20 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в плюсе, однако не вышли за рамки краткосрочного “боковика”. К 18.25 мск индекс Мосбиржи увеличился на 1,01% до 2483,47 пункта, а долларовый индекс РТС выросна 1,65%, до 1193,03 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ГМК “Норильский никель” (+2,88%) и акции Новатэка (+2,50%). В лидерах падения были котировки М. Видео (-1,48%) и бумаги Детского мира (-1,2%).
Акции Новатэка выросли после публикации финансовых результатов по МСФО за прошлый год, в то время как ГМК “Норильский никель” получили поддержку на фоне повышения цен на металлы.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в среду начались незначительным изменением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ увеличились на 0,1-0,3%. Инвесторы находились в ожидании новостей по торговому вопросу, по которому все еще сохраняется высокая доля неопределенности. В КНР при этом заявили о готовности нарастить покупки сои из США в случае достижения договоренностей. В 22.00 мск повлиять на динамику рынка могут протоколы заседания ФРС и настроения центробанка в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичныенастроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос на 0,6%. Региональная статистика показала рост индекса потребительского доверия еврозоны в феврале с -7,9 до -7,4 пункта (ожидалось -7,8 пункта).
Нефтяные котировки к вечеру продолжили консолидацию у 3-месячных максимумов, изменяясь менее чем на 0,5% в ожидании данных Американского института нефти по запасам (00.30 мск) и отчета Минэнерго США (в четверг). Данные о существенном увеличении запасов “черного золота” или нефтепродуктов могут спровоцировать нисходящую коррекцию на рынке во второй половине недели.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались вуверенном плюсе, однако не вышли за рамки краткосрочных “боковиков” (2450-2500 пунктов и 1150-1200 пунктов). В связи с этим говорить о возвращении краткосрочных “бычьих” настроений все еще рано – ситуация может быстро измениться на противоположную.
С фундаментальной точки зрения над российским рынком по-прежнему довлеет санкционная угроза. Если законодатели подождут с объявлением новых ограничений (как на данный момент и происходит), индексы в краткосрочной перспективе могут получить дополнительный импульс к росту при наличии благоприятного внешнего фона.
Облигации
ОФЗ сегодня показали сдержанную положительную динамику, прежде всего, благодаря поддержке со стороны валютного и сырьевого рынков. Резкое укрепление национальной валюты накануне вечером было отыграно в ценах гособлигаций в момент открытия. Позже, по мере появления новостей о ходе первичных аукционов Минфина, ценовое преимущество было частично растеряно. Таким образом суверенная кривая по итогам дня опустилась ниже на 1-3 бп. Отдельные выпуски показали отстающую динамику. В частности, доразмещаемые днем ОФЗ 26226 поднялись в доходности на 3 бп до YTM 8,38%. Объем торгов в среду снизился относительно предыдущей сессии, составив чуть более 15 млрд руб. Вклад флоатеров в эту сумму не превысил 8%.
Результаты сегодняшних первичных аукционов Минфина в очередной раз указали, что инвесторы пока склонны придерживаться осторожной стратегии. Несмотря на то, что ведомство даже изменило привычную очередность выставления лотов, предложив вначале более длинную серию 26226, размещение коротких ОФЗ 26209 прошло гораздо успешнее. В частности, на первом аукционе спрос составил около 32 млрд руб., однако объем размещения ОФЗ 25226 оказался на уровне 9,7 млрд руб. При этом сложившаяся средневзвешенная доходность составила 8,4%, тогда как утром сделки проходили на отметке 8,35% годовых. Короткая серия 26209 чуть позже собрала заявки на 42,6 млрд руб., которые были удовлетворены в размере 18,6 млрд руб. с минимальной премией к уровню вторичного рынка (средневзвешенная доходность оценивается в 8,07% годовых). В свою очередь, индексируемые на инфляцию ОФЗ 52002 были проданы лишь на 88% от запланированного предложения (5,17 млрд руб.). Соотношение bid to cover составило примерно 2х. Средневзвешенная цена составила 94,65%, тогда как накануне бумага закрылась со стоимостью 94,79%.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. На открытии в среду пара доллар/рубль несколько укрепилась, корректируясь после заметного ослабления во вторник вечером, однако в течение оставшегося торгового дня растеряла свое преимущество. Ближе к окончанию рабочего дня пара находилась вблизи нуля, однако после 18:00 доллар терял уже порядка 0,1%. Поддержку рублю оказывали котировки нефти, которые в целом за день прибавляли около 0,14% по марке Brent, в том числе с 17:00 котировки выросли с уровней в 65,73 до 66,31 долл. за баррель. Отметим, что дневное выступление российского Президента перед Федеральным Собранием практически не отразилось на динамике внутреннего валютного рынка
Рынок завтра. Вечером в среду инвесторы ожидают публикацию протокола FOMC с последнего заседания ФРС в конце января. Протокол может укрепить уверенность участников рынка в смягчении позиции американского регулятора и усилить таким образом локальное давление на доллар. Однако уже в четверг будет обнародован протокол с последнего заседания ЕЦБ, а в пятницу выступит его глава М.Драги: не исключено, что оба события будут способствовать локальному ослаблению пары евро/доллар, что приведет к восстановлению позиций американской валюты на всех глобальных площадках.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- окончательный индекс потребительских цен Германии в январе
- предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности стран Европы и США в феврале
- публикация протоколов заседания ЕЦБ
- индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в феврале
- недельное количество обращений за пособиями по безработице в США
- заказы на товары длительного пользования в США в декабре
- продажи домов на вторичном рынке США в январе
- отчет Минэнерго США по запасам
- квартальные отчетности Anglo American, AXA, Barclays, Deutsche Telekom, Hewlett Packard Enterprise, Orange, Swiss Re и других
- финансовые результаты “Газпром нефти” за 2018 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в плюсе, однако не вышли за рамки краткосрочного “боковика”. К 18.25 мск индекс Мосбиржи увеличился на 1,01% до 2483,47 пункта, а долларовый индекс РТС выросна 1,65%, до 1193,03 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ГМК “Норильский никель” (+2,88%) и акции Новатэка (+2,50%). В лидерах падения были котировки М. Видео (-1,48%) и бумаги Детского мира (-1,2%).
Акции Новатэка выросли после публикации финансовых результатов по МСФО за прошлый год, в то время как ГМК “Норильский никель” получили поддержку на фоне повышения цен на металлы.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в среду начались незначительным изменением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ увеличились на 0,1-0,3%. Инвесторы находились в ожидании новостей по торговому вопросу, по которому все еще сохраняется высокая доля неопределенности. В КНР при этом заявили о готовности нарастить покупки сои из США в случае достижения договоренностей. В 22.00 мск повлиять на динамику рынка могут протоколы заседания ФРС и настроения центробанка в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичныенастроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос на 0,6%. Региональная статистика показала рост индекса потребительского доверия еврозоны в феврале с -7,9 до -7,4 пункта (ожидалось -7,8 пункта).
Нефтяные котировки к вечеру продолжили консолидацию у 3-месячных максимумов, изменяясь менее чем на 0,5% в ожидании данных Американского института нефти по запасам (00.30 мск) и отчета Минэнерго США (в четверг). Данные о существенном увеличении запасов “черного золота” или нефтепродуктов могут спровоцировать нисходящую коррекцию на рынке во второй половине недели.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались вуверенном плюсе, однако не вышли за рамки краткосрочных “боковиков” (2450-2500 пунктов и 1150-1200 пунктов). В связи с этим говорить о возвращении краткосрочных “бычьих” настроений все еще рано – ситуация может быстро измениться на противоположную.
С фундаментальной точки зрения над российским рынком по-прежнему довлеет санкционная угроза. Если законодатели подождут с объявлением новых ограничений (как на данный момент и происходит), индексы в краткосрочной перспективе могут получить дополнительный импульс к росту при наличии благоприятного внешнего фона.
Облигации
ОФЗ сегодня показали сдержанную положительную динамику, прежде всего, благодаря поддержке со стороны валютного и сырьевого рынков. Резкое укрепление национальной валюты накануне вечером было отыграно в ценах гособлигаций в момент открытия. Позже, по мере появления новостей о ходе первичных аукционов Минфина, ценовое преимущество было частично растеряно. Таким образом суверенная кривая по итогам дня опустилась ниже на 1-3 бп. Отдельные выпуски показали отстающую динамику. В частности, доразмещаемые днем ОФЗ 26226 поднялись в доходности на 3 бп до YTM 8,38%. Объем торгов в среду снизился относительно предыдущей сессии, составив чуть более 15 млрд руб. Вклад флоатеров в эту сумму не превысил 8%.
Результаты сегодняшних первичных аукционов Минфина в очередной раз указали, что инвесторы пока склонны придерживаться осторожной стратегии. Несмотря на то, что ведомство даже изменило привычную очередность выставления лотов, предложив вначале более длинную серию 26226, размещение коротких ОФЗ 26209 прошло гораздо успешнее. В частности, на первом аукционе спрос составил около 32 млрд руб., однако объем размещения ОФЗ 25226 оказался на уровне 9,7 млрд руб. При этом сложившаяся средневзвешенная доходность составила 8,4%, тогда как утром сделки проходили на отметке 8,35% годовых. Короткая серия 26209 чуть позже собрала заявки на 42,6 млрд руб., которые были удовлетворены в размере 18,6 млрд руб. с минимальной премией к уровню вторичного рынка (средневзвешенная доходность оценивается в 8,07% годовых). В свою очередь, индексируемые на инфляцию ОФЗ 52002 были проданы лишь на 88% от запланированного предложения (5,17 млрд руб.). Соотношение bid to cover составило примерно 2х. Средневзвешенная цена составила 94,65%, тогда как накануне бумага закрылась со стоимостью 94,79%.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. На открытии в среду пара доллар/рубль несколько укрепилась, корректируясь после заметного ослабления во вторник вечером, однако в течение оставшегося торгового дня растеряла свое преимущество. Ближе к окончанию рабочего дня пара находилась вблизи нуля, однако после 18:00 доллар терял уже порядка 0,1%. Поддержку рублю оказывали котировки нефти, которые в целом за день прибавляли около 0,14% по марке Brent, в том числе с 17:00 котировки выросли с уровней в 65,73 до 66,31 долл. за баррель. Отметим, что дневное выступление российского Президента перед Федеральным Собранием практически не отразилось на динамике внутреннего валютного рынка
Рынок завтра. Вечером в среду инвесторы ожидают публикацию протокола FOMC с последнего заседания ФРС в конце января. Протокол может укрепить уверенность участников рынка в смягчении позиции американского регулятора и усилить таким образом локальное давление на доллар. Однако уже в четверг будет обнародован протокол с последнего заседания ЕЦБ, а в пятницу выступит его глава М.Драги: не исключено, что оба события будут способствовать локальному ослаблению пары евро/доллар, что приведет к восстановлению позиций американской валюты на всех глобальных площадках.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- окончательный индекс потребительских цен Германии в январе
- предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности стран Европы и США в феврале
- публикация протоколов заседания ЕЦБ
- индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в феврале
- недельное количество обращений за пособиями по безработице в США
- заказы на товары длительного пользования в США в декабре
- продажи домов на вторичном рынке США в январе
- отчет Минэнерго США по запасам
- квартальные отчетности Anglo American, AXA, Barclays, Deutsche Telekom, Hewlett Packard Enterprise, Orange, Swiss Re и других
- финансовые результаты “Газпром нефти” за 2018 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter