Сегодня в швейцарском Давосе начинает свою работу традиционный ежегодный экономический форум, который обычно предполагает активное обсуждение самых насущных мировых проблем в кругу лидеров многих стран мира в области экономики и политики. Как обычно, в этот раз участие в форуме примут не только лидеры нескольких десятков стран и международных организаций, но и представители бизнеса.
Поскольку тема предстоящего форума посвящена формированию глобальной архитектуры в эпоху четвертой промышленной революции, основной темой будут цифровые технологии и всё, что с ними связано.
Российскую делегацию в большей степени будут интересовать наличие возможности достичь договоренности по сырьевой повестке дня - в частности, .
Давос — это также возможность для разных встреч, общения и переговоров. К примеру, глава Минэнерго РФ Александр Новак будет обсуждать с министром энергетики Саудовской Аравии Халидом аль-Фалихом реализацию сделки ОПЕК+ на рынке нефти.
Украинскую делегацию на форуме будет интересовать обсуждение ситуации в Черном море и Керченском проливе, а также урегулирование в Донбассе. Возможно, что в ходе встреч как в открытом, так и закрытом режимах, которые ожидаются в ходе форума, сторонам удастся прийти хотя бы к принятию алгоритма движения в сторону согласования.
Конечно, несколько необычно, что на этот раз в Швейцарию не приедет президент США из-за «шатдауна», который длится уже рекордный за всю историю США 31-дневный срок и пока не готов завершиться. Формально ехать в Давос могут члены делегации от министерств и ведомств, которые на данный момент в большей своей части в США просто не работают из-за нежелания президента Трампа подписывать бюджет, который не включает в себя строительство стены на границе с Мексикой.
Что касается отношения к российской делегации в этом году, то она явно оставляет желать лучшего с точки зрения благоприятности. Дело в том, что еще в начале ноября, пресса стала сообщать о том, что организаторы мероприятия отказали в участии российским бизнесменам Олегу Дерипаске и Виктору Вексельбергу, а также главе ВТБ Андрею Костину, которые весной были внесены в санкционный список США.
Конечно, российская сторона устами премьер-министра Дмитрия Медведева ответила, что откажется от участия в форуме, если ограничения сохранятся, но в итоге делегацию возглавил министр экономического развития Максим Орешкин, который в конце прошлого года активно общался с организаторами форума и убеждал их не находиться под влиянием санкций.
Это привело к успеху, но организаторы заявили, что примут меры, чтобы присутствие на форуме попавших под санкции россиян полностью соответствовало текущим правовым условиям. До сих пор не очень понятно, в чем состоят эти условия. Но, тем не менее, предприниматели из России все же решили приехать в Давос, а, значит, их участие все-таки будет полноценным.
Кроме того, на форуме даже будут сессии, посвященные РФ, в частности о конкурентоспособности России, где речь должна пойти о диверсификации промышленности и возможности городов в качестве платформ глобального сотрудничества.
Конечно, сегодня отношение участников форума к Давосу остается крайне неоднозначным: и из-за обвинений в крайне политизированности форума, и из-за выбирания конъюнктурной повестки дня. Очевидно, что давление различных властных групп на повестку дня сегодня значительно больше, чем было ранее.
Для российской делегации, конечно, сырьевой и санкционный вопросы остаются ключевыми в контексте напряженно украино-российских отношений. Конечно, и сирийский вопрос, и тема цифровизации экономики будут важны, но инвесторы ожидают хотя бы какого-то сигнала о том, что санкционный режим будет ослаблен (или же наоборот, еще больше ужесточен). Инвесторам крайне важно понять, была история с активами г-на Дерипаски разовой акцией, или примеру РУСАЛа и En+ последуют другие компании, и санкции могут быть сняты не только с них - то есть будет прецедент.
Пока до цифровизации российской экономике еще далеко - по крайней мере, в контексте перехода к новому технологическому укладу. Если и ожидать притока инвестиций, то уже в конкретные проекты - сырьевые с созданием высокой добавленной стоимости на территории РФ - вот на что предстоит сделать упор российской стороне.
Торги в пятницу на российском рынке акций сопровождались ростом российского рынка акций, который обновил максимумы с октября по индексам Мосбиржи и РТС.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 1,06% до 2 473,61 пунктов, индекс РТС вырос на 1,67% до 1 176,42 пунктов. Оба индекса закрыли торги на максимумах года с октября.
На нефтяных рынках цены растут утром, стоимость марки Brent находится в районе максимума с 7 декабря в $63 после выхода данных по ВВП Китая.
В центре внимания рынков в понедельник находится статистика из Китая. Согласно официальным данным, рост ВВП КНР в 2018 году составил 6,6% против 6,8% в 2017 году, что стало худшим показателем за последние 28 лет, но лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%.
Кроме того, участники рынка отмечают, что цены на нефть поддерживает сокращение добычи странами ОПЕК+. Стоимость Brent может держаться выше 60 долларов за баррель на фоне выполнения сделки странами соглашения ОПЕК+, грядущего истечения срока исключений из нефтяных санкций против Ирана и замедления роста добычи в США. США в прошлом году восстановили все санкции против Ирана, однако предоставили временные исключения из нефтяных санкций Китаю, Индии, Италии, Греции, Японии, Южной Корее, Тайваню и Турции до 5 мая 2019 года.
Кроме того, на рынке продолжают витать настроения, что сокращение добычи странами ОПЕК может привести к дефициту сырья на рынке на протяжении большей части 2019 года. Это поможет ценам вырасти до $70 за баррель.
На прошлой неделе был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК, согласно которому страны организации снизили добычу нефти в декабре на 780 тыс. баррелей в сутки по отношению к уровню октября — до 31,57 млн. баррелей в сутки.
Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,41% до $62,94 за баррель. Ранее цена кратковременно подскакивала до $63,08, впервые с 7 декабря преодолев отметку в $63 за баррель. Цена февральских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,43% — до 54,28 доллара за баррель.
На американском рынке основные фондовые рынки выросли на фоне оптимизма инвесторов по поводу развития торговых отношений с Китаем.
Накануне издание Wall Street Journal сообщило, что высокопоставленные представители американской администрации обсуждают возможность отмены пошлин на китайские товары. По данным газеты, идея полной или частичной отмены пошлин принадлежит главе минфина Стивену Мнучину. Против отмены пошлин выступает торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, который опасается, что подобные уступки могут показаться признаком слабости.
Позднее в четверг казначейство США опровергло информацию о каких-либо рекомендациях Мнучина по этому вопросу.
Внутренняя статистика оказалась неоднозначной. Так, объем промышленного производства в США в декабре 2018 года в месячном выражении вырос на 0,3%, тогда как аналитики ожидали роста показателя лишь на 0,2%. Между тем, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в январе, по предварительной оценке, упал до 90,7 пункта. Эксперты прогнозировали снижение индикатора лишь до 97 пунктов.
Акции американского автопроизводителя Tesla рухнули на 12,99% после того, как Илон Маск в обращении к сотрудникам объявил о планах сократить штат компании на 7% по всему миру. Маск также сообщил, что, согласно предварительным данным, прибыль компании за четвертый квартал снизилась по сравнению с третьим.
В целом корпоративные отчеты пока хороши. Кроме некоторых исключений, в целом и доходы банков неплохие, что отражает состояние экономики в целом.
Индекс Dow Jones увеличился на 1,38% до 24 706,35 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,03% до 7 157,23 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,32% до 2 670,71 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в понедельник преимущественно растут после выхода данных по ВВП Китая.
В центре внимания рынков в понедельник оказалась статистика из Китая. Согласно официальным данным, темпы роста ВВП КНР в 2018 году составили 6,6% против 6,8% в 2017 году. Это стало худшим показателем за последние 28 лет, однако лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%. ВВП страны в четвертом квартале вырос в годовом исчислении на 6,4%, а в квартальном — на 1,5%, что совпало с прогнозами аналитиков.
Тем не менее, реакция рынков на статистику оказалась не слишком активной, поскольку инвесторы уже знали, что рост экономики КНР замедляется, и можно ожидать поддерживающей политики от властей.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,46% до 2608 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,56% до 1 329,49 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,33% до 27 177,65 пунктов, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,03% до 2 123,57 пунктов. Японский Nikkei 225 вырос на 0,32% до 20 731,91 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста были акции ВТБ (+3,91%), АФК "Система" (+3,96%), Московской биржи (+3,64%), X5 (+3,57%), Яндекса (+2,56%), бумаги Сбербанка (префы поднялись на 2,41%, обыкновенные акции – на 2,52%), а также префы "Башнефти" (+2,14%). Акции "Северстали" в начале торгов поднимались на 0,9% на фоне публикации данных о росте в 2018 году выпуска стали на 3% по сравнению с предыдущим годом — до 12,04 миллиона тонн. К закрытию торгов акции выросли на 0,17%.
2. Среди лидеров снижения были акции "Аэрофлота" (-1,89%), "Интер РАО" (-1,81%) и акции "Иркутскэнерго" (-1,48%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем легкого роста в течение дня из-за отсутствия негативных факторов и выходного дня в США. Возможно, придут позитивные новости из Давоса, где участвует российская делегация. Благодаря росту в конце недели индексу Мосбиржи удалось выйти на максимальные значения с октября прошлого года, а также преодолеть сопротивление на уровне 2450 пунктов, что открывает рынку дорогу к историческим максимумам.
ОАО "Трансконтейнер"
Сегодня ведущий российский железнодорожный контейнерный оператор Трансконтейнер в 2018 году обнародовал свои производственные результаты, согласно которым увеличил перевозки на 6,1% по сравнению с предыдущим годом — до 1,886 миллиона TEU.
Рост произошел «главным образом за счет роста международных перевозок на 14,3%». В частности, внутренние перевозки Трансконтейнера в 2018 году снизились на 1,9%, до 886,6 тысячи TEU, экспортные выросли на 10,3% до 476,6 тысячи TEU, импортные — на 12,7%, до 355,5 тысячи TEU, транзитные — на 32,3%, до 166,7 тысячи TEU.
Перевозки Трансконтейнера в IV квартале 2018 года выросли на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года — до 501 тысячи TEU. Согласно сообщению компании, причиной этого стал продолжающийся рост международных перевозок, который составил 20,3%. Внутренние перевозки компании в четвертом квартале снизились на 2,1% до 229,7 тыс. TEU, экспортные выросли на 9,3% до 121,7 тыс. TEU, импортные — на 23,4% до 96,2 тыс. TEU, транзитные — на 47,1% до 53,8 тыс. TEU.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Трансконтейнера, поскольку налицо снижение внутренних объемов перевозок в IV квартале 2018 года, что было связано с перераспределением подвижного состава в пользу быстро растущего сегмента международных перевозок на фоне дефицита вагонов, а также с оптимизацией порожних пробегов.
Цена: 4660
Цель: 4820
Рекомендация: Держать
Поскольку тема предстоящего форума посвящена формированию глобальной архитектуры в эпоху четвертой промышленной революции, основной темой будут цифровые технологии и всё, что с ними связано.
Российскую делегацию в большей степени будут интересовать наличие возможности достичь договоренности по сырьевой повестке дня - в частности, .
Давос — это также возможность для разных встреч, общения и переговоров. К примеру, глава Минэнерго РФ Александр Новак будет обсуждать с министром энергетики Саудовской Аравии Халидом аль-Фалихом реализацию сделки ОПЕК+ на рынке нефти.
Украинскую делегацию на форуме будет интересовать обсуждение ситуации в Черном море и Керченском проливе, а также урегулирование в Донбассе. Возможно, что в ходе встреч как в открытом, так и закрытом режимах, которые ожидаются в ходе форума, сторонам удастся прийти хотя бы к принятию алгоритма движения в сторону согласования.
Конечно, несколько необычно, что на этот раз в Швейцарию не приедет президент США из-за «шатдауна», который длится уже рекордный за всю историю США 31-дневный срок и пока не готов завершиться. Формально ехать в Давос могут члены делегации от министерств и ведомств, которые на данный момент в большей своей части в США просто не работают из-за нежелания президента Трампа подписывать бюджет, который не включает в себя строительство стены на границе с Мексикой.
Что касается отношения к российской делегации в этом году, то она явно оставляет желать лучшего с точки зрения благоприятности. Дело в том, что еще в начале ноября, пресса стала сообщать о том, что организаторы мероприятия отказали в участии российским бизнесменам Олегу Дерипаске и Виктору Вексельбергу, а также главе ВТБ Андрею Костину, которые весной были внесены в санкционный список США.
Конечно, российская сторона устами премьер-министра Дмитрия Медведева ответила, что откажется от участия в форуме, если ограничения сохранятся, но в итоге делегацию возглавил министр экономического развития Максим Орешкин, который в конце прошлого года активно общался с организаторами форума и убеждал их не находиться под влиянием санкций.
Это привело к успеху, но организаторы заявили, что примут меры, чтобы присутствие на форуме попавших под санкции россиян полностью соответствовало текущим правовым условиям. До сих пор не очень понятно, в чем состоят эти условия. Но, тем не менее, предприниматели из России все же решили приехать в Давос, а, значит, их участие все-таки будет полноценным.
Кроме того, на форуме даже будут сессии, посвященные РФ, в частности о конкурентоспособности России, где речь должна пойти о диверсификации промышленности и возможности городов в качестве платформ глобального сотрудничества.
Конечно, сегодня отношение участников форума к Давосу остается крайне неоднозначным: и из-за обвинений в крайне политизированности форума, и из-за выбирания конъюнктурной повестки дня. Очевидно, что давление различных властных групп на повестку дня сегодня значительно больше, чем было ранее.
Для российской делегации, конечно, сырьевой и санкционный вопросы остаются ключевыми в контексте напряженно украино-российских отношений. Конечно, и сирийский вопрос, и тема цифровизации экономики будут важны, но инвесторы ожидают хотя бы какого-то сигнала о том, что санкционный режим будет ослаблен (или же наоборот, еще больше ужесточен). Инвесторам крайне важно понять, была история с активами г-на Дерипаски разовой акцией, или примеру РУСАЛа и En+ последуют другие компании, и санкции могут быть сняты не только с них - то есть будет прецедент.
Пока до цифровизации российской экономике еще далеко - по крайней мере, в контексте перехода к новому технологическому укладу. Если и ожидать притока инвестиций, то уже в конкретные проекты - сырьевые с созданием высокой добавленной стоимости на территории РФ - вот на что предстоит сделать упор российской стороне.
Торги в пятницу на российском рынке акций сопровождались ростом российского рынка акций, который обновил максимумы с октября по индексам Мосбиржи и РТС.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 1,06% до 2 473,61 пунктов, индекс РТС вырос на 1,67% до 1 176,42 пунктов. Оба индекса закрыли торги на максимумах года с октября.
На нефтяных рынках цены растут утром, стоимость марки Brent находится в районе максимума с 7 декабря в $63 после выхода данных по ВВП Китая.
В центре внимания рынков в понедельник находится статистика из Китая. Согласно официальным данным, рост ВВП КНР в 2018 году составил 6,6% против 6,8% в 2017 году, что стало худшим показателем за последние 28 лет, но лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%.
Кроме того, участники рынка отмечают, что цены на нефть поддерживает сокращение добычи странами ОПЕК+. Стоимость Brent может держаться выше 60 долларов за баррель на фоне выполнения сделки странами соглашения ОПЕК+, грядущего истечения срока исключений из нефтяных санкций против Ирана и замедления роста добычи в США. США в прошлом году восстановили все санкции против Ирана, однако предоставили временные исключения из нефтяных санкций Китаю, Индии, Италии, Греции, Японии, Южной Корее, Тайваню и Турции до 5 мая 2019 года.
Кроме того, на рынке продолжают витать настроения, что сокращение добычи странами ОПЕК может привести к дефициту сырья на рынке на протяжении большей части 2019 года. Это поможет ценам вырасти до $70 за баррель.
На прошлой неделе был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК, согласно которому страны организации снизили добычу нефти в декабре на 780 тыс. баррелей в сутки по отношению к уровню октября — до 31,57 млн. баррелей в сутки.
Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,41% до $62,94 за баррель. Ранее цена кратковременно подскакивала до $63,08, впервые с 7 декабря преодолев отметку в $63 за баррель. Цена февральских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,43% — до 54,28 доллара за баррель.
На американском рынке основные фондовые рынки выросли на фоне оптимизма инвесторов по поводу развития торговых отношений с Китаем.
Накануне издание Wall Street Journal сообщило, что высокопоставленные представители американской администрации обсуждают возможность отмены пошлин на китайские товары. По данным газеты, идея полной или частичной отмены пошлин принадлежит главе минфина Стивену Мнучину. Против отмены пошлин выступает торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, который опасается, что подобные уступки могут показаться признаком слабости.
Позднее в четверг казначейство США опровергло информацию о каких-либо рекомендациях Мнучина по этому вопросу.
Внутренняя статистика оказалась неоднозначной. Так, объем промышленного производства в США в декабре 2018 года в месячном выражении вырос на 0,3%, тогда как аналитики ожидали роста показателя лишь на 0,2%. Между тем, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в январе, по предварительной оценке, упал до 90,7 пункта. Эксперты прогнозировали снижение индикатора лишь до 97 пунктов.
Акции американского автопроизводителя Tesla рухнули на 12,99% после того, как Илон Маск в обращении к сотрудникам объявил о планах сократить штат компании на 7% по всему миру. Маск также сообщил, что, согласно предварительным данным, прибыль компании за четвертый квартал снизилась по сравнению с третьим.
В целом корпоративные отчеты пока хороши. Кроме некоторых исключений, в целом и доходы банков неплохие, что отражает состояние экономики в целом.
Индекс Dow Jones увеличился на 1,38% до 24 706,35 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,03% до 7 157,23 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,32% до 2 670,71 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в понедельник преимущественно растут после выхода данных по ВВП Китая.
В центре внимания рынков в понедельник оказалась статистика из Китая. Согласно официальным данным, темпы роста ВВП КНР в 2018 году составили 6,6% против 6,8% в 2017 году. Это стало худшим показателем за последние 28 лет, однако лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%. ВВП страны в четвертом квартале вырос в годовом исчислении на 6,4%, а в квартальном — на 1,5%, что совпало с прогнозами аналитиков.
Тем не менее, реакция рынков на статистику оказалась не слишком активной, поскольку инвесторы уже знали, что рост экономики КНР замедляется, и можно ожидать поддерживающей политики от властей.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,46% до 2608 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,56% до 1 329,49 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,33% до 27 177,65 пунктов, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,03% до 2 123,57 пунктов. Японский Nikkei 225 вырос на 0,32% до 20 731,91 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста были акции ВТБ (+3,91%), АФК "Система" (+3,96%), Московской биржи (+3,64%), X5 (+3,57%), Яндекса (+2,56%), бумаги Сбербанка (префы поднялись на 2,41%, обыкновенные акции – на 2,52%), а также префы "Башнефти" (+2,14%). Акции "Северстали" в начале торгов поднимались на 0,9% на фоне публикации данных о росте в 2018 году выпуска стали на 3% по сравнению с предыдущим годом — до 12,04 миллиона тонн. К закрытию торгов акции выросли на 0,17%.
2. Среди лидеров снижения были акции "Аэрофлота" (-1,89%), "Интер РАО" (-1,81%) и акции "Иркутскэнерго" (-1,48%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем легкого роста в течение дня из-за отсутствия негативных факторов и выходного дня в США. Возможно, придут позитивные новости из Давоса, где участвует российская делегация. Благодаря росту в конце недели индексу Мосбиржи удалось выйти на максимальные значения с октября прошлого года, а также преодолеть сопротивление на уровне 2450 пунктов, что открывает рынку дорогу к историческим максимумам.
ОАО "Трансконтейнер"
Сегодня ведущий российский железнодорожный контейнерный оператор Трансконтейнер в 2018 году обнародовал свои производственные результаты, согласно которым увеличил перевозки на 6,1% по сравнению с предыдущим годом — до 1,886 миллиона TEU.
Рост произошел «главным образом за счет роста международных перевозок на 14,3%». В частности, внутренние перевозки Трансконтейнера в 2018 году снизились на 1,9%, до 886,6 тысячи TEU, экспортные выросли на 10,3% до 476,6 тысячи TEU, импортные — на 12,7%, до 355,5 тысячи TEU, транзитные — на 32,3%, до 166,7 тысячи TEU.
Перевозки Трансконтейнера в IV квартале 2018 года выросли на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года — до 501 тысячи TEU. Согласно сообщению компании, причиной этого стал продолжающийся рост международных перевозок, который составил 20,3%. Внутренние перевозки компании в четвертом квартале снизились на 2,1% до 229,7 тыс. TEU, экспортные выросли на 9,3% до 121,7 тыс. TEU, импортные — на 23,4% до 96,2 тыс. TEU, транзитные — на 47,1% до 53,8 тыс. TEU.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Трансконтейнера, поскольку налицо снижение внутренних объемов перевозок в IV квартале 2018 года, что было связано с перераспределением подвижного состава в пользу быстро растущего сегмента международных перевозок на фоне дефицита вагонов, а также с оптимизацией порожних пробегов.
Цена: 4660
Цель: 4820
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба