонстрировал нулевую динамику по сравнению с прошлым месяцем, сохранившись на отметке в 1% г/г. Основную поддержку инфляции за прошедший месяц оказали цены на электроэнергию. Текущий уровень инфляции значительно отстает от целевого показателя ЦБ Японии в 2%, поэтому регулятор будет придерживаться ультра- мягкой денежно-кредитной политики.
РОССИЯ
ММВБ • 2,342.97 ▼1,2%
РТС • 1,113.52 ▼1,9%
Отечественный фондовый рынок закрылся в красной зоне на фоне общего снижения индексов развивающихся стран. Кроме того, негативное влияние на российские индексы оказало продолжительное снижение цен на «черное золото», тогда как позитивом выступили сильные финансовые отчеты отечественных компаний.
В начале недели были представлены данные об индексе цен производителей промышленных товаров за октябрь текущего года. Инфляция по меркам производителей в России составила 3,3% г/г, тогда как с начала 2018 года показатель увеличился на 14,7% г/г. Наибольший рост цен зафиксирован в секторе добычи полезных ископаемых, где индикатор вырос на 8,3% г/г. В частности, цены на сырую нефть увеличились на 11,7% г/г, а на природный газ и газовый конденсат – на 8% г/г.
Кроме того, недельная инфляция в России с окончанием 19 ноября составила 0,1%. С начала года индекс потребительских цен составил 3,3%. Цены на плодоовощную продукцию выросли на 1,6%. Цены на бензин остались без изменения, а на дизельное топливо – выросли на 2,2%.
Позитивом для участников отечественного рынка стали данные по внешней торговле за 9 месяцев текущего года. Внешнеторговый оборот за отчетный период вырос на 19,6% г/г до $504,1 млрд. Экспорт возрос на 27,8% г/г до $320,7 млрд, а импорт увеличился на 7,5% г/г до $183,4 млрд. Показатель увеличивается каждый месяц с июня прошлого года, что указывает на улучшение состояния российской экономики. Основным экспортным товаром традиционно стали углеводороды, на которые пришлось 64,6% всего экспорта. Вторым по значимости экспортным товаром стали металлы и изделия из них с долей в 10,2%. Машины и оборудование с долей в 42,7% стали основной статьей импорта российских компаний.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 6,952.86 ▼0,9%
CAC 40 • 4,946.95 ▼1,5%
DAX • 11,192.69 ▼1,3%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю в негативной зоне на фоне представленных макроэкономических данных по региону. В Великобритании была опубликована широкая выборка макроэкономической статистики. В начале недели были представлены данные по индексу цен на жильё от Rightmove за ноябрь текущего года. Показатель снизился на 1,7% м/м до уровней 2011 года. Цены на недвижимость в Лондоне показали наихудшую динамику в Великобритании, в особенности жилье высокого ценового сегмента.
Кроме того, были представлены данные по заимствованиям в государственном секторе за октябрь текущего года. Показатель составил 8,8 млрд фунтов ($11,3 млрд), превысив прошлогодние значения на 1,6 млрд фунтов ($2 млрд) и достигнув максимума за последние три года. С начала года Великобритания привлекла 26,7 млрд фунтов ($34,2 млрд). На конец октября суммарная долговая нагрузка страны составляет 1,6 трлн фунтов ($2 трлн) или 75% от ВВП.
В Германии был опубликован индекс цен производителей за октябрь текущего года. Показатель вырос на 3,3% г/г преимущественно за счет роста цен на энергоносители. Так, цены на нефтепродукты увеличились на 19,2% г/г, а на природный газ – на 9,2% г/г. Наименьшая динамика наблюдалась на цены товаров длительного пользования, которые подорожали лишь на 1,7% г/г. Негативом стали данные по ВВП Германии за III квартал текущего года. Показатель снизился на 0,2% к/к, что является худшим результатом с I квартала 2015 года.
Причина такой негативной динамики заключается в снижении объемов внешней торговли. Так, экспорт за отчётный период упал на 0,9% к/к. Более того, в конце недели были представлены данные по PMI в производственном секторе Германии. Показатель оказался хуже прогнозов, составив 51.6 пункта. Рост новых заказов замедлился, что, в свою очередь, негативно отражается на ожиданиях бизнеса в стране.
США
DJIA • 24,285.95 ▼4,4%
S&P 500 • 2,632.56 ▼3,8%
NASDAQ Composite • 6,938.98 ▼4,3%
Американские фондовые индексы закрылись в красной зоне на фоне продолжающейся распродажи активов в ожидании повышения ставки со стороны ФРС США в декабре.
В США в начале недели был представлен индекс жилья от NAHB. Показатель составил 60 пунктов при прогнозе в 67 пунктов. Индекс снижается с декабря 2017 года на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США. Хуже всего дела обстоят в северо-восточной части страны, где показатель индекса составляет 58 пунктов. Наилучшая ситуация наблюдается на западе США, где показатель равен 71 пункту.
Кроме того, была опубликована статистика по рынку недвижимости. Количество выданных разрешений на строительство составило 1,26 млн, совпав с ожиданиями аналитиков, за счет спроса со стороны потребителей на многоквартирные дома. Объем строительства новых домов составил 1,23 млн. Основными сдерживающими факторами рынка недвижимости остаются рост процентных ставок и нехватка рабочей силы.
Тридцатилетняя фиксированная процентная ставка по ипотеке находится на семилетних максимумах и составляет 4,94% годовых. По прогнозам экспертов, ситуация на рынке недвижимости останется слабой и в I полугодии следующего года. Аналитики отмечают, что на текущий момент доступность жилья находится на десятилетних минимумах. Потребители начали отказываться от идеи покупки дома ввиду высоких расходов на ипотеку. Базовые заказы на товары длительного пользования увеличились на 0,1% м/м при ожидании участниками рынка роста на 0,4% м/м. Невоенные заказы на товары производственно-технического назначения продемонстрировали нулевую динамику после сентябрьского падения.
Кроме того, отмечается постепенное снижение эффекта от налоговой реформы. Объём заказов на товары длительного пользования сократился на 4,4% м/м при прогнозе снижения в 2,2% м/м. Это самое сильное падение показателя за последние 2,5 года. Ситуация на рынке труда остается стабильной, однако на прошлой неделе количество обращений за пособиями составило 224 тыс. при прогнозе в 215 тыс.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $58.80 ▼11,9%
Light Sweet • $50.42 ▼10,7%
Золото • $1,221.00 ▲0,02%
Серебро • $14.36 ▼1,0%
Медь • $6,068.24 ▼1,4%
Никель • $10,875.00 ▼4,5%
Цены на нефть продолжили снижение на прошедшей неделе. На текущий момент котировки «черного золота» находятся под давлением на фоне рекордной добычи нефти в Саудовской Аравии на уровне 10,7 млн бар./сутки. Добыча в США также достигла максимальных значений в 11,7 млн бар./сутки, вызвав опасения относительно переизбытка на рынке нефти. Некоторую поддержку котировкам оказали новости о рассмотрении ОПЕК возможного сокращения добычи на 1-1,4 млн бар. в сутки для поддержания баланса спроса и предложения на рынке. По версии EIA, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,851 млн бар.
Компания Baker Hughes опубликовала статистику по буровым установкам в США, согласно которой показатель снизился на 3 единицы до 885. Рекордно низкие цены на нефть за весь год вынуждают американские энергетические компании сворачивать добычу. На следующей неделе ожидается продолжение негативной тенденции на нефтяные цены в преддверии саммита ОПЕК 6 декабря.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1332 ▼0,6%
USD/JPY • 112.84 ▲0,1%
USD/RUB • 65.66 ▼0,5%
EUR/RUB • 74.93 ▲0,05%
Доллар завершил торговую неделю укреплением по отношению к мировым валютам на фоне продолжающегося роста доходности американских облигаций, ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, а также неопределённости в Европе относительно бюджета Италии. Российский рубль показал разнонаправленную динамику по отношению к основным валютам, отыгрывая преимущественно внешний новостной фон.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter