28 марта 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2487 п. (-1,00%)
Индекс РТС: 1207 п. (-1,85%)
О главном
Российские индексы с открытия устремились вниз, несмотря на довольно благоприятный внешний фон. Наш рынок весь день демонстрировал откровенную слабость, почти не замечая позитивных сигналов с мировых площадок и преувеличенно реагируя на негативные. В конце российских торгов ситуация на внешних рынках значительно ухудшилась, в итоге наши индексы закрылись на новых дневных минимумах, потеряв 1-1,85%.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Российские фондовые индикаторы с открытия устремились вниз, хотя внешний фон на старте нашей сессии был достаточно позитивным. Однако российские активы остаются под существенным давлением геополитических рисков, а также высокой санкионной неопределенности.
Как отмечалось в предыдущем обзоре, одобрение Конгрессом США законопроекта о борьбе с российским влиянием в Венесуэле нивелировало позитивный эффект от довольно мягких выдержек из расследования возможной связи президента США с Россией, которые не содержали явного негатива, способного стать поводом для ужесточения антироссийского санкционного режима.
Кроме того, продолжают поступать негативные данные, свидетельствующие об ослаблении глобального экономического роста. В среду была опубликована статистика, согласно которой прибыль китайских промышленных предприятий в январе и феврале упала на 14%, что стало самым большим снижением с 2011 года.
Поначалу рынки не придали особого значения столь удручающим показателям. Однако к середине наших торгов ситуация на внешних площадках претерпела ощутимое ухудшение, вызвав у нас ускорение нисходящего движения. Но затем мировые фондовые индикаторы быстро восстановились, а нефтяные цены даже переписали дневные вершины. Несмотря на это, российские индексы всего лишь сдержанно скорректировались, после чего обновили минимумы сессии под воздействием значительного ухудшения внешнего фона, произошедшего в конце наших торгов.
Некоторую поддержку индексу МосБиржи оказывало активное снижение рубля, которое в первую очередь способствует позитивной динамике акций отечественных экспортеров. Благодаря этому фондовый индикатор понес не столь существенные потери, как индекс РТС. Однако в целом сегодня наш рынок выглядел откровенно хуже других площадок. Вероятно, он и дальше будет демонстрировать относительную слабость по мере возвращения в котировки российских акций дисконта, обусловленного возросшими внешнеполитическими рисками.
Нефть не смогла обновить четырехмесячные вершины
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно повышались, однако затем перешли к снижению, обновив в середине наших торгов дневной минимум. После этого котировки возобновили рост, переписав вершину сессии перед публикацией отраслевой статистики.
Данные Минэнерго США оказались довольно слабыми, показав существенный рост запасов нефти, вопреки ожидавшемуся снижению. Однако суммарное сокращение запасов нефтепродуктов несколько превысило прогноз, а добыча осталась неизменной на историческом максимуме.
В результате после нескольких попыток отбить атаку продавцов нефтяной рынок перешел к активному снижению, обновив минимумы сессии. На нашем закрытии котировки Brent торговались вблизи отметки $67,5, теряя 0,8%, но затем резко ушли вверх, отыграв почти все дневные потери.
Мировые рынки вновь охватил пессимизм
На старте наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 неплохо повышались, но быстро ушли вниз, опустившись в середине российской сессии на отрицательную территорию. После этого фондовые индикаторы восстановились, но после старта американских торгов перешли к активному снижению, теряя на нашем закрытии 0,85-1,35%.
Мировые рынки бросаются из крайности в крайность, то демонстрируя почти панические распродажи, обусловленные опасениями по поводу слабости мировой экономики. А буквально на следующий день как ни в чем не бывало активно растут на старых ожиданиях, связанных с внешнеторговыми переговорами или благодаря надеждам на ослабление монетарной политики ключевых ЦБ. Сегодня рынки «вспомнили» об экономических угрозах, однако уже завтра они могут опять про них временно «забыть».
Европейские фондовые рынки в среду показали относительно сильную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 демонстрировал разнонаправленные движения вокруг нулевой отметки, закрывшись в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Qiwi, прибавившие 2,33% на фоне ожиданий завтрашней публикации результатов по МСФО за IV квартал 2018 г.
Благодаря ослаблению рубля на положительной территории удалось закрыться акциям некоторых экспортеров: Уралкалий +1,2%; Лукойл +0,7%; Polymetal +0,16%; Сургутнефтегаз-п +0,1%; Сургутнефтегаз +0,06%.
Кроме этого, в «зеленой зоне» завершили сегодняшнюю сессию: Детский Мир +0,18%; Ростелеком-ао +0,1%; Юнипро +0,08%; Ростелеком-ап +0,08%; ПИК +0,06%.
Аутсайдерами среды стали акции Мосэнерго, упавшие на 3%. Слабую динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ОГК-2 -2,58%; ТГК-1 -1,66%; ИнтерРАО -1,15%; Ленэнерго-п -0,56%.
Капитализация Норникеля снизилась почти на 3% из-за информации о том, что компания намеревается начать переговоры с Русалом по поводу снижения дивидендных выплат. Бумаги Русала на этом фоне подешевели на 2,07%, а En+ – на 1,84%.
Под давлением находились ключевые ритейлеры: X5 Retail -2,9%; Магнит -1,6%; Лента -0,55%.
Продажи наблюдались в акциях основных представителей финансового сектора: Сбербанк -1,8%; Сбербанк-п -1%; ВТБ -0,83%; МосБиржа -0,5%.
Несмотря на продолжающийся рост рублевой стоимости нефти, дешевели бумаги некоторых представителей нефтегазового сектора: Новатэк -1,6%; Башнефть ап -1,27%; Татнефть ао -1,14%; Татнефть ап -1,14%; Газпром -1,08%; Транснефть -0,85%.
Привилегированные акции НКНХ, прибавлявшие на максимуме сессии более 5%, закрылись около дневного минимума, потеряв 2,6%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: МТС -2,16%; Мечел ао -2,13%; Яндекс -2,06%; ТМК -1,8%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2487 п. (-1,00%)
Индекс РТС: 1207 п. (-1,85%)
О главном
Российские индексы с открытия устремились вниз, несмотря на довольно благоприятный внешний фон. Наш рынок весь день демонстрировал откровенную слабость, почти не замечая позитивных сигналов с мировых площадок и преувеличенно реагируя на негативные. В конце российских торгов ситуация на внешних рынках значительно ухудшилась, в итоге наши индексы закрылись на новых дневных минимумах, потеряв 1-1,85%.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Российские фондовые индикаторы с открытия устремились вниз, хотя внешний фон на старте нашей сессии был достаточно позитивным. Однако российские активы остаются под существенным давлением геополитических рисков, а также высокой санкионной неопределенности.
Как отмечалось в предыдущем обзоре, одобрение Конгрессом США законопроекта о борьбе с российским влиянием в Венесуэле нивелировало позитивный эффект от довольно мягких выдержек из расследования возможной связи президента США с Россией, которые не содержали явного негатива, способного стать поводом для ужесточения антироссийского санкционного режима.
Кроме того, продолжают поступать негативные данные, свидетельствующие об ослаблении глобального экономического роста. В среду была опубликована статистика, согласно которой прибыль китайских промышленных предприятий в январе и феврале упала на 14%, что стало самым большим снижением с 2011 года.
Поначалу рынки не придали особого значения столь удручающим показателям. Однако к середине наших торгов ситуация на внешних площадках претерпела ощутимое ухудшение, вызвав у нас ускорение нисходящего движения. Но затем мировые фондовые индикаторы быстро восстановились, а нефтяные цены даже переписали дневные вершины. Несмотря на это, российские индексы всего лишь сдержанно скорректировались, после чего обновили минимумы сессии под воздействием значительного ухудшения внешнего фона, произошедшего в конце наших торгов.
Некоторую поддержку индексу МосБиржи оказывало активное снижение рубля, которое в первую очередь способствует позитивной динамике акций отечественных экспортеров. Благодаря этому фондовый индикатор понес не столь существенные потери, как индекс РТС. Однако в целом сегодня наш рынок выглядел откровенно хуже других площадок. Вероятно, он и дальше будет демонстрировать относительную слабость по мере возвращения в котировки российских акций дисконта, обусловленного возросшими внешнеполитическими рисками.
Нефть не смогла обновить четырехмесячные вершины
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно повышались, однако затем перешли к снижению, обновив в середине наших торгов дневной минимум. После этого котировки возобновили рост, переписав вершину сессии перед публикацией отраслевой статистики.
Данные Минэнерго США оказались довольно слабыми, показав существенный рост запасов нефти, вопреки ожидавшемуся снижению. Однако суммарное сокращение запасов нефтепродуктов несколько превысило прогноз, а добыча осталась неизменной на историческом максимуме.
В результате после нескольких попыток отбить атаку продавцов нефтяной рынок перешел к активному снижению, обновив минимумы сессии. На нашем закрытии котировки Brent торговались вблизи отметки $67,5, теряя 0,8%, но затем резко ушли вверх, отыграв почти все дневные потери.
Мировые рынки вновь охватил пессимизм
На старте наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 неплохо повышались, но быстро ушли вниз, опустившись в середине российской сессии на отрицательную территорию. После этого фондовые индикаторы восстановились, но после старта американских торгов перешли к активному снижению, теряя на нашем закрытии 0,85-1,35%.
Мировые рынки бросаются из крайности в крайность, то демонстрируя почти панические распродажи, обусловленные опасениями по поводу слабости мировой экономики. А буквально на следующий день как ни в чем не бывало активно растут на старых ожиданиях, связанных с внешнеторговыми переговорами или благодаря надеждам на ослабление монетарной политики ключевых ЦБ. Сегодня рынки «вспомнили» об экономических угрозах, однако уже завтра они могут опять про них временно «забыть».
Европейские фондовые рынки в среду показали относительно сильную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 демонстрировал разнонаправленные движения вокруг нулевой отметки, закрывшись в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Qiwi, прибавившие 2,33% на фоне ожиданий завтрашней публикации результатов по МСФО за IV квартал 2018 г.
Благодаря ослаблению рубля на положительной территории удалось закрыться акциям некоторых экспортеров: Уралкалий +1,2%; Лукойл +0,7%; Polymetal +0,16%; Сургутнефтегаз-п +0,1%; Сургутнефтегаз +0,06%.
Кроме этого, в «зеленой зоне» завершили сегодняшнюю сессию: Детский Мир +0,18%; Ростелеком-ао +0,1%; Юнипро +0,08%; Ростелеком-ап +0,08%; ПИК +0,06%.
Аутсайдерами среды стали акции Мосэнерго, упавшие на 3%. Слабую динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ОГК-2 -2,58%; ТГК-1 -1,66%; ИнтерРАО -1,15%; Ленэнерго-п -0,56%.
Капитализация Норникеля снизилась почти на 3% из-за информации о том, что компания намеревается начать переговоры с Русалом по поводу снижения дивидендных выплат. Бумаги Русала на этом фоне подешевели на 2,07%, а En+ – на 1,84%.
Под давлением находились ключевые ритейлеры: X5 Retail -2,9%; Магнит -1,6%; Лента -0,55%.
Продажи наблюдались в акциях основных представителей финансового сектора: Сбербанк -1,8%; Сбербанк-п -1%; ВТБ -0,83%; МосБиржа -0,5%.
Несмотря на продолжающийся рост рублевой стоимости нефти, дешевели бумаги некоторых представителей нефтегазового сектора: Новатэк -1,6%; Башнефть ап -1,27%; Татнефть ао -1,14%; Татнефть ап -1,14%; Газпром -1,08%; Транснефть -0,85%.
Привилегированные акции НКНХ, прибавлявшие на максимуме сессии более 5%, закрылись около дневного минимума, потеряв 2,6%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: МТС -2,16%; Мечел ао -2,13%; Яндекс -2,06%; ТМК -1,8%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба