30 января 2019 БКС Экспресс Карпунин Василий
Итоги торгов 29.01
Индекс МосБиржи: 2498,35 п. (+0,87%)
Индекс РТС: 1191,38 п. (+1,06%)
Рынок акций
Откат российского рынка акций продолжался совсем недолго. Индекс МосБиржи накануне вновь начал поступательное движение наверх, приблизившись к концу сессии к отметке 2500 п. До новых исторических максимумов остается маленький шаг, который рынок способен сделать уже сегодня.
При этом отметим, что по индексу МосБиржи при закреплении выше 2500 п. вряд ли будет сформирован резкий импульс с ускорением. Подъем при прочих равных может быть ограничен широкой область сопротивления 2540-2585 п.
Обращаем внимание, что по-прежнему повышенным спросом могут пользоваться бумаги компаний, которые ориентированы на внутренний рынок. Например, тот же Сбербанк. Экспортерам в свою очередь частично мешает относительно крепкий рубль.
Отдельно стоит говорить о бумагах золотодобывающих компаний. На фоне роста цен на драгметаллы акции Полюса, например, накануне ожидаемо вышли за пределы бокового коридора и отправились наверх. Следующее локальное торможение, на мой взгляд, должно быть в пределах 5600 руб.
В АЛРОСА противоположная ситуация. Акции снижаются на ожидании слабых продаж в январе. В частности, компания De Beers, главный конкурент АЛРОСА, сообщила о значительном падении продаж алмазов из-за снижения спроса на более мелкие и дешевые камни, сообщает Bloomberg. Подобная ситуация дает возможность увидеть акции АЛРОСА на привлекательных отметках для покупки. Ниже 96 руб. и вплоть до 91 руб. можно подумать о ступенчатом наборе длинных позиций.
Мощное снижение произошло в Русале. После снятия санкций открылось окно возможностей для арбитражеров, которые поспешили сыграть на снижении спреда между бумагами на Московской бирже и в Гонконге, ведь в Азии Русал с апреля прошлого года стоил заметно дешевле. Объемы торгов были максимальными с 9 апреля. Вероятно, сегодня в первый час торгов (Гонконг работает до 11:00 МСК) некоторое давление в Русале сохранится, так как все еще присутствует разница в стоимости акций примерно в 1-1,6 руб. Долгосрочный взгляд на бумаги при этом положительный. К примеру, до введения санкций акции Русала стоили около 34,4 руб. Сейчас они на уровне 29 руб., но при этом стоимость тонны алюминия в рублях с тех пор выросла на 7,5%.
Цены на нефть Brent во вторник выросли на 2,3%. Отскок во многом был обусловлен сообщениями о том, что пока не планируется возобновление добычи на крупнейшем ливийском месторождении El Sharara (315 тыс. б/с) из-за того, что оно по-прежнему удерживает вооруженными силами неподконтрольными Национальной нефтяной компании. Ключевым препятствием по фьючерсам Brent остается область $63-64.
На сегодня и на завтра запланировано проведение переговоров по торговым вопросам между США и Китаем. Беспокойство участников рынков вызвала новость о том, что в США было принято решение о возбуждении уголовного дела против китайского телекоммуникационного гиганта Huawei за нарушение американских санкций против Ирана, а также по обвинению в краже технологий. При этом прокуратура США настаивает на экстрадиции из Канады арестованного топ-менеджера компании. Учитывая начало торговых переговоров на высшем уровне, данный шаг американской стороны несет риски в плане достижение компромисса между двумя странами. С другой стороны, агрессивность Штатов в деле пресечения нечестной конкурентной борьбы может сыграть и позитивную роль, выступив в качестве «силового» аргумента на внешнеторговых переговорах.
На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что уверен в достижении справедливой торговли с Китаем «тем или иным образом». В то же время в Белом доме отметили, что Трамп не намерен смягчать свои требования, касающиеся, в частности, защиты интеллектуальной собственности. В случае позитивных итогов переговоров можно рассчитывать на положительную реакцию сырьевых товаров.
Также сегодня одним из основных событий для фондовых рынков станет заседание ФРС. Его итоги будут опубликованы в 22:00 МСК. А в 22:30 МСК состоится пресс-конференция главы регулятора Джерома Пауэлла. Согласно данным сегмента деривативов, на этот раз со 100% вероятностью предполагается, что ключевая ставка будет оставлена неизменной, на уровне 2,25-2,5%. Важен взгляд в будущее – оценка перспектив монетарной политики в США.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,08%, котировки Brent в плюсе на 0,10%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет недалеко от уровня закрытия вторника.
Индекс МосБиржи: 2498,35 п. (+0,87%)
Индекс РТС: 1191,38 п. (+1,06%)
Рынок акций
Откат российского рынка акций продолжался совсем недолго. Индекс МосБиржи накануне вновь начал поступательное движение наверх, приблизившись к концу сессии к отметке 2500 п. До новых исторических максимумов остается маленький шаг, который рынок способен сделать уже сегодня.
При этом отметим, что по индексу МосБиржи при закреплении выше 2500 п. вряд ли будет сформирован резкий импульс с ускорением. Подъем при прочих равных может быть ограничен широкой область сопротивления 2540-2585 п.
Обращаем внимание, что по-прежнему повышенным спросом могут пользоваться бумаги компаний, которые ориентированы на внутренний рынок. Например, тот же Сбербанк. Экспортерам в свою очередь частично мешает относительно крепкий рубль.
Отдельно стоит говорить о бумагах золотодобывающих компаний. На фоне роста цен на драгметаллы акции Полюса, например, накануне ожидаемо вышли за пределы бокового коридора и отправились наверх. Следующее локальное торможение, на мой взгляд, должно быть в пределах 5600 руб.
В АЛРОСА противоположная ситуация. Акции снижаются на ожидании слабых продаж в январе. В частности, компания De Beers, главный конкурент АЛРОСА, сообщила о значительном падении продаж алмазов из-за снижения спроса на более мелкие и дешевые камни, сообщает Bloomberg. Подобная ситуация дает возможность увидеть акции АЛРОСА на привлекательных отметках для покупки. Ниже 96 руб. и вплоть до 91 руб. можно подумать о ступенчатом наборе длинных позиций.
Мощное снижение произошло в Русале. После снятия санкций открылось окно возможностей для арбитражеров, которые поспешили сыграть на снижении спреда между бумагами на Московской бирже и в Гонконге, ведь в Азии Русал с апреля прошлого года стоил заметно дешевле. Объемы торгов были максимальными с 9 апреля. Вероятно, сегодня в первый час торгов (Гонконг работает до 11:00 МСК) некоторое давление в Русале сохранится, так как все еще присутствует разница в стоимости акций примерно в 1-1,6 руб. Долгосрочный взгляд на бумаги при этом положительный. К примеру, до введения санкций акции Русала стоили около 34,4 руб. Сейчас они на уровне 29 руб., но при этом стоимость тонны алюминия в рублях с тех пор выросла на 7,5%.
Цены на нефть Brent во вторник выросли на 2,3%. Отскок во многом был обусловлен сообщениями о том, что пока не планируется возобновление добычи на крупнейшем ливийском месторождении El Sharara (315 тыс. б/с) из-за того, что оно по-прежнему удерживает вооруженными силами неподконтрольными Национальной нефтяной компании. Ключевым препятствием по фьючерсам Brent остается область $63-64.
На сегодня и на завтра запланировано проведение переговоров по торговым вопросам между США и Китаем. Беспокойство участников рынков вызвала новость о том, что в США было принято решение о возбуждении уголовного дела против китайского телекоммуникационного гиганта Huawei за нарушение американских санкций против Ирана, а также по обвинению в краже технологий. При этом прокуратура США настаивает на экстрадиции из Канады арестованного топ-менеджера компании. Учитывая начало торговых переговоров на высшем уровне, данный шаг американской стороны несет риски в плане достижение компромисса между двумя странами. С другой стороны, агрессивность Штатов в деле пресечения нечестной конкурентной борьбы может сыграть и позитивную роль, выступив в качестве «силового» аргумента на внешнеторговых переговорах.
На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что уверен в достижении справедливой торговли с Китаем «тем или иным образом». В то же время в Белом доме отметили, что Трамп не намерен смягчать свои требования, касающиеся, в частности, защиты интеллектуальной собственности. В случае позитивных итогов переговоров можно рассчитывать на положительную реакцию сырьевых товаров.
Также сегодня одним из основных событий для фондовых рынков станет заседание ФРС. Его итоги будут опубликованы в 22:00 МСК. А в 22:30 МСК состоится пресс-конференция главы регулятора Джерома Пауэлла. Согласно данным сегмента деривативов, на этот раз со 100% вероятностью предполагается, что ключевая ставка будет оставлена неизменной, на уровне 2,25-2,5%. Важен взгляд в будущее – оценка перспектив монетарной политики в США.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,08%, котировки Brent в плюсе на 0,10%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет недалеко от уровня закрытия вторника.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба