30 января 2019 Фридом Финанс | S&P 500 (GSPC)
Рынок накануне. Снижение, начавшееся еще на премаркете, продолжилось на открытии. Фондовые индексы скорректировались на слабых отчетах CAT и NVDA. Обе компании отметили негативное влияние замедления экономики Китая. Индекс широкого рынка S&P500 продолжает консолидацию прошлой недели в диапазоне 2620–2670 пунктов.
Сегодня. Перед началом основной сессии фьючерсы торгуются в очень узком боковике после вчерашней коррекции. Причина этого в усилении напряженности между США и Китаем, связанном с обвинениями американской прокуратуры в отношении Huawei Technologies Co. Текущий интрадейный флэт не располагает S&P500 к росту. В случае выхода из этой фигуры вниз рынок уже сегодня может протестировать отметки 2620 и 2600.
До открытия основной сессии результаты за прошлый квартал представят PFE, VZ, MMM, LMT. После закрытия отчитаются AMD, AAPL.
Межрынок и индикаторы. VIX пытается пробить сопротивления после формирования дивергенции. С точки зрения волатильности вероятность коррекции сохраняется. Нефть вчера дешевела, что косвенно может указывать на бегство инвесторов от риска. По индексу Dow появилась дневная дивергенция вниз. Наметились также признаки локального разворота по китайским индексам и паре USD/CNY, что может негативно повлиять на BABA, 1810, TME. Из прочих интересных наблюдений можно отметить опасения по поводу повторения коррекции прошлого года, а это способно стать сильным контриндикатором в целом.
Сектора. Слабый прогноз NVDA оказал давление на весь сегмент производителей полупроводников, часть из которых на прошлой неделе уже достигла важных сопротивлений и готова была скорректироваться. Неблагоприятный прогноз CAT негативно повлиял на промсектор. Снижение прогноза NVDA на этот год показало, что сложности, отразившиеся в прошлом отчете (ухудшение продаж игровых платформ и платформ для ЦОДов), стали причиной обвала котировок компании и негативно сказались на секторе в целом. Пессимизма добавила также отсылка компании к макроэкономической ситуации в Китае, ставшей причиной задержки заказов клиентами. Сильнее рынка были представители staples, табачные компании MO и PM.
Ожидания. Многие наиболее рисковые активы, в частности, биотех, банки, по некоторым признакам встали на уровни и готовы скорректироваться. Волатильность усилилась после сформированной ранее дивергенции, и есть вероятность продолжения ее роста. Хотя многое будет зависеть от результатов отчетности, мы не исключаем коррекции S&P500 на этой неделе в район 2570 пунктов в случае пробоя отметок 2620–2600.
Действия. Смотрим на поведение индекса и основных бумаг в ближайшие дни на приближении и после выхода квартальных отчетностей. В случае коррекции ищем точки входа в наиболее фундаментально интересные бумаги.
Защита. Пробой уровней 2620–2600 вниз можно использовать для хеджирования или спекулятивных позиций. В этом случае стоит присмотреться к покупке ETF TVIX, VXX, SDS, SQQQ на 10–15% в портфеле.
Сегодня. Перед началом основной сессии фьючерсы торгуются в очень узком боковике после вчерашней коррекции. Причина этого в усилении напряженности между США и Китаем, связанном с обвинениями американской прокуратуры в отношении Huawei Technologies Co. Текущий интрадейный флэт не располагает S&P500 к росту. В случае выхода из этой фигуры вниз рынок уже сегодня может протестировать отметки 2620 и 2600.
До открытия основной сессии результаты за прошлый квартал представят PFE, VZ, MMM, LMT. После закрытия отчитаются AMD, AAPL.
Межрынок и индикаторы. VIX пытается пробить сопротивления после формирования дивергенции. С точки зрения волатильности вероятность коррекции сохраняется. Нефть вчера дешевела, что косвенно может указывать на бегство инвесторов от риска. По индексу Dow появилась дневная дивергенция вниз. Наметились также признаки локального разворота по китайским индексам и паре USD/CNY, что может негативно повлиять на BABA, 1810, TME. Из прочих интересных наблюдений можно отметить опасения по поводу повторения коррекции прошлого года, а это способно стать сильным контриндикатором в целом.
Сектора. Слабый прогноз NVDA оказал давление на весь сегмент производителей полупроводников, часть из которых на прошлой неделе уже достигла важных сопротивлений и готова была скорректироваться. Неблагоприятный прогноз CAT негативно повлиял на промсектор. Снижение прогноза NVDA на этот год показало, что сложности, отразившиеся в прошлом отчете (ухудшение продаж игровых платформ и платформ для ЦОДов), стали причиной обвала котировок компании и негативно сказались на секторе в целом. Пессимизма добавила также отсылка компании к макроэкономической ситуации в Китае, ставшей причиной задержки заказов клиентами. Сильнее рынка были представители staples, табачные компании MO и PM.
Ожидания. Многие наиболее рисковые активы, в частности, биотех, банки, по некоторым признакам встали на уровни и готовы скорректироваться. Волатильность усилилась после сформированной ранее дивергенции, и есть вероятность продолжения ее роста. Хотя многое будет зависеть от результатов отчетности, мы не исключаем коррекции S&P500 на этой неделе в район 2570 пунктов в случае пробоя отметок 2620–2600.
Действия. Смотрим на поведение индекса и основных бумаг в ближайшие дни на приближении и после выхода квартальных отчетностей. В случае коррекции ищем точки входа в наиболее фундаментально интересные бумаги.
Защита. Пробой уровней 2620–2600 вниз можно использовать для хеджирования или спекулятивных позиций. В этом случае стоит присмотреться к покупке ETF TVIX, VXX, SDS, SQQQ на 10–15% в портфеле.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба