15 февраля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Российские евробонды вчера значительно подешевели на фоне новостей о внесении в американский Сенат обновленной версии законопроекта о санкциях. Доходность UST10 вчера упала после публикации в США слабой статистики и негативных новостей по переговорам Соединенных Штатов и Китая. Цены на нефть при этом все же выросли.
Внутренний рынок
Вчера торговая сессия в сегменте рублевого долга ожидаемо началась с заметного снижения котировок в ответ на новости о возможном расширении санкций. По итогам дня доходности вдоль кривой ОФЗ выросли на 10–15 б.п., достигнув почти 8,6% годовых на дальнем участке. Рубль упал еще на 0,8%, ниже 67 руб./долл. Вновь зазвучавшая санкционная риторика напомнила рынку ОФЗ о ключевом риске.
Магнит вновь выходит на первичный рынок долга. Сегодня инвесторам будут предложены двухлетние облигации серии БО-003Р-02 объемом от 10 млрд руб. Ориентир ставки купона – 8,6–8,7% годовых.
МАКРОЭКОНОМИКА
В январе 2019 г. федеральный бюджет был сведен с профицитом в 283 млрд руб. (3,7% ВВП) благодаря росту НДС и цен на энергоносители. Согласно нашим расчетам, в этом году бюджетные доходы увеличатся до 20,71 трлн руб., а профицит федерального бюджета составит 2,4% ВВП.
ВКРАТЦЕ
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) в рамках оферт по выпускам БО-01 и БО-07 выкупил бонды на сумму 1,9 млрд руб. и 159 тыс. руб. по номиналу соответственно. Как мы и предполагали, офертой воспользовались лишь немногие участники рынка – доступный суммарный объем к выкупу составлял 35 млрд руб. В рамках вторичного размещения ориентир по цене был сдвинут с 100,0–100,15 (YTP 9,10–9,04%) до 100,05–100,15% (YTP 9,08–9,04%), но итоговая цена пока раскрыта не была. Срок до следующей оферты – три года. Организаторы размещения.
СИБУР (-/Ваа3/ВВ+) ждет момента для IPO. Скорее всего, будет размещение существующих акций. Интерфакс.
ЕвроХим (ВВ-/-/ВВ) планирует в 2019 г. досрочно рефинансировать не менее половины долга, подлежащего погашению в 2020 г. В текущем году компании предстоит погасить 621 млн долл., тогда как пик выплат приходится на следующий год – 1,88 млрд долл. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российские евробонды вчера значительно подешевели на фоне новостей о внесении в американский Сенат обновленной версии законопроекта о санкциях. Доходность UST10 вчера упала после публикации в США слабой статистики и негативных новостей по переговорам Соединенных Штатов и Китая. Цены на нефть при этом все же выросли.
Внутренний рынок
Вчера торговая сессия в сегменте рублевого долга ожидаемо началась с заметного снижения котировок в ответ на новости о возможном расширении санкций. По итогам дня доходности вдоль кривой ОФЗ выросли на 10–15 б.п., достигнув почти 8,6% годовых на дальнем участке. Рубль упал еще на 0,8%, ниже 67 руб./долл. Вновь зазвучавшая санкционная риторика напомнила рынку ОФЗ о ключевом риске.
Магнит вновь выходит на первичный рынок долга. Сегодня инвесторам будут предложены двухлетние облигации серии БО-003Р-02 объемом от 10 млрд руб. Ориентир ставки купона – 8,6–8,7% годовых.
МАКРОЭКОНОМИКА
В январе 2019 г. федеральный бюджет был сведен с профицитом в 283 млрд руб. (3,7% ВВП) благодаря росту НДС и цен на энергоносители. Согласно нашим расчетам, в этом году бюджетные доходы увеличатся до 20,71 трлн руб., а профицит федерального бюджета составит 2,4% ВВП.
ВКРАТЦЕ
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) в рамках оферт по выпускам БО-01 и БО-07 выкупил бонды на сумму 1,9 млрд руб. и 159 тыс. руб. по номиналу соответственно. Как мы и предполагали, офертой воспользовались лишь немногие участники рынка – доступный суммарный объем к выкупу составлял 35 млрд руб. В рамках вторичного размещения ориентир по цене был сдвинут с 100,0–100,15 (YTP 9,10–9,04%) до 100,05–100,15% (YTP 9,08–9,04%), но итоговая цена пока раскрыта не была. Срок до следующей оферты – три года. Организаторы размещения.
СИБУР (-/Ваа3/ВВ+) ждет момента для IPO. Скорее всего, будет размещение существующих акций. Интерфакс.
ЕвроХим (ВВ-/-/ВВ) планирует в 2019 г. досрочно рефинансировать не менее половины долга, подлежащего погашению в 2020 г. В текущем году компании предстоит погасить 621 млн долл., тогда как пик выплат приходится на следующий год – 1,88 млрд долл. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу