12 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в плюсе и ускорили темпы восходящего движения ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.35 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,84% до 2531,21 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 1,07%, до 1214,23 пункта.
В лидерах роста к концу дня были привилегированные акции “Транснефти” (+2,86%) и обыкновенные акции “Мечела” (+2,69%). В лидерах падения были бумаги “Алросы” (-0,89%) и котировки ФСК ЕЭС (-0,58%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые недавно прибавили 0,9-1,1%. Основной причиной для оптимизма стало заключение конгрессменами предварительной сделки, позволяющей продолжить финансирование американского правительства после 15 февраля. Повлиять на динамику рынка в 20.45 мск может выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
На биржах Европы наблюдались оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ вырос примерно на 1%.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы восходящего движения и прибавляли порядка 2% на оптимизме в отношении мировой экономики, а также данных ОПЕК о падении добычи картеля в январе почти на 800 000 баррелей в день. Инвесторы были воодушевлены признаками более ограниченного предложения на мировом рынке, хотя ОПЕК при этом немного понизила прогноз по росту спроса на нефть в текущем году. Нефтяные котировки, несмотря на повышение, оставались в рамках краткосрочных диапазонов. В течение американских торгов инвесторы ждут публикации ежемесячного отчета Минэнерго.
Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе и поднялись выше ближайших сопротивлений (2525 и 1210 пунктов), что увеличивает их шансы на возвращение к годовым максимумам (2549 и 1226 пунктов).
С фундаментальной точки зрения мировые настроения также пошли в гору, хотя по факту определенности ни в торговом вопросе, ни в окончательной сделке по финансированию правительства США пока не появилось и, значит, краткосрочные риски сохраняются. Не стоит забывать и о возможности возвращения американских конгрессменов к вопросу антироссийских санкций.
Облигации
Рынок сегодня. На рынке локального госдолга основную часть торгов во вторник вновь доминировали продавцы, несмотря на отсутствие видимых оснований для закрытия позиций. Возможно, на спросе инвесторов сказались новости о том, что Конгресс США сегодня намеревался вернуться к обсуждению санкционной политики в рамках финансового комитета (позже слушания были отложены). Также решение Минфина отказаться от объявления предельного объема еженедельного предложения могло несколько дезориентировать рынок. Впрочем, на остальных аналогичных площадках EM сегодня единогласия также не наблюдалось. ОФЗ, как и днем ранее, показали основную нисходящую динамику на дальнем конце кривой, доходности там поднялись на 1-3 бп. Остальные выпуски преимущественно закрылись без видимых изменений. Объем торгов существенно сократился относительно предыдущего дня, составив всего около 10 млрд руб. Основная ликвидность фиксировалась в коротких ОФЗ, а также «популярной» в последние дни серии 26223.
Рынок завтра. В среду Минфин впервые проведет первичные аукционы по новым правилам, не заявляя лимита размещаемых бумаг. Выбор ведомства на этот раз упал на среднесрочную серию 26223 и длинную- 26224. Обе серии могут быть проданы в максимальном объеме, соответствующем остатку доступному для размещения (96,7 и 205,8 млрд руб. соответственно).
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России установил лимит на недельном депозитном аукционе в размере 2,17 трлн руб. против 1,2 трлн руб., размещенных банками в ЦБ неделей ранее. По итогам сегодняшнего аукциона кредитные организации увеличили объем размещенных средств, однако лимит не был востребован в полном объеме (ЦБ привлек на депозиты 1,7 трлн руб.). Части ликвидности банки вероятно оставили для размещения на межбанковском рынке, где ставка MosPrime o/n осталась чуть выше средневзвешенной ставки размещения на депозитном аукционе (7,77% и 7,74% годовых соответственно).
Уровень рублевой ликвидности остается максимально комфортным, и банки по-прежнему не испытывают недостатка в бюджетной ликвидности. В результате спрос банков на ресурсы от Федерального казначейства через операции РЕПО с начала месяцы отсутствует. На депозитном аукционе банки привлекли во вторник от Росказначейства лишь четверть средств из лимита в 100 млрд руб., хотя сегодня кредитным организациям предстоял возврат «старых» депозитов на сумму 41 млрд руб.
На валютном рынке рубль большую часть дня укреплялся, однако вблизи уровня 65,5 встретил сопротивление и был вынужден скорректироваться. В ближайшее время мы ожидаем, что пара доллар/рубль продолжит торговаться преимущественно в диапазоне 65,5-66,0 руб. Укрепление рубля в интервал 65,0-65,5 руб. за доллар стало бы возможным в случае достижения договоренности между США и Китаем в торговом вопросе с соответствующим усилением аппетита инвесторов на развивающихся рынках. В свою очередь, продвижение американской валюты на уровень 66 руб. и выше будет возможным, если торговые переговоры лидеров двух стран не состоятся или не принесут желаемого результат, а также под давлением факторов геополитического характера.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в плюсе и ускорили темпы восходящего движения ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.35 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,84% до 2531,21 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 1,07%, до 1214,23 пункта.
В лидерах роста к концу дня были привилегированные акции “Транснефти” (+2,86%) и обыкновенные акции “Мечела” (+2,69%). В лидерах падения были бумаги “Алросы” (-0,89%) и котировки ФСК ЕЭС (-0,58%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые недавно прибавили 0,9-1,1%. Основной причиной для оптимизма стало заключение конгрессменами предварительной сделки, позволяющей продолжить финансирование американского правительства после 15 февраля. Повлиять на динамику рынка в 20.45 мск может выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
На биржах Европы наблюдались оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ вырос примерно на 1%.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы восходящего движения и прибавляли порядка 2% на оптимизме в отношении мировой экономики, а также данных ОПЕК о падении добычи картеля в январе почти на 800 000 баррелей в день. Инвесторы были воодушевлены признаками более ограниченного предложения на мировом рынке, хотя ОПЕК при этом немного понизила прогноз по росту спроса на нефть в текущем году. Нефтяные котировки, несмотря на повышение, оставались в рамках краткосрочных диапазонов. В течение американских торгов инвесторы ждут публикации ежемесячного отчета Минэнерго.
Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе и поднялись выше ближайших сопротивлений (2525 и 1210 пунктов), что увеличивает их шансы на возвращение к годовым максимумам (2549 и 1226 пунктов).
С фундаментальной точки зрения мировые настроения также пошли в гору, хотя по факту определенности ни в торговом вопросе, ни в окончательной сделке по финансированию правительства США пока не появилось и, значит, краткосрочные риски сохраняются. Не стоит забывать и о возможности возвращения американских конгрессменов к вопросу антироссийских санкций.
Облигации
Рынок сегодня. На рынке локального госдолга основную часть торгов во вторник вновь доминировали продавцы, несмотря на отсутствие видимых оснований для закрытия позиций. Возможно, на спросе инвесторов сказались новости о том, что Конгресс США сегодня намеревался вернуться к обсуждению санкционной политики в рамках финансового комитета (позже слушания были отложены). Также решение Минфина отказаться от объявления предельного объема еженедельного предложения могло несколько дезориентировать рынок. Впрочем, на остальных аналогичных площадках EM сегодня единогласия также не наблюдалось. ОФЗ, как и днем ранее, показали основную нисходящую динамику на дальнем конце кривой, доходности там поднялись на 1-3 бп. Остальные выпуски преимущественно закрылись без видимых изменений. Объем торгов существенно сократился относительно предыдущего дня, составив всего около 10 млрд руб. Основная ликвидность фиксировалась в коротких ОФЗ, а также «популярной» в последние дни серии 26223.
Рынок завтра. В среду Минфин впервые проведет первичные аукционы по новым правилам, не заявляя лимита размещаемых бумаг. Выбор ведомства на этот раз упал на среднесрочную серию 26223 и длинную- 26224. Обе серии могут быть проданы в максимальном объеме, соответствующем остатку доступному для размещения (96,7 и 205,8 млрд руб. соответственно).
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России установил лимит на недельном депозитном аукционе в размере 2,17 трлн руб. против 1,2 трлн руб., размещенных банками в ЦБ неделей ранее. По итогам сегодняшнего аукциона кредитные организации увеличили объем размещенных средств, однако лимит не был востребован в полном объеме (ЦБ привлек на депозиты 1,7 трлн руб.). Части ликвидности банки вероятно оставили для размещения на межбанковском рынке, где ставка MosPrime o/n осталась чуть выше средневзвешенной ставки размещения на депозитном аукционе (7,77% и 7,74% годовых соответственно).
Уровень рублевой ликвидности остается максимально комфортным, и банки по-прежнему не испытывают недостатка в бюджетной ликвидности. В результате спрос банков на ресурсы от Федерального казначейства через операции РЕПО с начала месяцы отсутствует. На депозитном аукционе банки привлекли во вторник от Росказначейства лишь четверть средств из лимита в 100 млрд руб., хотя сегодня кредитным организациям предстоял возврат «старых» депозитов на сумму 41 млрд руб.
На валютном рынке рубль большую часть дня укреплялся, однако вблизи уровня 65,5 встретил сопротивление и был вынужден скорректироваться. В ближайшее время мы ожидаем, что пара доллар/рубль продолжит торговаться преимущественно в диапазоне 65,5-66,0 руб. Укрепление рубля в интервал 65,0-65,5 руб. за доллар стало бы возможным в случае достижения договоренности между США и Китаем в торговом вопросе с соответствующим усилением аппетита инвесторов на развивающихся рынках. В свою очередь, продвижение американской валюты на уровень 66 руб. и выше будет возможным, если торговые переговоры лидеров двух стран не состоятся или не принесут желаемого результат, а также под давлением факторов геополитического характера.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter