28 ноября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи по итогам сессии прибавил более 1,5% относительно закрытия вчерашнего дня. Цены на нефть демонстрировали значительную волатильность и колебались в диапазоне от 59 до 62 долл. за баррель марки Brent. На нефтяные котировки, как и ранее давит переизбыток предложения, вызванный ростом добычи в Саудовской Аравии и США. В лидерах роста акции АФК Система и Газпрома. Финансовый директор Газпрома Андрей Круглов заявил, что компания может увеличить дивидендные выплаты по итогам текущего года до двузначных цифр в рублях на одну акцию. Основной бенефициар АФК Система Владимир Евтушенков, также дал ряд комментариев журналистам. Корпорация может продать контроль в Детском Мире уже в конце текущего года, либо начале следующего, при этом г-н Евтушенков уверил, что Система выплатит финальные дивиденды (ранее стало известно об отказе компании от промежуточных дивидендов за 9 мес. 2018 г.). В лидерах падения бумаги металлургических компаний НЛМК и ММК. Европейские площадки демонстрировали слабо позитивную динамику. Инвесторы ожидают новостей по итогам встречи G20 в конце этой недели и возможной сделки между КНР и США. Американские индексы открылись ростом.
Рынок завтра: Совет директоров Ростелекома обсудит дивиденды за 9 мес. текущего года и переход на двухразовую схему выплат. В России станут известны объемы международных резервов ЦБ РФ. В Еврозоне выступит с речью глава ЕЦБ Марио Драги. В Германии представят индекс потребительских цен за ноябрь и уровень безработицы за ноябрь. В США опубликуют протокол FOMC, огласят данные по расходам физических лиц за октябрь и представят индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости за октябрь. Также в США станет известно число первичных заявок на получение пособия по безработице.
Облигации
Рынок сегодня: В четверг локальный долговой рынок провел достаточно нейтральную торговую сессию, не продемонстрировав значительных ценовых колебаний. Баланс сил в течение дня преимущественно оставался на стороне покупателей, что позволило доходностям гособлигаций опуститься ниже на 3-5 бп. на среднем и длинных участках кривой. Вместе с тем активность торгов была крайне невысокой, суммарный объем сделок не превысил 8 млрд руб. Основная ликвидность была сосредоточена в ОФЗ с постоянным купоном со сроком погашения от 6 лет. На сделки с флоутерами пришлось примерно 10% от суммарного оборота.
Прошедшие сегодня первичные аукционы Минфина можно признать весьма успешными. Ведомство смогло разместить весь запланированный объем. С другой стороны, стоит заметить, что это не составило большой сложности из-за весьма скромного размера предложения (10 млрд руб. против 20 млрд руб. неделей ранее). В целом на первом аукционе были проданы ОФЗ серии 26223 на сумму 5 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,7% годовых (без премии к вторичным торгам). Соотношение bid to cover сложилось в районе 2,1х. Позже на втором аукционе объем заявок еще значительнее превзошел предложение, составив более 18 млрд руб. Короткие ОФЗ серии 26214 были размещены полностью со средневзвешенной доходностью 7,99% годовых, что предусматривает весьма существенную премию к уровню закрытия накануне (YTM7,91%).
Валюта и Денежный рынок
В среду утром, как и днем ранее, рубль открылся укреплением и оказался ниже 67 в паре с долларом. Однако преимущество отечественной валюты было совсем недолгим и уже после первого часа торгов рубль вновь скорректировался в район 67+, вернувшись к уровню закрытия предыдущего дня.
Краткосрочную передышку рубль получил благодаря новостям о нежелании Германии и Франции поддерживать введение новых антироссийских санкций. Однако заявление американского президента о том, что его встреча с российским президентом на саммите G20 может не состояться, по всей видимости, свела на нет весь оптимизм инвесторов в рубле. Кроме того, в среду Э.Набиуллина объявила о том, что 14 декабря ЦБ сообщит свое решение о возобновлении покупок валюты на рынке для Минфина (при этом регулятор считает возможным непосредственное возобновление валютных операций с 15 января следующего года). В результате уже в начале второй половины дня доллар «забрался» выше 67,4 руб. и большую часть оставшегося дня пребывал вблизи данного уровня.
В среду вечером основными событиями станут публикация данных по запасам и добыче нефти в США и выступление главы ФРС Д.Пауэлла. Однако динамика рынка нефти и доллара на глобальных площадках пока остается для рубля второстепенной, основное внимание инвесторов по-прежнему приковано к событиям на геополитической арене и санкционной риторике. В данном контексте ключевое значение будет по-прежнему иметь предстоящий саммит G20, где запланирована встреча российского и американского президентов. Однако нельзя исключать, что даже если встреча состоится, ее итоги не оправдают надежд инвесторов, и в этих условиях доллар может вновь предпринять попытки для продвижения в сторону 68 руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи по итогам сессии прибавил более 1,5% относительно закрытия вчерашнего дня. Цены на нефть демонстрировали значительную волатильность и колебались в диапазоне от 59 до 62 долл. за баррель марки Brent. На нефтяные котировки, как и ранее давит переизбыток предложения, вызванный ростом добычи в Саудовской Аравии и США. В лидерах роста акции АФК Система и Газпрома. Финансовый директор Газпрома Андрей Круглов заявил, что компания может увеличить дивидендные выплаты по итогам текущего года до двузначных цифр в рублях на одну акцию. Основной бенефициар АФК Система Владимир Евтушенков, также дал ряд комментариев журналистам. Корпорация может продать контроль в Детском Мире уже в конце текущего года, либо начале следующего, при этом г-н Евтушенков уверил, что Система выплатит финальные дивиденды (ранее стало известно об отказе компании от промежуточных дивидендов за 9 мес. 2018 г.). В лидерах падения бумаги металлургических компаний НЛМК и ММК. Европейские площадки демонстрировали слабо позитивную динамику. Инвесторы ожидают новостей по итогам встречи G20 в конце этой недели и возможной сделки между КНР и США. Американские индексы открылись ростом.
Рынок завтра: Совет директоров Ростелекома обсудит дивиденды за 9 мес. текущего года и переход на двухразовую схему выплат. В России станут известны объемы международных резервов ЦБ РФ. В Еврозоне выступит с речью глава ЕЦБ Марио Драги. В Германии представят индекс потребительских цен за ноябрь и уровень безработицы за ноябрь. В США опубликуют протокол FOMC, огласят данные по расходам физических лиц за октябрь и представят индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости за октябрь. Также в США станет известно число первичных заявок на получение пособия по безработице.
Облигации
Рынок сегодня: В четверг локальный долговой рынок провел достаточно нейтральную торговую сессию, не продемонстрировав значительных ценовых колебаний. Баланс сил в течение дня преимущественно оставался на стороне покупателей, что позволило доходностям гособлигаций опуститься ниже на 3-5 бп. на среднем и длинных участках кривой. Вместе с тем активность торгов была крайне невысокой, суммарный объем сделок не превысил 8 млрд руб. Основная ликвидность была сосредоточена в ОФЗ с постоянным купоном со сроком погашения от 6 лет. На сделки с флоутерами пришлось примерно 10% от суммарного оборота.
Прошедшие сегодня первичные аукционы Минфина можно признать весьма успешными. Ведомство смогло разместить весь запланированный объем. С другой стороны, стоит заметить, что это не составило большой сложности из-за весьма скромного размера предложения (10 млрд руб. против 20 млрд руб. неделей ранее). В целом на первом аукционе были проданы ОФЗ серии 26223 на сумму 5 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,7% годовых (без премии к вторичным торгам). Соотношение bid to cover сложилось в районе 2,1х. Позже на втором аукционе объем заявок еще значительнее превзошел предложение, составив более 18 млрд руб. Короткие ОФЗ серии 26214 были размещены полностью со средневзвешенной доходностью 7,99% годовых, что предусматривает весьма существенную премию к уровню закрытия накануне (YTM7,91%).
Валюта и Денежный рынок
В среду утром, как и днем ранее, рубль открылся укреплением и оказался ниже 67 в паре с долларом. Однако преимущество отечественной валюты было совсем недолгим и уже после первого часа торгов рубль вновь скорректировался в район 67+, вернувшись к уровню закрытия предыдущего дня.
Краткосрочную передышку рубль получил благодаря новостям о нежелании Германии и Франции поддерживать введение новых антироссийских санкций. Однако заявление американского президента о том, что его встреча с российским президентом на саммите G20 может не состояться, по всей видимости, свела на нет весь оптимизм инвесторов в рубле. Кроме того, в среду Э.Набиуллина объявила о том, что 14 декабря ЦБ сообщит свое решение о возобновлении покупок валюты на рынке для Минфина (при этом регулятор считает возможным непосредственное возобновление валютных операций с 15 января следующего года). В результате уже в начале второй половины дня доллар «забрался» выше 67,4 руб. и большую часть оставшегося дня пребывал вблизи данного уровня.
В среду вечером основными событиями станут публикация данных по запасам и добыче нефти в США и выступление главы ФРС Д.Пауэлла. Однако динамика рынка нефти и доллара на глобальных площадках пока остается для рубля второстепенной, основное внимание инвесторов по-прежнему приковано к событиям на геополитической арене и санкционной риторике. В данном контексте ключевое значение будет по-прежнему иметь предстоящий саммит G20, где запланирована встреча российского и американского президентов. Однако нельзя исключать, что даже если встреча состоится, ее итоги не оправдают надежд инвесторов, и в этих условиях доллар может вновь предпринять попытки для продвижения в сторону 68 руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter