2 апреля 2019 ИК ЛМС
Выручка Сургутнефтегаза по результатам 2018г. за РСБУ увеличилась на 33% до $23млрд (1,524 трлн руб.) по сравнению с 2017 год. EBITDA составила $16млрд (1,045 трлн), что в 4,6 раза больше 2017 год. Чистая прибыль выросла до $12,7 млрд (827 млрд руб.). Финансовые вложения увеличились с $32млрд (2,1трлн руб.) до $46 млрд (3 трлн руб.), основной вклад – валютная переоценка долгосрочных долларовых депозитов.
Дивидендная политика компании предполагает распределение около 7% прибыли на привилегированные акции. Дивиденд за 2018г. будет на уровне $0,12 (7,62 руб.), дивидендная доходность составит 18,5%. В 2014 и 2015 году была cхожая ситуация, Сургутнефтегаз заработал сверхприбыль и заплатил повышенный дивиденд. За 2014 год минимальной дивидендной доходностью было 17,15%, за 2015 год – 14,8%. Мы полагаем, что целевая цена будет в диапазоне $0,68-$0,79 (44,48-51,5 руб.), а дивидендная доходность составит 14,8%-17,15%. Поэтому, рекомендуем покупать привилегированные акции Сургутнефтегаза по текущей рыночной цене $0.67 (41 руб.), с частичной фиксацией от $0,68 (44,48 руб.) до $0,79 (51,5 руб.).
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Дивидендная политика компании предполагает распределение около 7% прибыли на привилегированные акции. Дивиденд за 2018г. будет на уровне $0,12 (7,62 руб.), дивидендная доходность составит 18,5%. В 2014 и 2015 году была cхожая ситуация, Сургутнефтегаз заработал сверхприбыль и заплатил повышенный дивиденд. За 2014 год минимальной дивидендной доходностью было 17,15%, за 2015 год – 14,8%. Мы полагаем, что целевая цена будет в диапазоне $0,68-$0,79 (44,48-51,5 руб.), а дивидендная доходность составит 14,8%-17,15%. Поэтому, рекомендуем покупать привилегированные акции Сургутнефтегаза по текущей рыночной цене $0.67 (41 руб.), с частичной фиксацией от $0,68 (44,48 руб.) до $0,79 (51,5 руб.).
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу