30 ноября 2018 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера впервые сентября опускалась до 3% на фоне мягких заявлений председателя ФРС. Это поддержало спрос на рисковые активы и позволило российским евробондам показать максимальный за полгода рост котировок. Нефть вчера подорожала до 59,3 долл./барр. Сегодня в Аргентине начинается саммит G20, в рамках которого на завтра запланированы переговоры лидеров США и Китая по торговому соглашению.
Внутренний рынок
После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, в котором инвесторы уловили намек на более медленное повышение ставки, на развивающихся рынках воцарился оптимизм. По итогам основной сессии рубль укрепился примерно на 1,3%, доходности ОФЗ снизились на 10–15 б.п., причем объемы торгов заметно возросли.
ОАО «РЖД» сегодня проведет сбор заявок на выпуск серии 001Р-10R объемом 10 млрд руб., ориентир ставки купона – 8,75–8,95% годовых. Срок обращения составляет три с половиной года, оферты не предусмотрено.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ зарегистрировал КОБР 16-й и 17-й серий с погашением в марте и августе. Объем каждого из выпусков составляет 500 млрд руб. Исходя из этого, ЦБ не ждет резкого роста навеса избыточной ликвидности в начале следующего года.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Внешэкономбанк (ВВ+/Ва1/ВВВ-)
ВЭБ представил отчетность за 3 кв. 2018 г. по МСФО, отразив первую квартальную прибыль за последние полтора года, чему способствовала как низкая стоимость риска, так и рост некоторых доходных статей. Спреды евробондов в ноябре ощутимо сократились, однако премия к бумагам Сбербанка и суверенной кривой остается выше значений, которые были до августа нынешнего года.
Россети (ВВВ-/Ва1/-)
Россети опубликовали хорошие финансовые результаты за 3 кв. 2018 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла на 17,4% год к году до 31,7 млрд руб., главным образом за счет сокращения чистых процентных расходов на 9,8% на фоне уменьшения долга и снижения стоимости заимствований. Выручка увеличилась на 6,3% год к году до 234,3 млрд руб., EBITDA – на 5,4% до 76,3 млрд руб., тогда как рентабельность по EBITDA опустилась на 0,3 п.п. до 32,5%. Показатель Чистый долг/EBITDA остался на комфортном уровне 1,4.
ВКРАТЦЕ
ДОМ.РФ Ипотечный агент с 10 по 14 декабря будет собирать заявки на вторичное размещение ипотечных облигаций объемом до 74,3 млрд руб. Сбор заявок начнется 10 декабря в 11:00 мск и закончится 14 декабря в 18:00 мск. Ставка 1-го купона установлена в размере 9,95%, к ней приравнены ставки остальных купонов. Срок обращения бумаг – 30 лет. Ориентир по цене вторичного размещения составляет 102–103% от номинала. Предварительная дата технического размещения – 17 декабря. Как сообщалось, ДОМ.РФ Ипотечный агент 26 ноября завершил первичное размещение облигаций объемом 74,26 млрд руб. Весь выпуск выкупил на себя ВТБ для дальнейшего вторичного размещения среди рыночных инвесторов. Интерфакс.
Агентство S&P подтвердило рейтинги ГК ПИК на уровне «В», прогноз рейтингов оставлен на стабильном уровне. Рейтинговое действие отражает мнение агентства, что компания сохранит ведущие позиции на российском рынке недвижимости и скорректированное отношение долга к EBITDA на уровне ниже 3x, тогда как рентабельность по EBITDA умеренно восстановится в 2018 г. после снижения до 8,1% по итогам 2017 г. Интерфакс.
S&P повысило рейтинг НОВАТЭКа на одну ступень до «ВВВ», прогноз – стабильный. Агентство считает, что показатели кредитоспособности компании настолько хороши, что позволяют абсорбировать очень значительные капиталовложения и вероятные повышения дивидендов. Отношение ОПД/Долг находится на уровне выше 60% в течение нескольких лет, и эксперты агентства полагают, что показатель будет только укрепляться, поскольку НОВАТЭК начал получать прибыль от проекта «Ямал СПГ» намного ранее запланированного срока. Интерфакс.
Агентство Fitch подтвердило рейтинг ЧТПЗ на уровне «BB-» и изменило прогноз с негативного на стабильный. Рейтинговое действие отражает ожидания агентства, что компании удастся сократить отношение Чистый долг/FFO с пика в 4x на конец 2017 г. до примерно 3,5 к 2020 г. Интерфакс.
Fitch подтвердило рейтинг Альфа-банка на уровне «ВВ+», прогноз – стабильный. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доходность UST10 вчера впервые сентября опускалась до 3% на фоне мягких заявлений председателя ФРС. Это поддержало спрос на рисковые активы и позволило российским евробондам показать максимальный за полгода рост котировок. Нефть вчера подорожала до 59,3 долл./барр. Сегодня в Аргентине начинается саммит G20, в рамках которого на завтра запланированы переговоры лидеров США и Китая по торговому соглашению.
Внутренний рынок
После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, в котором инвесторы уловили намек на более медленное повышение ставки, на развивающихся рынках воцарился оптимизм. По итогам основной сессии рубль укрепился примерно на 1,3%, доходности ОФЗ снизились на 10–15 б.п., причем объемы торгов заметно возросли.
ОАО «РЖД» сегодня проведет сбор заявок на выпуск серии 001Р-10R объемом 10 млрд руб., ориентир ставки купона – 8,75–8,95% годовых. Срок обращения составляет три с половиной года, оферты не предусмотрено.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ зарегистрировал КОБР 16-й и 17-й серий с погашением в марте и августе. Объем каждого из выпусков составляет 500 млрд руб. Исходя из этого, ЦБ не ждет резкого роста навеса избыточной ликвидности в начале следующего года.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Внешэкономбанк (ВВ+/Ва1/ВВВ-)
ВЭБ представил отчетность за 3 кв. 2018 г. по МСФО, отразив первую квартальную прибыль за последние полтора года, чему способствовала как низкая стоимость риска, так и рост некоторых доходных статей. Спреды евробондов в ноябре ощутимо сократились, однако премия к бумагам Сбербанка и суверенной кривой остается выше значений, которые были до августа нынешнего года.
Россети (ВВВ-/Ва1/-)
Россети опубликовали хорошие финансовые результаты за 3 кв. 2018 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла на 17,4% год к году до 31,7 млрд руб., главным образом за счет сокращения чистых процентных расходов на 9,8% на фоне уменьшения долга и снижения стоимости заимствований. Выручка увеличилась на 6,3% год к году до 234,3 млрд руб., EBITDA – на 5,4% до 76,3 млрд руб., тогда как рентабельность по EBITDA опустилась на 0,3 п.п. до 32,5%. Показатель Чистый долг/EBITDA остался на комфортном уровне 1,4.
ВКРАТЦЕ
ДОМ.РФ Ипотечный агент с 10 по 14 декабря будет собирать заявки на вторичное размещение ипотечных облигаций объемом до 74,3 млрд руб. Сбор заявок начнется 10 декабря в 11:00 мск и закончится 14 декабря в 18:00 мск. Ставка 1-го купона установлена в размере 9,95%, к ней приравнены ставки остальных купонов. Срок обращения бумаг – 30 лет. Ориентир по цене вторичного размещения составляет 102–103% от номинала. Предварительная дата технического размещения – 17 декабря. Как сообщалось, ДОМ.РФ Ипотечный агент 26 ноября завершил первичное размещение облигаций объемом 74,26 млрд руб. Весь выпуск выкупил на себя ВТБ для дальнейшего вторичного размещения среди рыночных инвесторов. Интерфакс.
Агентство S&P подтвердило рейтинги ГК ПИК на уровне «В», прогноз рейтингов оставлен на стабильном уровне. Рейтинговое действие отражает мнение агентства, что компания сохранит ведущие позиции на российском рынке недвижимости и скорректированное отношение долга к EBITDA на уровне ниже 3x, тогда как рентабельность по EBITDA умеренно восстановится в 2018 г. после снижения до 8,1% по итогам 2017 г. Интерфакс.
S&P повысило рейтинг НОВАТЭКа на одну ступень до «ВВВ», прогноз – стабильный. Агентство считает, что показатели кредитоспособности компании настолько хороши, что позволяют абсорбировать очень значительные капиталовложения и вероятные повышения дивидендов. Отношение ОПД/Долг находится на уровне выше 60% в течение нескольких лет, и эксперты агентства полагают, что показатель будет только укрепляться, поскольку НОВАТЭК начал получать прибыль от проекта «Ямал СПГ» намного ранее запланированного срока. Интерфакс.
Агентство Fitch подтвердило рейтинг ЧТПЗ на уровне «BB-» и изменило прогноз с негативного на стабильный. Рейтинговое действие отражает ожидания агентства, что компании удастся сократить отношение Чистый долг/FFO с пика в 4x на конец 2017 г. до примерно 3,5 к 2020 г. Интерфакс.
Fitch подтвердило рейтинг Альфа-банка на уровне «ВВ+», прогноз – стабильный. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу