Итоги торгов 17.12
Индекс МосБиржи: 2359,13 п. (-0,28%)
Индекс РТС: 1113,44 п. (-0,27%)
В деталях
Российский рынок начал новую торговую неделю со снижения, однако масштаб падения в понедельник был настолько незначительным относительно сложившегося фона, что данную сессию можно записать в актив. То есть просадка по индексу МосБиржи могла бы быть и более значительной, учитывая наличие сразу несколько негативных драйверов.
Вчера западные площадки преимущественно снижались. Причем наибольшие потери ближе к закрытию понесли именно американские фондовые индексы. Котировки S&P 500 опустились к новым минимумам года около 2550 п. Потери с начала года составляют около 4,7%. Более того, для рынка США IV квартал на данный момент является худшим кварталом с 2011 г. – индекс S&P 500 потерял уже около 12,6% и приблизился к важным техническим уровням поддержки.
В среду, 19 декабря, будут объявлены итоги очередного заседания ФРС. Высока вероятность, что ключевая ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, до 2,25-2,5%. Это вполне ожидаемое событие, так что ключевой момент в том, сколько еще повышений участники рынка должны закладывать на 2019 г. Вполне возможно, что прогноз FOMC в перспективе будет пересмотрен до 2 этапов с текущих 3. Намек на это мог бы дать поддержку рынку США, поспособствовав отскоку.
Конгресс и Дональд Трамп тем временем не могут прийти к соглашению по закону о финансировании госрасходов. Трамп настаивает на $5 млрд для строительства границы с Мексикой. Со стороны демократов звучало требование не более $1,6 млрд госрасходов. Если консенсус достигнут не будет, то после 21 декабря будет запущена процедура shutdown. Речь идет о частичной приостановке финансирования госорганов. На этот раз без оплаты могут остаться 400 тыс. работающих сотрудников, а 350 тыс. будут отправлены в неоплачиваемый отпуск. 16-дневный полный shutdown в 2013 г. стоил американской экономике $24 млрд. Впрочем, о подобных рисках пишут чуть ли не каждый год, по факту зачастую договоренности достигаются в последний момент.
На рынке нефти в это же время так и не сформировался уверенный отскок. Наоборот, настроения участников преимущественно негативные. В понедельник стоимость фьючерсов на нефть Brent вновь падала. К текущему моменту котировки опустились к $59. Ключевая среднесрочная поддержка расположена около $56,9-57. Здесь проходит 50%-ый уровень коррекции от всего восходящего тренда с начала 2016 г.
Накануне появились прогнозы от Минэнерго США (EIA) о том, что в январе добыча нефти на сланцевых месторождениях США вырастет еще на 134 тыс. б/с (до 8,166 млн б/с). Наибольший прирост традиционно придется на месторождение Permian. Тем не менее, среднесрочный взгляд на рынок нефти умеренно позитивный. Действия стран ОПЕК+ вкупе со снижением добычи в Канаде и ожиданий скорого падения поставок из Ирана (в мае 2019 г.), на наш взгляд, не в полной мере заложены в котировки.
Масштаб падения нефти не полностью отражается в динамике пары USD/RUB. Это в свою очередь опустило индикатор «нефть в рублях» до уровня 3900 руб. Подобный расклад весьма негативен для российского нефтяного сектора, который в сложившихся условиях сегодня может показать слабую динамику.
Не добавляют оптимизма «быкам» на российском рынке и сообщения о том, что новые санкции против России в связи с конфликтом с Украиной в Керченском проливе могут быть введены в течение 1-2 месяцев. Такой расклад не исключил спецпредставитель госдепартамента США по Украине Курт Волкер. В это же время международное рейтинговое агентство Fitch сообщило, что, скорее всего, лишит рейтинг России «позитивного» прогноза в 2019 г., если США введут санкции против госдолга РФ. Формально все это пока не является однозначным триггером для распродаж, однако для общего сентимента на рынке подобные сообщения негативны.
В целом по индексу МосБиржи с учетом вчерашней просадки на западных площадках и слабости в нефти сложно рассчитывать на какой-то уверенный подъем. Наоборот, по совокупности обстоятельств сохраняются шансы на сползание к нижней границе восходящего тренда этого года, который сформировался в апреле. Сегодня этот рубеж проходит около 2320-2325 п. и выступает ближайшей точкой опоры. Ранее мы уже отмечали, что здесь же находится и 200-дневная скользящая средняя, которая в этом году неплохо себя показала в качестве динамической линии поддержки (на графике это видно).
Слабая динамика на старте сессии может затронуть большинство российских голубых фишек. Возможно, исключением могут быть привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые, как правило, положительно реагируют на слабость рубля. Что касается самой пары USD/RUB, то сейчас риски по-прежнему смещены в пользу роста курса. В качестве ближайшего ориентира и зоны сопротивления выступает район 68-68,5.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра растут на 0,40%, Brent в минусе на 0,97%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия понедельника, в пределах -0,8%.
Индекс МосБиржи: 2359,13 п. (-0,28%)
Индекс РТС: 1113,44 п. (-0,27%)
В деталях
Российский рынок начал новую торговую неделю со снижения, однако масштаб падения в понедельник был настолько незначительным относительно сложившегося фона, что данную сессию можно записать в актив. То есть просадка по индексу МосБиржи могла бы быть и более значительной, учитывая наличие сразу несколько негативных драйверов.
Вчера западные площадки преимущественно снижались. Причем наибольшие потери ближе к закрытию понесли именно американские фондовые индексы. Котировки S&P 500 опустились к новым минимумам года около 2550 п. Потери с начала года составляют около 4,7%. Более того, для рынка США IV квартал на данный момент является худшим кварталом с 2011 г. – индекс S&P 500 потерял уже около 12,6% и приблизился к важным техническим уровням поддержки.
В среду, 19 декабря, будут объявлены итоги очередного заседания ФРС. Высока вероятность, что ключевая ставка будет повышена на 25 базисных пунктов, до 2,25-2,5%. Это вполне ожидаемое событие, так что ключевой момент в том, сколько еще повышений участники рынка должны закладывать на 2019 г. Вполне возможно, что прогноз FOMC в перспективе будет пересмотрен до 2 этапов с текущих 3. Намек на это мог бы дать поддержку рынку США, поспособствовав отскоку.
Конгресс и Дональд Трамп тем временем не могут прийти к соглашению по закону о финансировании госрасходов. Трамп настаивает на $5 млрд для строительства границы с Мексикой. Со стороны демократов звучало требование не более $1,6 млрд госрасходов. Если консенсус достигнут не будет, то после 21 декабря будет запущена процедура shutdown. Речь идет о частичной приостановке финансирования госорганов. На этот раз без оплаты могут остаться 400 тыс. работающих сотрудников, а 350 тыс. будут отправлены в неоплачиваемый отпуск. 16-дневный полный shutdown в 2013 г. стоил американской экономике $24 млрд. Впрочем, о подобных рисках пишут чуть ли не каждый год, по факту зачастую договоренности достигаются в последний момент.
На рынке нефти в это же время так и не сформировался уверенный отскок. Наоборот, настроения участников преимущественно негативные. В понедельник стоимость фьючерсов на нефть Brent вновь падала. К текущему моменту котировки опустились к $59. Ключевая среднесрочная поддержка расположена около $56,9-57. Здесь проходит 50%-ый уровень коррекции от всего восходящего тренда с начала 2016 г.
Накануне появились прогнозы от Минэнерго США (EIA) о том, что в январе добыча нефти на сланцевых месторождениях США вырастет еще на 134 тыс. б/с (до 8,166 млн б/с). Наибольший прирост традиционно придется на месторождение Permian. Тем не менее, среднесрочный взгляд на рынок нефти умеренно позитивный. Действия стран ОПЕК+ вкупе со снижением добычи в Канаде и ожиданий скорого падения поставок из Ирана (в мае 2019 г.), на наш взгляд, не в полной мере заложены в котировки.
Масштаб падения нефти не полностью отражается в динамике пары USD/RUB. Это в свою очередь опустило индикатор «нефть в рублях» до уровня 3900 руб. Подобный расклад весьма негативен для российского нефтяного сектора, который в сложившихся условиях сегодня может показать слабую динамику.
Не добавляют оптимизма «быкам» на российском рынке и сообщения о том, что новые санкции против России в связи с конфликтом с Украиной в Керченском проливе могут быть введены в течение 1-2 месяцев. Такой расклад не исключил спецпредставитель госдепартамента США по Украине Курт Волкер. В это же время международное рейтинговое агентство Fitch сообщило, что, скорее всего, лишит рейтинг России «позитивного» прогноза в 2019 г., если США введут санкции против госдолга РФ. Формально все это пока не является однозначным триггером для распродаж, однако для общего сентимента на рынке подобные сообщения негативны.
В целом по индексу МосБиржи с учетом вчерашней просадки на западных площадках и слабости в нефти сложно рассчитывать на какой-то уверенный подъем. Наоборот, по совокупности обстоятельств сохраняются шансы на сползание к нижней границе восходящего тренда этого года, который сформировался в апреле. Сегодня этот рубеж проходит около 2320-2325 п. и выступает ближайшей точкой опоры. Ранее мы уже отмечали, что здесь же находится и 200-дневная скользящая средняя, которая в этом году неплохо себя показала в качестве динамической линии поддержки (на графике это видно).
Слабая динамика на старте сессии может затронуть большинство российских голубых фишек. Возможно, исключением могут быть привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые, как правило, положительно реагируют на слабость рубля. Что касается самой пары USD/RUB, то сейчас риски по-прежнему смещены в пользу роста курса. В качестве ближайшего ориентира и зоны сопротивления выступает район 68-68,5.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра растут на 0,40%, Brent в минусе на 0,97%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия понедельника, в пределах -0,8%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба