15 марта 2019 ИК ЛМС
По данным Уралкалия, выручка компании в долларовом исчислении сократилась на 0.5%, до $2.754 млрд., в сравнении с 2017 годом, но EBITDA выросла на 9%, до $1.459 млрд. 2018 год был убыточным, так как из-за проводимых выкупов акций резко выросли финансовые платежи по кредитам, до $1.194 млрд. в 2018 году. Чистый убыток составил, не учитывая курсовые разницы, $0.097 млрд. в 2018 году, против $0.875 млрд. прибыли в 2017 году. На балансе компании накоплен $1.013 млрд. денежных средств.
Все 5,18% обыкновенных акций Уралкалия могут быть оценены лишь в $0.205-$0.488 млрд., по оценке $1.4-$3.2 (88,39-210 руб.) за акцию, где нижняя граница - оценка по недавно закончившемуся выкупу по крупной сделке, а верхняя граница - оценка акций Лобяка при кредитовании в Сбербанке под залог акций, владельца RINSOCO Trading, направившей обязательное предложение в ЦБ РФ в начале марта 2019. Поэтому, с высокой вероятностью, в перспективе, требование о выкупе будет направлено акционерам, чтобы не оценивать Уралкалий по текущей рыночной цене, учитывающей падение финансовых показателей деятельности. Мы рекомендуем продавать акции Уралкалия по оферте, чтобы ускорить получение денежных средств.
Все 5,18% обыкновенных акций Уралкалия могут быть оценены лишь в $0.205-$0.488 млрд., по оценке $1.4-$3.2 (88,39-210 руб.) за акцию, где нижняя граница - оценка по недавно закончившемуся выкупу по крупной сделке, а верхняя граница - оценка акций Лобяка при кредитовании в Сбербанке под залог акций, владельца RINSOCO Trading, направившей обязательное предложение в ЦБ РФ в начале марта 2019. Поэтому, с высокой вероятностью, в перспективе, требование о выкупе будет направлено акционерам, чтобы не оценивать Уралкалий по текущей рыночной цене, учитывающей падение финансовых показателей деятельности. Мы рекомендуем продавать акции Уралкалия по оферте, чтобы ускорить получение денежных средств.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба