15 марта 2019 ИК ЛМС
По данным Уралкалия, выручка компании в долларовом исчислении сократилась на 0.5%, до $2.754 млрд., в сравнении с 2017 годом, но EBITDA выросла на 9%, до $1.459 млрд. 2018 год был убыточным, так как из-за проводимых выкупов акций резко выросли финансовые платежи по кредитам, до $1.194 млрд. в 2018 году. Чистый убыток составил, не учитывая курсовые разницы, $0.097 млрд. в 2018 году, против $0.875 млрд. прибыли в 2017 году. На балансе компании накоплен $1.013 млрд. денежных средств.
Все 5,18% обыкновенных акций Уралкалия могут быть оценены лишь в $0.205-$0.488 млрд., по оценке $1.4-$3.2 (88,39-210 руб.) за акцию, где нижняя граница - оценка по недавно закончившемуся выкупу по крупной сделке, а верхняя граница - оценка акций Лобяка при кредитовании в Сбербанке под залог акций, владельца RINSOCO Trading, направившей обязательное предложение в ЦБ РФ в начале марта 2019. Поэтому, с высокой вероятностью, в перспективе, требование о выкупе будет направлено акционерам, чтобы не оценивать Уралкалий по текущей рыночной цене, учитывающей падение финансовых показателей деятельности. Мы рекомендуем продавать акции Уралкалия по оферте, чтобы ускорить получение денежных средств.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Все 5,18% обыкновенных акций Уралкалия могут быть оценены лишь в $0.205-$0.488 млрд., по оценке $1.4-$3.2 (88,39-210 руб.) за акцию, где нижняя граница - оценка по недавно закончившемуся выкупу по крупной сделке, а верхняя граница - оценка акций Лобяка при кредитовании в Сбербанке под залог акций, владельца RINSOCO Trading, направившей обязательное предложение в ЦБ РФ в начале марта 2019. Поэтому, с высокой вероятностью, в перспективе, требование о выкупе будет направлено акционерам, чтобы не оценивать Уралкалий по текущей рыночной цене, учитывающей падение финансовых показателей деятельности. Мы рекомендуем продавать акции Уралкалия по оферте, чтобы ускорить получение денежных средств.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter