16 марта 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы оставались в плюсе ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,47% до 2469,35 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,87%, до 1192,18 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить привилегированные акции Транснефти (+3,22%) и бумаги Северстали (+3,16%). В лидерах падения были котировки Уралкалия (-2,30%) и акции Газпром нефти (-1,54%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ прибавили 0,4-0,8%. Оптимизм на рынке обеспечивался новостями о прогрессе в торговых переговорах с китайской стороной по итогам состоявшегося накануне телефонного звонка. Тем не менее отсрочка встречи Трампа и Си Цзиньпина оказывает локальное давление на настроения.
Региональная статистика показала увеличение промышленного производства США в феврале лишь на 0,1% (ожидалось +0,4%), хотя месяцем ранее показатель упал на 0,4%. Индекс потребительского доверия Университета Мичиган в марте при этом вырос с 93,8 до 97,8 пункта (ожидалось 95,3 пункта).
На торгах Европы наблюдались оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора увеличился примерно на 1%. Рынки с оптимизмом восприняли одобрение британским парламентом отсрочки Brexit. На следующей неделе план Brexit, однако, ждут новые испытания – состоится уже третье по счету голосование о его принятии, а в ЕС должны единогласно одобрить отсрочку.
Нефтяные котировки к вечеру вышли в минус и теряли около 0,5% в рамках коррекции после достижения новых годовых максимумов. Инвесторы фиксировали прибыль, несмотря на позитивные данные текущей недели, свидетельствовавшие о падении запасов нефти в США и снижении нефтедобычи, а также сокращении производства стран ОПЕК+ в феврале. Позже вечером в пятницу интересными для рынка будут данные по буровой активности в США от Baker Hughes. Ближайшей важной поддержкой для сорта Brent является отметка 66,40 долл, а для сорта WTI – 57,50 долл. Завершение дня ниже указанных значений может привести к ускорению краткосрочных продаж.
Основные события следующей недели: индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в марте, парламентское голосование по Brexit, заседания ФРС, Банка Англии и ЦБ РФ, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Европы и США в марте, продажи на вторичном рынке жилья США в феврале, блок ключевой статистики по экономике Великобритании. На корпоративном фронте рекомендации по размеру дивидендов предоставит совет директоров Новатэка. Финансовые результаты по МСФО за 2018 год опубликуют МТС, Мегафон, ЛСР, банк Санкт-Петербург, М. Видео.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю в небольшом плюсе, оставаясь в рамках краткосрочных “боковиков” и постепенно подходя к средним полосам Боллинджера недельных графиков (2430 и 1150 пунктов). Индикаторы обладают краткосрочным потенциалом падения в район обозначенных отметок, от которых могут начаться покупки.
С фундаментальной точки зрения особенно интересным на следующей неделе событием для мировых площадок, безусловно, станет заседание ФРС, которое может серьезно повлиять на общую склонность к риску. Американский регулятор также опубликует обновленные экономические прогнозы. Кроме того, инвесторы традиционно будут ждать новостей с торгового фронта и относительно Brexit. Рынок РФ остается под краткосрочным давлением, но в случае тишины по санкциям может нащупать локальное дно.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу стартовал мартовский налоговый период, однако для ставок межбанковского рынка данное событие пока осталось незамеченным. В частности, индикативная MosPrime o/n уже третий день подряд остается на уровне ключевой ставки ЦБ.
Отдельные банки, которые в последнее время регулярно рефинансировались по операциям РЕПО o/n Федерального казначейства, в пятницу вдвое снизили объем привлечения и привлекли на выходные дни 101 млрд руб. Операции РЕПО по предоставлению средств на 35 дней не привлекли интереса кредитных операций, однако на депозитном аукционе (91 день) с плавающей процентной ставкой спрос более чем вдвое превысил объем предложенного лимита.
На валютном рынке рубль продолжил укрепление и к окончанию рабочего дня прибавлял около 0,5% в паре с долларом и 0,2% в паре с евро. Американская валюта в целом чувствовала себя неуверенно на большинстве площадок развивающихся рынков, а индекс доллара к корзине основных валют терял порядка 0,3%. Тем не менее, укрепление рубля не выглядело из-за этого менее значительным: отечественная валюта росла, не взирая на падение нефтяных котировок (-0,9% по марке Brent к окончанию рабочего дня), и большую часть дня не пускала евро выше 74 руб., несмотря на укрепление единой европейской валюты ко всем основным валютам на рынке форекс (+0,3% в паре с долларом, +0,13% в паре с японской йеной).
Продолжающемуся укреплению рубля способствуют как общие конъюнктурные факторы (улучшение аппетита инвесторов на рынках EM, потребности отдельных банков в рублевой ликвидности и отсутствие спроса на валютную ликвидность (в частности, в четверг впервые за длительное время на валютном депозитном аукционе Федерального казначейства отсутствовали заявки)), так и, по всей видимости, крупные локальные продажи валюты со стороны отдельных участников рынка.
События завтра
- сальдо торгового баланса еврозоны в январе
- финансовые результаты ФСК ЕЭС, Энел Россия, Распадской по МСФО за 2018 г
- день стратегии АЛРОСЫ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы оставались в плюсе ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.25 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,47% до 2469,35 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,87%, до 1192,18 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить привилегированные акции Транснефти (+3,22%) и бумаги Северстали (+3,16%). В лидерах падения были котировки Уралкалия (-2,30%) и акции Газпром нефти (-1,54%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ прибавили 0,4-0,8%. Оптимизм на рынке обеспечивался новостями о прогрессе в торговых переговорах с китайской стороной по итогам состоявшегося накануне телефонного звонка. Тем не менее отсрочка встречи Трампа и Си Цзиньпина оказывает локальное давление на настроения.
Региональная статистика показала увеличение промышленного производства США в феврале лишь на 0,1% (ожидалось +0,4%), хотя месяцем ранее показатель упал на 0,4%. Индекс потребительского доверия Университета Мичиган в марте при этом вырос с 93,8 до 97,8 пункта (ожидалось 95,3 пункта).
На торгах Европы наблюдались оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора увеличился примерно на 1%. Рынки с оптимизмом восприняли одобрение британским парламентом отсрочки Brexit. На следующей неделе план Brexit, однако, ждут новые испытания – состоится уже третье по счету голосование о его принятии, а в ЕС должны единогласно одобрить отсрочку.
Нефтяные котировки к вечеру вышли в минус и теряли около 0,5% в рамках коррекции после достижения новых годовых максимумов. Инвесторы фиксировали прибыль, несмотря на позитивные данные текущей недели, свидетельствовавшие о падении запасов нефти в США и снижении нефтедобычи, а также сокращении производства стран ОПЕК+ в феврале. Позже вечером в пятницу интересными для рынка будут данные по буровой активности в США от Baker Hughes. Ближайшей важной поддержкой для сорта Brent является отметка 66,40 долл, а для сорта WTI – 57,50 долл. Завершение дня ниже указанных значений может привести к ускорению краткосрочных продаж.
Основные события следующей недели: индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в марте, парламентское голосование по Brexit, заседания ФРС, Банка Англии и ЦБ РФ, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Европы и США в марте, продажи на вторичном рынке жилья США в феврале, блок ключевой статистики по экономике Великобритании. На корпоративном фронте рекомендации по размеру дивидендов предоставит совет директоров Новатэка. Финансовые результаты по МСФО за 2018 год опубликуют МТС, Мегафон, ЛСР, банк Санкт-Петербург, М. Видео.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю в небольшом плюсе, оставаясь в рамках краткосрочных “боковиков” и постепенно подходя к средним полосам Боллинджера недельных графиков (2430 и 1150 пунктов). Индикаторы обладают краткосрочным потенциалом падения в район обозначенных отметок, от которых могут начаться покупки.
С фундаментальной точки зрения особенно интересным на следующей неделе событием для мировых площадок, безусловно, станет заседание ФРС, которое может серьезно повлиять на общую склонность к риску. Американский регулятор также опубликует обновленные экономические прогнозы. Кроме того, инвесторы традиционно будут ждать новостей с торгового фронта и относительно Brexit. Рынок РФ остается под краткосрочным давлением, но в случае тишины по санкциям может нащупать локальное дно.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу стартовал мартовский налоговый период, однако для ставок межбанковского рынка данное событие пока осталось незамеченным. В частности, индикативная MosPrime o/n уже третий день подряд остается на уровне ключевой ставки ЦБ.
Отдельные банки, которые в последнее время регулярно рефинансировались по операциям РЕПО o/n Федерального казначейства, в пятницу вдвое снизили объем привлечения и привлекли на выходные дни 101 млрд руб. Операции РЕПО по предоставлению средств на 35 дней не привлекли интереса кредитных операций, однако на депозитном аукционе (91 день) с плавающей процентной ставкой спрос более чем вдвое превысил объем предложенного лимита.
На валютном рынке рубль продолжил укрепление и к окончанию рабочего дня прибавлял около 0,5% в паре с долларом и 0,2% в паре с евро. Американская валюта в целом чувствовала себя неуверенно на большинстве площадок развивающихся рынков, а индекс доллара к корзине основных валют терял порядка 0,3%. Тем не менее, укрепление рубля не выглядело из-за этого менее значительным: отечественная валюта росла, не взирая на падение нефтяных котировок (-0,9% по марке Brent к окончанию рабочего дня), и большую часть дня не пускала евро выше 74 руб., несмотря на укрепление единой европейской валюты ко всем основным валютам на рынке форекс (+0,3% в паре с долларом, +0,13% в паре с японской йеной).
Продолжающемуся укреплению рубля способствуют как общие конъюнктурные факторы (улучшение аппетита инвесторов на рынках EM, потребности отдельных банков в рублевой ликвидности и отсутствие спроса на валютную ликвидность (в частности, в четверг впервые за длительное время на валютном депозитном аукционе Федерального казначейства отсутствовали заявки)), так и, по всей видимости, крупные локальные продажи валюты со стороны отдельных участников рынка.
События завтра
- сальдо торгового баланса еврозоны в январе
- финансовые результаты ФСК ЕЭС, Энел Россия, Распадской по МСФО за 2018 г
- день стратегии АЛРОСЫ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter