7 декабря 2018 ИК ЛМС
Выкуп на баланс 1,77% обыкновенных акций позволил поднять долю с 19,99% до 20,36% голосов у ОХК Уралхим и Rinsoco Лобняка, сделал их аффилированными. Поэтому приобретение Сбербанк Инвестиции доли в 10,18% (10% без учёта фактора казначейских бумаг) у Лобняка - является технической операцией для обеспечения преодоления порога в 95% голосов по оферте и последующего выставления требования о выкупе. В целях минимизации расходов, закредитованная группа Уралкалий-ОХК Уралхим оферту будет выставлять через дочернюю Уралкалию компанию, Уралкалий-технология, уже владеющюю 54,21% УК (54,77% АО) и имеющюю невыбранную кредитную линию Сбербанка на $3.485 млрд. до начала 2020 года, полученную в январе 2016.
Оценка для выкупа может быть очень разной, но есть шансы на премию, так как ранее все сделки с крупными пакетами проходили с премией:
$1.3/$1.2 (88,39/82,74 руб. ) за АО/АП - оценка по текущему выкупу обыкновенных акций по крупной сделке, заявления на который будут приниматься до февраля 2019 года;
$3.1 (210 руб.) - себестоимость покупки покупки Лобняком (RINSOCO TRADING CO. LIMITED) пакета у М. Прохорова (покупка с премией 15,4% к рынку в 2015);
$2.3 (155.9 руб.) за АО - это если если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций Уралкалия по оценке $3.1 (210 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев и Сбербанка
$3.8 (255,32 руб.) за АО - это если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций Уралкалия по оценке $1.3 (88,39 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Оценка для выкупа может быть очень разной, но есть шансы на премию, так как ранее все сделки с крупными пакетами проходили с премией:
$1.3/$1.2 (88,39/82,74 руб. ) за АО/АП - оценка по текущему выкупу обыкновенных акций по крупной сделке, заявления на который будут приниматься до февраля 2019 года;
$3.1 (210 руб.) - себестоимость покупки покупки Лобняком (RINSOCO TRADING CO. LIMITED) пакета у М. Прохорова (покупка с премией 15,4% к рынку в 2015);
$2.3 (155.9 руб.) за АО - это если если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций Уралкалия по оценке $3.1 (210 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев и Сбербанка
$3.8 (255,32 руб.) за АО - это если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций Уралкалия по оценке $1.3 (88,39 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter