23 января 2019 Mind Money (ИК Церих)
Для акций «Мечела» это очень хорошие новости. Вопрос с краткосрочными обязательствами уже давно является критически важным для компании. Особенно важным моментом является снижение стоимости обслуживания долга. Это позволит высвободить денежный поток на развитие бизнеса и выплаты акционерам. Увеличивается вероятность, что кредиторы компании не заблокируют выплату дивидендов по итогам 2018 года. Напомним, что согласно уставу по привилегированным акциям выплачивается 20% от прибыли компании по МСФО.
По сегодняшним низким ценам выплата даже относительно скромных дивидендов на уровне 8,65 рублей за акцию обеспечит более 8% дивидендной доходности. После получения известий цены акции компании уже показали хороший рост. В среду происходит их коррекционный откат. Однако можно полагать, что в дальнейшем полученные известия позволят ценам акций компании подрасти, а возможно даже выйти на траекторию среднесрочного роста. Стоп-лосс по открываемой позиции – 99,5 рублей за акцию.
Справка: Компания «Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от добычи сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках.
«Мечел» входит в ТОП-10 мировых производителей металлургического угля и находится в числе мировых лидеров по объему производства концентрата коксующегося угля. Компания контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в стране. «Мечел» также занимает второе место в России по производству сортового проката, является крупнейшим и наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России.
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
105.5
Целевая цена:
116
Стоп-лосс:
99.5
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба