29 ноября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: в четверг индекс Мосбиржи стартовал в зеленой зоне, несмотря на ярко выраженный негативный фон: рынки США накануне снизились, цены на нефть нащупывали новое дно, фьючерсы на премаркете S&P снижались, рубль на открытии укреплялся. К середине торговой сессии оптимизм участников рынка сошел на нет, весь предыдущий рост был растерян, а индекс Мосбиржи вернулся к уровню закрытия предыдущего дня. После полудня нарисовался восходящий тренд на фоне роста западных площадок и стремительного роста нефтяных котировок: за несколько часов стоимость Brent прибавила 2,5%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Новатэка, АФК Системы и Сбербанка, в аутсайдерах – бумаги Polymetal, ТМК и «обычки» Татнефти. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские индексы США открылись в плюсе.
Рынок завтра: индекс деловой активности в производственном секторе Китая, ИПЦ в еврозоне, число буровых установок в США от Baker Hughes.
Облигации
Рынок сегодня. В четверг торги локальными облигациями носили весьма активный характер. Объем сделок увеличился до более чем 30 млрд руб., значительно превысив средние значение за последнее время. Приоритет в течение всего дня находился на стороне покупателей. Рынок двигался на волне общего глобального оптимизма, пребывая в числе лидеров роста среди других локальных площадок развивающихся стран. По итогам дня рост цен длинных гособлигаций превысил одну «фигуру». ОФЗ среднесрочной дюрации подорожали примерно на 0,5-0,7 пп от номинала. Таким образом ставки сегодня снизились на 10-17 бп вдоль кривой. Максимальная доходность, предлагаемая сейчас на локальном рынке гособлигаций, составляет 8,79% годовых (серия 26224). По структуре сделок основные денежные потоки фиксировались в «классических» ОФЗ, в то время как на операции с флоутерами пришлось всего чуть более 1%. В сегменте ОФЗ-ПД ликвидность была также фрагментирована между несколькими отдельными выпусками (такими как 26217, 26219,26207), в то время как в остальных обороты практически отсутствовали. Наклон суверенной кривой по итогам четверга уменьшился, спред на отрезке 2-10Y сократился на 5 бп до 90 бп.
Рынок завтра. В пятницу на внутреннем долговом рынке будет открыта книга заявок на рублевые биржевые облигации РЖД (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-/ААА) серии 001Р-10R на сумму 10 млрд руб. и сроком обращения 3,5 года. По данным организаторов займа, ориентир доходности по новым бумагам составляет YTM8,94-9,15% годовых (спред к ОФЗ примерно 67-88бп).
Валюта и Денежный рынок
Еще к вечеру среды американская валюта оказалась ниже 67 руб., а уже в четверг рубль упрочил свое преимущество, обновив максимум с начала недели (так, пара доллар/рубль опускалась до 66,13 руб.). На ряду с другими валютами развивающихся рынков рубль большую часть дня в четверг отыгрывал выступление главы ФРС, чьи слова в отношении текущего уровня процентных ставок в США показались участникам рынка более мягкими, чем прежде. Дополнительную поддержку отечественной валюте придавала и информация о том, что встреча лидеров РФ и США на полях G20 все-таки должна состояться. В подобных условиях рубль вновь не замечал падения котировок нефти, которые еще накануне «закрепились» ниже 60 долл. за баррель марки Brent. К окончанию рабочего дня доллар терял на внутреннем рынке порядка 1,1%. Основные коллеги рубля по рынкам EM показывали схожее укрепление (турецкая лира, южноафриканский рэнд).
Предстоящая встреча лидеров РФ и США на саммите G20 по-прежнему остается ключевым событием, в преддверии которого инвесторы займут выжидательные позиции на внутреннем рынке. Хотя ожидаемая встреча больше выступает фактором, поддерживающим рубль, нельзя исключать, что даже если она состоится, ее итоги могут не оправдать надежд участников рынка, и в этих условиях доллар может предпринять попытки возвращения в диапазон 67-68 руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: в четверг индекс Мосбиржи стартовал в зеленой зоне, несмотря на ярко выраженный негативный фон: рынки США накануне снизились, цены на нефть нащупывали новое дно, фьючерсы на премаркете S&P снижались, рубль на открытии укреплялся. К середине торговой сессии оптимизм участников рынка сошел на нет, весь предыдущий рост был растерян, а индекс Мосбиржи вернулся к уровню закрытия предыдущего дня. После полудня нарисовался восходящий тренд на фоне роста западных площадок и стремительного роста нефтяных котировок: за несколько часов стоимость Brent прибавила 2,5%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Новатэка, АФК Системы и Сбербанка, в аутсайдерах – бумаги Polymetal, ТМК и «обычки» Татнефти. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские индексы США открылись в плюсе.
Рынок завтра: индекс деловой активности в производственном секторе Китая, ИПЦ в еврозоне, число буровых установок в США от Baker Hughes.
Облигации
Рынок сегодня. В четверг торги локальными облигациями носили весьма активный характер. Объем сделок увеличился до более чем 30 млрд руб., значительно превысив средние значение за последнее время. Приоритет в течение всего дня находился на стороне покупателей. Рынок двигался на волне общего глобального оптимизма, пребывая в числе лидеров роста среди других локальных площадок развивающихся стран. По итогам дня рост цен длинных гособлигаций превысил одну «фигуру». ОФЗ среднесрочной дюрации подорожали примерно на 0,5-0,7 пп от номинала. Таким образом ставки сегодня снизились на 10-17 бп вдоль кривой. Максимальная доходность, предлагаемая сейчас на локальном рынке гособлигаций, составляет 8,79% годовых (серия 26224). По структуре сделок основные денежные потоки фиксировались в «классических» ОФЗ, в то время как на операции с флоутерами пришлось всего чуть более 1%. В сегменте ОФЗ-ПД ликвидность была также фрагментирована между несколькими отдельными выпусками (такими как 26217, 26219,26207), в то время как в остальных обороты практически отсутствовали. Наклон суверенной кривой по итогам четверга уменьшился, спред на отрезке 2-10Y сократился на 5 бп до 90 бп.
Рынок завтра. В пятницу на внутреннем долговом рынке будет открыта книга заявок на рублевые биржевые облигации РЖД (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-/ААА) серии 001Р-10R на сумму 10 млрд руб. и сроком обращения 3,5 года. По данным организаторов займа, ориентир доходности по новым бумагам составляет YTM8,94-9,15% годовых (спред к ОФЗ примерно 67-88бп).
Валюта и Денежный рынок
Еще к вечеру среды американская валюта оказалась ниже 67 руб., а уже в четверг рубль упрочил свое преимущество, обновив максимум с начала недели (так, пара доллар/рубль опускалась до 66,13 руб.). На ряду с другими валютами развивающихся рынков рубль большую часть дня в четверг отыгрывал выступление главы ФРС, чьи слова в отношении текущего уровня процентных ставок в США показались участникам рынка более мягкими, чем прежде. Дополнительную поддержку отечественной валюте придавала и информация о том, что встреча лидеров РФ и США на полях G20 все-таки должна состояться. В подобных условиях рубль вновь не замечал падения котировок нефти, которые еще накануне «закрепились» ниже 60 долл. за баррель марки Brent. К окончанию рабочего дня доллар терял на внутреннем рынке порядка 1,1%. Основные коллеги рубля по рынкам EM показывали схожее укрепление (турецкая лира, южноафриканский рэнд).
Предстоящая встреча лидеров РФ и США на саммите G20 по-прежнему остается ключевым событием, в преддверии которого инвесторы займут выжидательные позиции на внутреннем рынке. Хотя ожидаемая встреча больше выступает фактором, поддерживающим рубль, нельзя исключать, что даже если она состоится, ее итоги могут не оправдать надежд участников рынка, и в этих условиях доллар может предпринять попытки возвращения в диапазон 67-68 руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter