23 февраля 2009 Архив
Закрытие недели выше уровня 1.28 котировками EUR вполне логично вписывается в оценки, вероятно, большой части торговцев итогов половины квартала. Представляется, что уже фактическая динамика изменения уровней котировок USD в период января стала сигналом того, что дальнейшего роста USD есть проблемы. Напомню, что я принимал за основу оценку закрытия торгов в среду 28 января в 13:00 по терминалу (16:00 МСК), а это уровень 1.3274. Вторым сигналом, как мне представлялось, стало закрытие торгов уже в среду 11 февраля на уровне 1.2925.
Оба уровня предполагаемых сигналов образовывали некие тенденции, вероятно принимавшиеся торговцами в основу ожиданий. Первая тенденция это фактическая тенденция роста котировок USD в сделках с поставкой в январе. Тенденция от роста котировок от уровня 1.40 в сторону 1.30, но по факту на уровне 1.33, с допуском проскальзывания по инерции. Фактическое закрытие на уровне 1.3274 говорит, что не пройден котировочный фильтр 33-й фигуры - 1.3269-88. Вторая тенденция это тенденция уже 6 торговых недель с начала года о уровня 1.40 к уровню 1.30 и допуском проскальзывания по инерции до уровня 29-й фигуры, где фактическое закрытие на уровне 1.2925 в в котировочном фильтре - 1.2912-31 (фигура не пройдена и потому не пройдено среднесуточное отклонение).
Если принимать за основу предположение, что в период первых 3-х недель января рынок ещё не заполнен активными участниками рынка и нет больших объёмов, то активизации торгов стоит ожидать не ранее последней недели января. таким образом для технической оценки активизации торговых операций стоит принимать в первом квартале 1 неделю янваских торгов и 2 недели торгов в феврале. Это делается по причине того, что две недели торгов в феврале завершают 6 недель с начала года и формируют общую тенденцию половины первого кваратала. В свою очередь, фактическая тенденция половины квартала, вероятно, имеет предпосылки быть формирующей для всего квартала в целом.
Оценки половины квартальной тенденции рассматриваются, как мне кажется, как фактор того, что общая тенденция квартала достигла некого уровня вероятной цели развития и способна продолжиться, либо превысила вероятный уровень цели и уже не имеет времени развиваться далее. Если в тенденции первого квартала присутствовал уровень 1.30, то стремление к нему котировок от уровня 1.40 логично в рамках имевшихся тенденций прошлого года. Однако если за половину квартала участники торгов не были готовы покупать USD дороже уровней 1.27-1.28 и, тем более, уровня 1.25, то вероятность того, что торговцы могут планировать покупки USD на уровне 1.20 до конца квартала сильно снижается.
Таким образом, становится актуальным первый сигнал, что рост котировок в январе не превысил уровень 1.33 и второй сигнал 6 недель, что рост котировок USD не превысил динамическое отклонение, проскальзывание, ниже уровня 1.30. Стоит понимать, что моментное проскальзывание котировок не может являться достаточным сигналом для тенденций периода 2, и более, недель торгов.
Стоит отметить, что и поведение уровней котировок индекса DOW в настоящий момент не является показательными, т.к. индекс превысил допустимость отклонения ниже уровня 8000 и потому вероятные оценки дальнейшего падения или вероятности отката трудно прогнозируются. Индикатив потерял свою актуальность.
Дополнительным сигналом того, что котировкам EUR есть поддержка, можно оценить в росте котировок USD против JPY. Рост котировок курса USD/JPY показывает ослабление JPY и начало инвестирования JPY в другие валюты и инструменты. В этом случае, инвестирование японской валюты не обойдёт стороной и такие валюты, как EUR и GBP, что отразится на кросс-курсах и даст поддержку котировкам EUR и GBP против USD.
Именно такие оценки, вероятнее всего предполагались у участников торгов и потому котировки GBP стали расти выше уровня 1.43 и в данный момент выше уровня 1.45.
Пример графической оценки поведения котировок EUR можно попробовать делать на истории фактической динамики периода 3-х недель (последняя неделя торгов в январе и 2 недели в феврале), закрывавших тенденцию половины квартала. За уровень отклонения стоит брать точку закрытия торгов в среду 28 января в 13:00 терминала, а тенденцию рассматривать от закрытия торгов 23 января, пятница до закрытия торгов в среду 11 февраля в 13:00 терминала.
Естественно, все оценки построениями линий, уровней, волн, чисел каких-то и прочей лабуды - это наша попытка просто построить некие области для торгов, но не является основой понимания реальности торгов. Потому любое построение имет вероятностных характер наших предположений
Оба уровня предполагаемых сигналов образовывали некие тенденции, вероятно принимавшиеся торговцами в основу ожиданий. Первая тенденция это фактическая тенденция роста котировок USD в сделках с поставкой в январе. Тенденция от роста котировок от уровня 1.40 в сторону 1.30, но по факту на уровне 1.33, с допуском проскальзывания по инерции. Фактическое закрытие на уровне 1.3274 говорит, что не пройден котировочный фильтр 33-й фигуры - 1.3269-88. Вторая тенденция это тенденция уже 6 торговых недель с начала года о уровня 1.40 к уровню 1.30 и допуском проскальзывания по инерции до уровня 29-й фигуры, где фактическое закрытие на уровне 1.2925 в в котировочном фильтре - 1.2912-31 (фигура не пройдена и потому не пройдено среднесуточное отклонение).
Если принимать за основу предположение, что в период первых 3-х недель января рынок ещё не заполнен активными участниками рынка и нет больших объёмов, то активизации торгов стоит ожидать не ранее последней недели января. таким образом для технической оценки активизации торговых операций стоит принимать в первом квартале 1 неделю янваских торгов и 2 недели торгов в феврале. Это делается по причине того, что две недели торгов в феврале завершают 6 недель с начала года и формируют общую тенденцию половины первого кваратала. В свою очередь, фактическая тенденция половины квартала, вероятно, имеет предпосылки быть формирующей для всего квартала в целом.
Оценки половины квартальной тенденции рассматриваются, как мне кажется, как фактор того, что общая тенденция квартала достигла некого уровня вероятной цели развития и способна продолжиться, либо превысила вероятный уровень цели и уже не имеет времени развиваться далее. Если в тенденции первого квартала присутствовал уровень 1.30, то стремление к нему котировок от уровня 1.40 логично в рамках имевшихся тенденций прошлого года. Однако если за половину квартала участники торгов не были готовы покупать USD дороже уровней 1.27-1.28 и, тем более, уровня 1.25, то вероятность того, что торговцы могут планировать покупки USD на уровне 1.20 до конца квартала сильно снижается.
Таким образом, становится актуальным первый сигнал, что рост котировок в январе не превысил уровень 1.33 и второй сигнал 6 недель, что рост котировок USD не превысил динамическое отклонение, проскальзывание, ниже уровня 1.30. Стоит понимать, что моментное проскальзывание котировок не может являться достаточным сигналом для тенденций периода 2, и более, недель торгов.
Стоит отметить, что и поведение уровней котировок индекса DOW в настоящий момент не является показательными, т.к. индекс превысил допустимость отклонения ниже уровня 8000 и потому вероятные оценки дальнейшего падения или вероятности отката трудно прогнозируются. Индикатив потерял свою актуальность.
Дополнительным сигналом того, что котировкам EUR есть поддержка, можно оценить в росте котировок USD против JPY. Рост котировок курса USD/JPY показывает ослабление JPY и начало инвестирования JPY в другие валюты и инструменты. В этом случае, инвестирование японской валюты не обойдёт стороной и такие валюты, как EUR и GBP, что отразится на кросс-курсах и даст поддержку котировкам EUR и GBP против USD.
Именно такие оценки, вероятнее всего предполагались у участников торгов и потому котировки GBP стали расти выше уровня 1.43 и в данный момент выше уровня 1.45.
Пример графической оценки поведения котировок EUR можно попробовать делать на истории фактической динамики периода 3-х недель (последняя неделя торгов в январе и 2 недели в феврале), закрывавших тенденцию половины квартала. За уровень отклонения стоит брать точку закрытия торгов в среду 28 января в 13:00 терминала, а тенденцию рассматривать от закрытия торгов 23 января, пятница до закрытия торгов в среду 11 февраля в 13:00 терминала.
Естественно, все оценки построениями линий, уровней, волн, чисел каких-то и прочей лабуды - это наша попытка просто построить некие области для торгов, но не является основой понимания реальности торгов. Потому любое построение имет вероятностных характер наших предположений
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба