27 февраля 2009 Forex Club
USD
Под конец недели и конец месяца мы не увидели героических поступков со стороны основных валют, несмотря на то, что фундаментальных зацепок было предостаточно. Объем продаж домов, рассчитанных на 1 семью, в январе упал на 10,2% до сезонно-взвешенной годовой отметки в 309 тыс., что стало шестым месяцем снижения. Последний раз данный показатель фиксировал положительное значение в июле 2008-го года, и дно пока не достигнуто, так как мы не видим даже признаков восстановления, а данные превышают прогнозы аналитиков по своей мрачности. Тем временем, заказы на товары длительного пользования в США сократились в январе на 5,2% (больше чем ожидалось). Это стало шестым снижением подряд, которое указывает на ухудшение ситуации в производственном секторе. А отдельный отчет по рынку труда подтвердил, что число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе неожиданно резко выросло, что означает тот факт, что компании продолжают сокращать штат из-за усиливающейся рецессии. Количество первичных обращений выросло на 36 тыс. до 667 тыс., что стало максимальным показателем с 1982-го года, а показатель прошлой недели был пересмотрен до 631 тыс.
Таким образом, в пору ожидать, что на фоне ужасающих данных по рынку недвижимости, деловой активности в корпоративном секторе и рынку труда, инвесторы вновь должны были вспомнить о том, в каком нестабильном мире они живут и ринуться закрывать рискованные позиции. Но не тут-то было. У трейдеров уже выработался определенный иммунитет, и за последнее время мы неоднократно подчеркивали, что прежняя стратегия работы на рынке уже исчерпала себя, так что вот-вот мы увидим новые влияния, причем доллару и Йене это может не понравиться.
Несмотря на то, что Обама вчера представил проект бюджета, игроки, пресытившиеся объявлениями и планами официальных лиц за последнее время практически не отреагировали на довольно пространный и не пестрящий деталями план. Суть такова: дефицит увеличится в связи с текущими программами по спасению, однако расходоваться деньги теперь будут более упорядоченно и разумно, а уже к концу срока правления текущего президента дефицит будет сокращен в половину. В общем, все будет хорошо. Сегодняшний календарь предлагает нашему вниманию второе чтение ВВП за 4 квартал, от которого ожидается корректировка в сторону понижения. Если показатели окажутся хуже прогнозов или даже совпадут с ними, это все же может оказать давление на доллар, учитывая ослабшую корреляцию валюты с аппетитами на риск.
EUR
Европа заслужила это после стольких дней разочарований! Потребительское доверие в Германии растет шестой месяц подряд, поскольку замедление темпов инфляции способствует увеличению покупательской способности, в то время как антикризисный план, подготовленный правительством, укрепил надежду на восстановление экономических показателей. Индекс доверия GfK AG вырос в марте до 2,6 пкт. Значение индекса за февраль было пересмотрено от 2,2 пкт. до 2,3 пкт. Тем временем, рост денежной массы еврозоны в январе резко замедлился и оказался значительно ниже прогнозов экономистов, что только еще раз убедит членов ЕЦБ перед приближающимся заседанием, что инфляция уже не проблема. А вот рынок труда Германии не порадовала, так как в феврале мы увидели четвертый месяц роста ставки б/р, поскольку снижение экспорта и ужесточение рецессии заставляют компании сокращать объемы производства и увольнять сотрудников. К тому же, индекс экономического доверия еврозоны в феврале снизился сильнее, чем ожидалось, на фоне ослабления индикаторов большинства секторов. После снижения на 35,2 пкт. за прошедший год индикатор экономических настроений Еврокомиссии понизился еще на 1,8 пкт. до минимума с начала наблюдений в феврале 1985.
Сегодня во все глаза следим за индексом потребительских цен, который может оказать влияния на единую валюту. Прогнозируется довольно внушительное снижение месячного индикатора на 0,8%, Что вновь выступит в поддержку снижения ставки ЕЦБ на заседании 5 марта. Однако если показатель окажется выше, это может вызвать сомнения на рынках по поводу размеров урезания стоимости кредитования, тем самым подкрепив спрос на единую валюту.
GBP
Из Британии мы получили немало сообщений, однако все они вызывают лишь гримасу разочарования.
Цены на жилье в Великобритании в феврале снизились сильнее прогнозов до нового рекордного минимума в годовом исчислении, а в условиях рецессии слишком рано говорить о том, что они уже достигли основания. Nationwide сообщает, что цены снизились на 17,6% против в февраля прошлого года после снижения на 16,6% в январе. Тем временем, Royal Bank of Scotland сообщил о рекордных убытках за всю историю развития компаний в Великобритании и сообщил, что доля правительства в его капитале может быть увеличена до 95%. Так, убыток банка в прошлом году составил 24,1 млрд фунтов стерлингов ($34 млрд). Это вызвало волну распродаж фунта, а также действия со стороны правительства.
Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг сделал еще один шаг к национализации банков, усилив контроль над Royal Bank of Scotland Group Plc и призвав бывшего управляющего корпорации Фреда Гудвина вернуть выплаченное ему пенсионное пособие. Министерство финансов увеличит свою акционерную долю RBS до 80% после выпуска гарантий в 325 млрд. фунтов (462 млрд. долларов) по токсичным активам.
А опубликованные сегодня утром данные подтвердили, что население Великобритании смотрит в будущее с оптимизмом. Британское потребительское доверие в феврале немного восстановилось, хотя и от минимальных уровней, как сообщило агентство GfK NOP. Общий показатель потребительского доверия GfK NOP вырос до -35 против -37 в январе, причем потребители также демонстрируют признаки более высокого доверия в отношении состояния их личных финансов, а также экономической ситуации. На сегодня отчетов более не запланировано, так что нам остается ждать вестей от правительства, а также технических движений на фиксации прибыли в конце месяца.
JPY
Йена смогла немного восстановиться, подбодренная выходом серии отчетов по экономическому состоянию страны, хотя для радости было не так уж много оснований. Состояние рынка труда вызвало вздох облегчения - показатель ставки б/р снизился до 4,1% против пересмотренных 4,3% в декабре. А вот реальные средние расходы домохозяйств в Японии сократились на 5.9% г/г до Y291 440, против 4.6% в декабре. Расходы населения снизились в январе 11 месяц подряд. Японский чистый уровень потребительских цен в январе остался неизменным в годовом исчислении против +0,2% в декабре, а также впервые за 16 месяцев он оказался не на положительной территории. Однако опережающий индикатор инфляционного давления CPI центрального Токио остался на положительной территории, подтверждая, что переход к дефляции еще не наступил и может быть отсрочен. Объемы промышленного производства и вовсе достигли исторического минимума, в то время как объемы розничных продаж лишь чуть сбавили темпы сокращения после декабрьского показателя.
Все это только подтверждает, что страна находится в тяжелейшем состоянии и одним рынком труда тут не прикроешься. Дополнительным фактором давления на национальную валюту остается тяжелая политическая ситуация. В то время как правительство должно решать проблемы государства, оно занято внутренними перепалками и тяжбами, что заведет экономику в еще более глубокую рецессию.
USDJPY
В рамках отката цены протестировали уровень поддержки 97.50, однако, преодолеть им пока его не удалось. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что будет предпринята еще одна попытка закрепиться ниже указанной отметки и, если она окажется удачной, первичной целью падения, скорее всего, станет уровень 97.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет говорить об откате к уровню 98.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 97.50 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.1600 - 1.1675. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. Это позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560/50. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения к нижней границе диапазона с последующим ее тестированием. В то же время, оба осциллятора наметили разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема цен к отметке 1.1675.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1640, 1.1600/1 1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Под конец недели и конец месяца мы не увидели героических поступков со стороны основных валют, несмотря на то, что фундаментальных зацепок было предостаточно. Объем продаж домов, рассчитанных на 1 семью, в январе упал на 10,2% до сезонно-взвешенной годовой отметки в 309 тыс., что стало шестым месяцем снижения. Последний раз данный показатель фиксировал положительное значение в июле 2008-го года, и дно пока не достигнуто, так как мы не видим даже признаков восстановления, а данные превышают прогнозы аналитиков по своей мрачности. Тем временем, заказы на товары длительного пользования в США сократились в январе на 5,2% (больше чем ожидалось). Это стало шестым снижением подряд, которое указывает на ухудшение ситуации в производственном секторе. А отдельный отчет по рынку труда подтвердил, что число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе неожиданно резко выросло, что означает тот факт, что компании продолжают сокращать штат из-за усиливающейся рецессии. Количество первичных обращений выросло на 36 тыс. до 667 тыс., что стало максимальным показателем с 1982-го года, а показатель прошлой недели был пересмотрен до 631 тыс.
Таким образом, в пору ожидать, что на фоне ужасающих данных по рынку недвижимости, деловой активности в корпоративном секторе и рынку труда, инвесторы вновь должны были вспомнить о том, в каком нестабильном мире они живут и ринуться закрывать рискованные позиции. Но не тут-то было. У трейдеров уже выработался определенный иммунитет, и за последнее время мы неоднократно подчеркивали, что прежняя стратегия работы на рынке уже исчерпала себя, так что вот-вот мы увидим новые влияния, причем доллару и Йене это может не понравиться.
Несмотря на то, что Обама вчера представил проект бюджета, игроки, пресытившиеся объявлениями и планами официальных лиц за последнее время практически не отреагировали на довольно пространный и не пестрящий деталями план. Суть такова: дефицит увеличится в связи с текущими программами по спасению, однако расходоваться деньги теперь будут более упорядоченно и разумно, а уже к концу срока правления текущего президента дефицит будет сокращен в половину. В общем, все будет хорошо. Сегодняшний календарь предлагает нашему вниманию второе чтение ВВП за 4 квартал, от которого ожидается корректировка в сторону понижения. Если показатели окажутся хуже прогнозов или даже совпадут с ними, это все же может оказать давление на доллар, учитывая ослабшую корреляцию валюты с аппетитами на риск.
EUR
Европа заслужила это после стольких дней разочарований! Потребительское доверие в Германии растет шестой месяц подряд, поскольку замедление темпов инфляции способствует увеличению покупательской способности, в то время как антикризисный план, подготовленный правительством, укрепил надежду на восстановление экономических показателей. Индекс доверия GfK AG вырос в марте до 2,6 пкт. Значение индекса за февраль было пересмотрено от 2,2 пкт. до 2,3 пкт. Тем временем, рост денежной массы еврозоны в январе резко замедлился и оказался значительно ниже прогнозов экономистов, что только еще раз убедит членов ЕЦБ перед приближающимся заседанием, что инфляция уже не проблема. А вот рынок труда Германии не порадовала, так как в феврале мы увидели четвертый месяц роста ставки б/р, поскольку снижение экспорта и ужесточение рецессии заставляют компании сокращать объемы производства и увольнять сотрудников. К тому же, индекс экономического доверия еврозоны в феврале снизился сильнее, чем ожидалось, на фоне ослабления индикаторов большинства секторов. После снижения на 35,2 пкт. за прошедший год индикатор экономических настроений Еврокомиссии понизился еще на 1,8 пкт. до минимума с начала наблюдений в феврале 1985.
Сегодня во все глаза следим за индексом потребительских цен, который может оказать влияния на единую валюту. Прогнозируется довольно внушительное снижение месячного индикатора на 0,8%, Что вновь выступит в поддержку снижения ставки ЕЦБ на заседании 5 марта. Однако если показатель окажется выше, это может вызвать сомнения на рынках по поводу размеров урезания стоимости кредитования, тем самым подкрепив спрос на единую валюту.
GBP
Из Британии мы получили немало сообщений, однако все они вызывают лишь гримасу разочарования.
Цены на жилье в Великобритании в феврале снизились сильнее прогнозов до нового рекордного минимума в годовом исчислении, а в условиях рецессии слишком рано говорить о том, что они уже достигли основания. Nationwide сообщает, что цены снизились на 17,6% против в февраля прошлого года после снижения на 16,6% в январе. Тем временем, Royal Bank of Scotland сообщил о рекордных убытках за всю историю развития компаний в Великобритании и сообщил, что доля правительства в его капитале может быть увеличена до 95%. Так, убыток банка в прошлом году составил 24,1 млрд фунтов стерлингов ($34 млрд). Это вызвало волну распродаж фунта, а также действия со стороны правительства.
Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг сделал еще один шаг к национализации банков, усилив контроль над Royal Bank of Scotland Group Plc и призвав бывшего управляющего корпорации Фреда Гудвина вернуть выплаченное ему пенсионное пособие. Министерство финансов увеличит свою акционерную долю RBS до 80% после выпуска гарантий в 325 млрд. фунтов (462 млрд. долларов) по токсичным активам.
А опубликованные сегодня утром данные подтвердили, что население Великобритании смотрит в будущее с оптимизмом. Британское потребительское доверие в феврале немного восстановилось, хотя и от минимальных уровней, как сообщило агентство GfK NOP. Общий показатель потребительского доверия GfK NOP вырос до -35 против -37 в январе, причем потребители также демонстрируют признаки более высокого доверия в отношении состояния их личных финансов, а также экономической ситуации. На сегодня отчетов более не запланировано, так что нам остается ждать вестей от правительства, а также технических движений на фиксации прибыли в конце месяца.
JPY
Йена смогла немного восстановиться, подбодренная выходом серии отчетов по экономическому состоянию страны, хотя для радости было не так уж много оснований. Состояние рынка труда вызвало вздох облегчения - показатель ставки б/р снизился до 4,1% против пересмотренных 4,3% в декабре. А вот реальные средние расходы домохозяйств в Японии сократились на 5.9% г/г до Y291 440, против 4.6% в декабре. Расходы населения снизились в январе 11 месяц подряд. Японский чистый уровень потребительских цен в январе остался неизменным в годовом исчислении против +0,2% в декабре, а также впервые за 16 месяцев он оказался не на положительной территории. Однако опережающий индикатор инфляционного давления CPI центрального Токио остался на положительной территории, подтверждая, что переход к дефляции еще не наступил и может быть отсрочен. Объемы промышленного производства и вовсе достигли исторического минимума, в то время как объемы розничных продаж лишь чуть сбавили темпы сокращения после декабрьского показателя.
Все это только подтверждает, что страна находится в тяжелейшем состоянии и одним рынком труда тут не прикроешься. Дополнительным фактором давления на национальную валюту остается тяжелая политическая ситуация. В то время как правительство должно решать проблемы государства, оно занято внутренними перепалками и тяжбами, что заведет экономику в еще более глубокую рецессию.
USDJPY
В рамках отката цены протестировали уровень поддержки 97.50, однако, преодолеть им пока его не удалось. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что будет предпринята еще одна попытка закрепиться ниже указанной отметки и, если она окажется удачной, первичной целью падения, скорее всего, станет уровень 97.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. Все это позволяет говорить об откате к уровню 98.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 97.50 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |  |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.1600 - 1.1675. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. Это позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560/50. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения к нижней границе диапазона с последующим ее тестированием. В то же время, оба осциллятора наметили разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема цен к отметке 1.1675.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1640, 1.1600/1 1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |  |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу