17 февраля 2009 Forex Club
USD
Наискучнейший день после слишком длительного периода перенасыщения политическими и экономическими данными сделал свое дело - дал рынкам отдохнуть. И вот сегодня утром доллар с новой силой ринулся завоевывать рыночные просторы в ответ на очередное бегство от рисков. Сегодня мы увидим полноценный торговый день с открытой американской сессией, во время которой мы получим не только массу экономических показателей (в основном, спорной важности для валютной динамики), но также может быть услышим об официальном вступлении в силу долгожданного "Плана финансовой стабильности". Его окончательное утверждение Сенатом в пятницу вечером не произвело на рынки особого впечатления, так может подписание Бараком Обамой и презентация его народу может вызвать всплеск эмоций, который, кстати, может вновь вернуть аппетиты на рискованные позиции.
Что касается экономического календаря, нас ждут данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Нью-Йорка, которые, скорее всего, продолжат падение, в связи с сокращением рабочих мест, новых заказов, да и вообще продолжающимся мировым спадом.
Данные по потокам капитала TIC могут стать интересным показателем доверия иностранных инвесторов американским активам, учитывая, что американской валюте они пока доверяют. Показатель должен, по крайней мере, составить $40 млрд., чтобы покрыть все еще огромный дефицит торгового баланса, однако прогнозы говорят о том, что мы увидим гораздо меньшие притоки.
И, наконец, индекс активности на проблемном рынке жилья. Последнее время мы наблюдали небольшие признаки восстановления объемов продаж, что дало нам мизерную надежду на стабилизацию проблемного сектора. Если показатель укрепиться, это только подтвердит наши предположения и может вызвать небольшой всплеск аппетитов на риски.
В общем же, данные обладают слабым потенциалом влияния на рынках, вот если мы услышим новые детали плана финансовой стабильности - это другое дело.
EUR
За вчерашний день экономических данных по еврозоне мы не получили, так что слабость единой валюты - чистое отражение настроений на рынке. Единственным отчетом стали данные Банковской ассоциации Германии, показавшие, что опережающие экономические индикаторы в настоящий момент сигнализируют о дальнейшем существенном сокращении ВВП Германии в I квартале текущего года. BDB отмечает, что промышленные заказы, скорректированные с учетом сезонных колебаний, сократились в IV квартале почти на 16%. В этом нет ничего удивительно - мы уже видели мрачный отчет за 4 квартал, и ситуация явно не улучшается.
На текущий момент мы продолжаем получать комментарии официальных лиц ЕЦБ. Вчера член управляющего совета ЕЦБ Джордж Провопулос заявил, что перспективы мировой экономики и экономики еврозоны, в частности, выглядят мрачными. А в ответ на вопрос, рассматривал ли ЕЦБ возможность покупки правительственных облигаций напрямую у стран еврозоны, Провопулос ответил: "Эта мера еще не обсуждалась. ЕЦБ еще не рассматривал возможность покупки облигаций ни напрямую у стран, ни при помощи интервенции на вторичный рынок". Таким образом, несмотря на консервативные взгляды европейского Центробанка и экономическая ситуация, и настрой чиновников могут заставить управляющего Трише пойти на более внушительное смягчение в марте, чем ранее предполагалось.
Сегодня все внимание на данные по экономическим настроениям. Новости о том, что ВВП Германии за 4 квартал сократился значительнее, чем ожидалось, а также обвал заказов в обрабатывающей промышленности может внести свой вклад в ухудшение показателей экономических настроений ZEW, что может только усилить давление на евро. К тому же обратите внимание на данные по торговому балансу, которые отразят активность мирового спроса и объемы экспорта, которые так важны для "двигателя" еврозоны - Германии.
GBP
Дополнительное давление вчера на фунт оказали комментарии заместителя главы Банка Англии Чарльза Бина. Несмотря на то, что британец уже ослаб против доллара, евро и йены, чиновник считает, что дальнейшее удешевление валюты необходимо для ребалансировки. Другими словами, правительство Британии хочет, чтобы фунт ослаб, что поможет поддержать внешний спрос на товары и инвестиции. Помимо этого, Бин отметил, что возможности комитета по монетарной политике Банка Англии для снижения ставки стремительно сокращаются, и, вероятно, Центробанк прибегнет к приобретению активов, чтобы стимулировать экономику.
Таким образом, ожидания рынка подтверждаются - ЦБ может отправить процентные ставки к американским уровням или даже ниже, что и будет оказывать давлении е на национальную валюту. В свете сказанного стоит пристальное внимание обратить на сегодняшнюю публикацию данных CPI. Все мы помним, что на прошлой неделе PPI отразил неожиданный рост, что дает нам основания полагать, что и инфляция может сдержать темпы снижения. Однако, учитывая воинственный настрой членов MPC, вряд ли мы увидим внушительное укрепление фунта даже при значительном росте инфляции.
JPY
Йена сегодня неожиданно сдала свои позиции перед долларом, несмотря на то, что они на равных играют роль "валюты-убежища". По-видимому, кто-то все же должен быть сильнее! Азиатские фондовые индексы резко снизились, следуя по пути европейских сотоварищей, что опять же отражает сниженные аппетиты на спекулятивные позиции.
Сегодня в Японии бушуют страсти: министр финансов Накагава несколько раз уже порывался уйти с со своего поста в ответ на обвинения в неадекватном поведении на заседании "Большой семерки". Первый раз его остановил премьер-министр Асо, мягко пожурив за то, что Накагава плохо следит за своим здоровьем. Напомним, что Минфин невнятно произносил свою речь, а также путался при ответах на опросы журналистов во время брифинга. Сам Накагава объяснил это передозировкой лекарства, однако оппозиция уверена, что это имеет отношение к алкогольному опьянению, и настаивает на отставке. Очередные политические разборки, ставшие уже привычными в Японии, хотя на текущий момент есть вещи и поважнее, особенно после обвала ВВП на 12,7%.
Японский индекс третичной отрасли, отражающий расходы в сфере услуг, упал на 1,6% м/м против -1,1% в ноябре (пересм. с -0,9%). Сфера услуг предоставляет рабочие места более чем для половины рабочей силы Японии, поэтому расходы на такие услуги, как розничная торговля, рестораны и путешествия тесно связаны с изменениями в доходах и потребительском доверии. Таким образом, мы видим, что и доходы и потребительское доверие населения идут на спад, немудрено при таких-то темпах роста!
USDJPY
Цены после неудачной попытки преодолеть отметку 92.75/80 откатились к поддержке 92.40. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.00. Но направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) свидетельствует о возможности возобновления восходящего движения с повторным тестированием уровня сопротивления 92.75/80. SS и RSI готовятся развернуться вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва уровня 92.40 и падения цен к отметке 92.00. Осцилляторы разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 92.75/80.
Support: 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены консолидируются в районе зоны сопротивления 1.1740/60. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вверх. Вверх направлен и осциллятор SS. В то же время, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены начнут падение, так и не сумев преодолеть указанный барьер. Ситуация на часовом графике (рис.4) свидетельствует о возможности возвратного хода к отметке 1.1700. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и осцилляторы (SS в зоне перекупленности).
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами сопротивления 1.1740/60.
Support: 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900.
Resistance: 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Наискучнейший день после слишком длительного периода перенасыщения политическими и экономическими данными сделал свое дело - дал рынкам отдохнуть. И вот сегодня утром доллар с новой силой ринулся завоевывать рыночные просторы в ответ на очередное бегство от рисков. Сегодня мы увидим полноценный торговый день с открытой американской сессией, во время которой мы получим не только массу экономических показателей (в основном, спорной важности для валютной динамики), но также может быть услышим об официальном вступлении в силу долгожданного "Плана финансовой стабильности". Его окончательное утверждение Сенатом в пятницу вечером не произвело на рынки особого впечатления, так может подписание Бараком Обамой и презентация его народу может вызвать всплеск эмоций, который, кстати, может вновь вернуть аппетиты на рискованные позиции.
Что касается экономического календаря, нас ждут данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Нью-Йорка, которые, скорее всего, продолжат падение, в связи с сокращением рабочих мест, новых заказов, да и вообще продолжающимся мировым спадом.
Данные по потокам капитала TIC могут стать интересным показателем доверия иностранных инвесторов американским активам, учитывая, что американской валюте они пока доверяют. Показатель должен, по крайней мере, составить $40 млрд., чтобы покрыть все еще огромный дефицит торгового баланса, однако прогнозы говорят о том, что мы увидим гораздо меньшие притоки.
И, наконец, индекс активности на проблемном рынке жилья. Последнее время мы наблюдали небольшие признаки восстановления объемов продаж, что дало нам мизерную надежду на стабилизацию проблемного сектора. Если показатель укрепиться, это только подтвердит наши предположения и может вызвать небольшой всплеск аппетитов на риски.
В общем же, данные обладают слабым потенциалом влияния на рынках, вот если мы услышим новые детали плана финансовой стабильности - это другое дело.
EUR
За вчерашний день экономических данных по еврозоне мы не получили, так что слабость единой валюты - чистое отражение настроений на рынке. Единственным отчетом стали данные Банковской ассоциации Германии, показавшие, что опережающие экономические индикаторы в настоящий момент сигнализируют о дальнейшем существенном сокращении ВВП Германии в I квартале текущего года. BDB отмечает, что промышленные заказы, скорректированные с учетом сезонных колебаний, сократились в IV квартале почти на 16%. В этом нет ничего удивительно - мы уже видели мрачный отчет за 4 квартал, и ситуация явно не улучшается.
На текущий момент мы продолжаем получать комментарии официальных лиц ЕЦБ. Вчера член управляющего совета ЕЦБ Джордж Провопулос заявил, что перспективы мировой экономики и экономики еврозоны, в частности, выглядят мрачными. А в ответ на вопрос, рассматривал ли ЕЦБ возможность покупки правительственных облигаций напрямую у стран еврозоны, Провопулос ответил: "Эта мера еще не обсуждалась. ЕЦБ еще не рассматривал возможность покупки облигаций ни напрямую у стран, ни при помощи интервенции на вторичный рынок". Таким образом, несмотря на консервативные взгляды европейского Центробанка и экономическая ситуация, и настрой чиновников могут заставить управляющего Трише пойти на более внушительное смягчение в марте, чем ранее предполагалось.
Сегодня все внимание на данные по экономическим настроениям. Новости о том, что ВВП Германии за 4 квартал сократился значительнее, чем ожидалось, а также обвал заказов в обрабатывающей промышленности может внести свой вклад в ухудшение показателей экономических настроений ZEW, что может только усилить давление на евро. К тому же обратите внимание на данные по торговому балансу, которые отразят активность мирового спроса и объемы экспорта, которые так важны для "двигателя" еврозоны - Германии.
GBP
Дополнительное давление вчера на фунт оказали комментарии заместителя главы Банка Англии Чарльза Бина. Несмотря на то, что британец уже ослаб против доллара, евро и йены, чиновник считает, что дальнейшее удешевление валюты необходимо для ребалансировки. Другими словами, правительство Британии хочет, чтобы фунт ослаб, что поможет поддержать внешний спрос на товары и инвестиции. Помимо этого, Бин отметил, что возможности комитета по монетарной политике Банка Англии для снижения ставки стремительно сокращаются, и, вероятно, Центробанк прибегнет к приобретению активов, чтобы стимулировать экономику.
Таким образом, ожидания рынка подтверждаются - ЦБ может отправить процентные ставки к американским уровням или даже ниже, что и будет оказывать давлении е на национальную валюту. В свете сказанного стоит пристальное внимание обратить на сегодняшнюю публикацию данных CPI. Все мы помним, что на прошлой неделе PPI отразил неожиданный рост, что дает нам основания полагать, что и инфляция может сдержать темпы снижения. Однако, учитывая воинственный настрой членов MPC, вряд ли мы увидим внушительное укрепление фунта даже при значительном росте инфляции.
JPY
Йена сегодня неожиданно сдала свои позиции перед долларом, несмотря на то, что они на равных играют роль "валюты-убежища". По-видимому, кто-то все же должен быть сильнее! Азиатские фондовые индексы резко снизились, следуя по пути европейских сотоварищей, что опять же отражает сниженные аппетиты на спекулятивные позиции.
Сегодня в Японии бушуют страсти: министр финансов Накагава несколько раз уже порывался уйти с со своего поста в ответ на обвинения в неадекватном поведении на заседании "Большой семерки". Первый раз его остановил премьер-министр Асо, мягко пожурив за то, что Накагава плохо следит за своим здоровьем. Напомним, что Минфин невнятно произносил свою речь, а также путался при ответах на опросы журналистов во время брифинга. Сам Накагава объяснил это передозировкой лекарства, однако оппозиция уверена, что это имеет отношение к алкогольному опьянению, и настаивает на отставке. Очередные политические разборки, ставшие уже привычными в Японии, хотя на текущий момент есть вещи и поважнее, особенно после обвала ВВП на 12,7%.
Японский индекс третичной отрасли, отражающий расходы в сфере услуг, упал на 1,6% м/м против -1,1% в ноябре (пересм. с -0,9%). Сфера услуг предоставляет рабочие места более чем для половины рабочей силы Японии, поэтому расходы на такие услуги, как розничная торговля, рестораны и путешествия тесно связаны с изменениями в доходах и потребительском доверии. Таким образом, мы видим, что и доходы и потребительское доверие населения идут на спад, немудрено при таких-то темпах роста!
USDJPY
Цены после неудачной попытки преодолеть отметку 92.75/80 откатились к поддержке 92.40. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.00. Но направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) свидетельствует о возможности возобновления восходящего движения с повторным тестированием уровня сопротивления 92.75/80. SS и RSI готовятся развернуться вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва уровня 92.40 и падения цен к отметке 92.00. Осцилляторы разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 92.75/80.
Support: 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе зоны сопротивления 1.1740/60. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вверх. Вверх направлен и осциллятор SS. В то же время, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены начнут падение, так и не сумев преодолеть указанный барьер. Ситуация на часовом графике (рис.4) свидетельствует о возможности возвратного хода к отметке 1.1700. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и осцилляторы (SS в зоне перекупленности).
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами сопротивления 1.1740/60.
Support: 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900.
Resistance: 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу