Итоги торгов 30.01
Индекс МосБиржи: 2511,86 п. (+0,54%)
Индекс РТС: 1198,99 п. (+0,64%)
Рынок акций
Ралли на российском рынке акций продолжается. В среду отечественные индексы показали положительную динамику в отсутствии каких-либо признаков разворота и негатива со стороны внешних факторов.
Индекс МосБиржи переписал исторические максимумы, уверенно закрепившись выше 2500 п. В данный момент локальные целевые ориентиры сместились в сторону диапазона 2540-2585 п. Эта ближайшая зона торможения, где текущий импульс роста может остановиться.
В долларовом индексе РТС сейчас та же техническая ситуация, которая была в индексе МосБиржи в середине января. Идет попытка выхода за пределы широкого бокового коридора, в котором котировки болтаются уже несколько месяцев подряд. Учитывая позитивные внешние факторы, вероятность слома сопротивления в районе 1195-1205 п. достаточно высокая. При таком раскладе следующие технические препятствия сдвинутся в сторону 1250-1255 п.
Заседание ФРС взбодрило рынки
По итогам заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (FOMC) принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 2,25-2,50% годовых. Результат совпал с прогнозами большинства экспертов и участников рынка, которые не рассчитывали на подъем ставки. Однако это не главное. Ключевой момент заключается в том, что из заявления по итогам заседания исчезли слова о дальнейшем постепенном повышении ставок.
Глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что аргументы в пользу повышения процентной ставки в США немного ослабли, а риски слишком высокой инфляции снизились, в том числе и из-за недавнего падения цен на нефть. Американский Центробанк при этом допускает, что при необходимости может откорректировать элементы программы сокращения активов на балансе.
Исчезновение фразы о «постепенном повышении ставок» воспринимается участниками рынка как очевидный позитивный сигнал. Более мягкая риторика регулятора спровоцировала достаточно сильный всплеск оптимизма на мировых фондовых площадках. В частности, высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 2,2%. Американский индекс широкого рынка S&P 500 по итогам торгов в среду обновил максимумы последних месяцев, поднявшись на 1,55% – до 2680 п. Ближайшие цели находятся около 2715 п.
В это же время положительную динамику показало и большинство сырьевых товаров. Стоимость фьючерсов на нефть Brent сегодня утром поднялась выше $62 за баррель. Область $63-64 выступает очень важной зоной, которая с технической точки зрения отделяет от возможного ускорения волны роста (первый ориентир $68,2). На дневном графике при желании можно рассмотреть признаки перевернутой «Головы с плечами», классической бычьей формации. Ее линия шеи как раз около $64. Данная фигура актуальна, пока котировки находятся выше $57,5-58.
На валютном рынке произошло резкое снижение курса доллара. Пара EUR/USD подскочила к уровню 1,15. Курс USD/RUB сегодня может уверенно протестировать зону 65-65,5. Ранее эти уровни уже несколько раз останавливали волну укрепления национальной валюты
Рублевые облигации получают серьезную поддержку
Сегодня есть основания для роста стоимости российских облигаций. Можно выделить сразу три фактора. Во-первых, вчерашние данные по инфляции в России хоть и говорят о максимальных темпах роста цен в пересчете год-к-году, но все равно они отстают от пессимистичных прогнозов. То есть вероятность повышения ставки нашим Центробанком на ближайших заседаниях постепенно снижается. Во-вторых, вчера весьма неплохо прошли аукционы Минфина по размещению ОФЗ, зафиксировав достаточно высокий спрос со стороны инвесторов. Ну и третья причина обусловлена очевидным изменением позиции ФРС. Падение вероятности повышения долларовых ставок снижает форвардный спред с рублевой доходностью. Это позитивно для оценки российских облигаций.
Кроме того, положительный эффект от перечисленных выше факторов должен найти отражение и в оценки привлекательности стандартных дивидендных историй. Снижение рублевой доходности у инструментов с фиксированным доходом – это положительный момент для акций типа МТС, ФСК ЕЭС, Ленэнерго-ап, Сбербанк, ЛСР, Мосбиржа, Юнипро, Детский мир.
Важным событием сегодняшнего дня должны стать торговые переговоры между США и КНР. В случае позитивных итогов можно рассчитывать на положительную реакцию сырьевых товаров. Тем не менее новый раунд переговоров угрожает омрачить ситуация вокруг Мэн Ваньчжоу, финансового директора китайского Huawei, которой предъявлены обвинения в сговоре с целью нарушения американских санкций в отношении Ирана и сокрытии деятельности от финансовых институтов и американского правительства.
В декабре лидеры США и Китая договорились о трехмесячном перемирии в торговой войне. Но если к 1 марта они не придут к соглашению, Вашингтон грозит повысить c 10 до 25% пошлины на импорт китайских товаров на $200 млрд.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,17%, котировки Brent в плюсе на 0,81%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия среды, более чем на +0,7%.
Индекс МосБиржи: 2511,86 п. (+0,54%)
Индекс РТС: 1198,99 п. (+0,64%)
Рынок акций
Ралли на российском рынке акций продолжается. В среду отечественные индексы показали положительную динамику в отсутствии каких-либо признаков разворота и негатива со стороны внешних факторов.
Индекс МосБиржи переписал исторические максимумы, уверенно закрепившись выше 2500 п. В данный момент локальные целевые ориентиры сместились в сторону диапазона 2540-2585 п. Эта ближайшая зона торможения, где текущий импульс роста может остановиться.
В долларовом индексе РТС сейчас та же техническая ситуация, которая была в индексе МосБиржи в середине января. Идет попытка выхода за пределы широкого бокового коридора, в котором котировки болтаются уже несколько месяцев подряд. Учитывая позитивные внешние факторы, вероятность слома сопротивления в районе 1195-1205 п. достаточно высокая. При таком раскладе следующие технические препятствия сдвинутся в сторону 1250-1255 п.
Заседание ФРС взбодрило рынки
По итогам заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (FOMC) принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 2,25-2,50% годовых. Результат совпал с прогнозами большинства экспертов и участников рынка, которые не рассчитывали на подъем ставки. Однако это не главное. Ключевой момент заключается в том, что из заявления по итогам заседания исчезли слова о дальнейшем постепенном повышении ставок.
Глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что аргументы в пользу повышения процентной ставки в США немного ослабли, а риски слишком высокой инфляции снизились, в том числе и из-за недавнего падения цен на нефть. Американский Центробанк при этом допускает, что при необходимости может откорректировать элементы программы сокращения активов на балансе.
Исчезновение фразы о «постепенном повышении ставок» воспринимается участниками рынка как очевидный позитивный сигнал. Более мягкая риторика регулятора спровоцировала достаточно сильный всплеск оптимизма на мировых фондовых площадках. В частности, высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 2,2%. Американский индекс широкого рынка S&P 500 по итогам торгов в среду обновил максимумы последних месяцев, поднявшись на 1,55% – до 2680 п. Ближайшие цели находятся около 2715 п.
В это же время положительную динамику показало и большинство сырьевых товаров. Стоимость фьючерсов на нефть Brent сегодня утром поднялась выше $62 за баррель. Область $63-64 выступает очень важной зоной, которая с технической точки зрения отделяет от возможного ускорения волны роста (первый ориентир $68,2). На дневном графике при желании можно рассмотреть признаки перевернутой «Головы с плечами», классической бычьей формации. Ее линия шеи как раз около $64. Данная фигура актуальна, пока котировки находятся выше $57,5-58.
На валютном рынке произошло резкое снижение курса доллара. Пара EUR/USD подскочила к уровню 1,15. Курс USD/RUB сегодня может уверенно протестировать зону 65-65,5. Ранее эти уровни уже несколько раз останавливали волну укрепления национальной валюты
Рублевые облигации получают серьезную поддержку
Сегодня есть основания для роста стоимости российских облигаций. Можно выделить сразу три фактора. Во-первых, вчерашние данные по инфляции в России хоть и говорят о максимальных темпах роста цен в пересчете год-к-году, но все равно они отстают от пессимистичных прогнозов. То есть вероятность повышения ставки нашим Центробанком на ближайших заседаниях постепенно снижается. Во-вторых, вчера весьма неплохо прошли аукционы Минфина по размещению ОФЗ, зафиксировав достаточно высокий спрос со стороны инвесторов. Ну и третья причина обусловлена очевидным изменением позиции ФРС. Падение вероятности повышения долларовых ставок снижает форвардный спред с рублевой доходностью. Это позитивно для оценки российских облигаций.
Кроме того, положительный эффект от перечисленных выше факторов должен найти отражение и в оценки привлекательности стандартных дивидендных историй. Снижение рублевой доходности у инструментов с фиксированным доходом – это положительный момент для акций типа МТС, ФСК ЕЭС, Ленэнерго-ап, Сбербанк, ЛСР, Мосбиржа, Юнипро, Детский мир.
Важным событием сегодняшнего дня должны стать торговые переговоры между США и КНР. В случае позитивных итогов можно рассчитывать на положительную реакцию сырьевых товаров. Тем не менее новый раунд переговоров угрожает омрачить ситуация вокруг Мэн Ваньчжоу, финансового директора китайского Huawei, которой предъявлены обвинения в сговоре с целью нарушения американских санкций в отношении Ирана и сокрытии деятельности от финансовых институтов и американского правительства.
В декабре лидеры США и Китая договорились о трехмесячном перемирии в торговой войне. Но если к 1 марта они не придут к соглашению, Вашингтон грозит повысить c 10 до 25% пошлины на импорт китайских товаров на $200 млрд.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,17%, котировки Brent в плюсе на 0,81%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия среды, более чем на +0,7%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба