6 марта 2009 Forex Club
USD
Вот и настал черед США. Мы пережили четыре заседания Центробанков, три снижения ставок, два упоминания о количественном смягчении и одно четкое утверждения реализации такой политики. Теперь американский рынок труда по праву может вернуть наше внимание. Целую неделю (а то и больше) мы собирали все возможные показатели, которые могли бы натолкнуть нас на мысль, каким на самом деле будет этот уровень занятости. Мы знаем две вещи наверняка: он будет отрицательным и очень большим. Остается только выяснить насколько большим, и превзойдет ли он ожидания аналитиков. Честно говоря, пока все указывает на то, что число рабочих мест в США сократилось на так резко, как многие предполагают. Все мы знаем, что сфера услуг занимает в американской экономике главенствующее место, что и заставляет нас в наибольшей степени ориентироваться именно на компонент занятости ISM именно в этой отрасли. В среду мы узнали, что показатель превысил прогнозы, хотя и остался на довольно низком уровне. Помимо этого, данные о массовых увольнениях, публикуемые агентством Challenger, отразили гораздо меньшие уровни, чем в январе.
Однако все остальные индикаторы против нашего мнения. Компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности ослаб, данные ADP по частному сектору свидетельствуют о внушительных потерях рабочих мест, а 4-недельное среднее значение первичных обращений за неделю на 28 февраля добавило еще 2 тыс. до 641 750 - на максимуме с 30 октября 1982 г. Таким образом, здесь мы получаем "одно из двух", либо мы правы, либо нет. Допустим, показатель оказался оптимистичнее прогнозов аналитиков, совпадая с нашим мнением. Это означает, что доллар начнет терять очки. Всплеск аппетитов на риск в связи с надеждами трейдеров на то, что темпы сокращений рабочих мест в самой крупой экономике мира начинают стабилизироваться, заставят рынок вновь обратиться к более высокодоходным валютам. Однако, при оценке релиза стоит учитывать и дополнительные факторы. Допустим, основной показатель оказывается лучше прогнозов, но тут все внимание переключается на корректировки предыдущих данных (которые могут отразить еще более мрачные уровни), а также на ставку б/р - 8% и выше поставит крест на всех надеждах. Вот такая стратегия.
EUR
Вчерашнее решение по ставке ЕЦБ не вызвало бури эмоций - от стоимости кредитования отрезали предсказуемые 50 базисных пунктов. Тем не менее, пресс-конференция Трише все же заставило единую валюту пойти на дно. С самых первых его слов о том, что инфляция не так высока, а прогнозы по росту пришлось понизить, заставили трейдеров обратиться в бегство. Дальнейшие комментарии по поводу текущего уровня ставки только усугубили ситуацию, так как глава признал, что еще не принял решение, станет ли уровень 1,5% нижней границей монетарного смягчения, что само по себе является намеком на продолжение. Помимо этого, управляющий подтвердил, что они "уже применяют нестандартные меры монетарной политики", а в ответ на прямой вопрос о количественном облегчении Трише ответил, что Совет обсуждал этот вопрос и способы реализации данного метода на практике в еврозоне. Впрочем структура экономической системы Е-16 сильно осложняет внедрение такой методики, поскольку в отличие от коллег по Большой Десятке еврозона выпускает большое количество государственных ценных бумаг с различным уровнем кредитного риска.
Тем временем, экономическая картина региона оставляет желать лучшего. Снижение квартального показателя ВВП еврозоны в 4 кв. стало самым масштабным за 13-летнюю историю существования отчета. Главными драйверами падения стали сократившиеся объемы инвестиций и потребления, а также расширившийся дефицит торгового баланса. Поскольку опережающие индикаторы с тех пор продолжали снижаться, есть все основания полагать, что 1 кв. может оказаться еще хуже, если производители сократят объемы складских запасов, накопленных в конце прошлого года.
GBP
Фунту тоже пришлось нелегко, причем не из-за всеми прогнозируемого снижения ставки на 50 базисных пунктов. Все дело в количественном смягчении, к которому банк Англии приступит незамедлительно. Причем на покупку активов Дарлинг выделил целых 150 млрд. фунтов стерлингов, из которых 75 млрд. будут использованы в первые же три месяца. Это несомненно, будет оказывать давление на британскую валюту, обесценивая ее как "физически" (печать денег), так и "морально" (психологический настрой рынка). На этом фоне мрачные прогнозы банка по поводу перспектив экономики особо никого не удивили.
Как сообщило вчера агентство Halifax, британские цены на жилье в феврале снизились на 2,3%, отправив годовую ставку до нового рекордного минимума -17,7%. Halifax первоначально сообщил о неожиданном месячном росте цен на жилье в январе на 1.9%, и этот показатель был немного пересмотрен в сторону повышения до 2.0%. Однако февральское падение более чем нейтрализовало январский рост. Сегодня мы получим данные по PPI, которые, возможно, подтвердят прогнозы Банка Англии о низком инфляционном давлении в ближайшее время. Резкое снижение показателя может только усилить давление на фунт.
JPY
Йена продолжает снижение на фоне усиливающихся репатриационных потоков в конце фискального года. На текущий момент валюте мало интересны технические факторы или фундаментальные показатели, не говоря уже о фондовых индексах. Балом правят финансовые потоки.
Тем временем, министр финансов Каору Йосано заявил сегодня, что экономические данные по Японии были хуже, чем ожидалось, в последнее время, и что государству "вскоре" придется пересмотреть официальный прогноз по ВВП. Это только подтверждает всеобщие опасения по поводу перспектив второй по размерам экономики мира. Таким образом, текущее ослабление национальной валюты все же идет на пользу экспортно-ориентированной экономике, что может избавить правительство от необходимости в интервенциях на ближайшее время USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 98.00. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.50 и, далее, 97.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Но SS вошел в зону перепроданности. Поэтому исключать возможность возвратного хода не стоит. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобретают нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 98.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.1560/50. Если он будет преодолен, продолжится нисходящее движение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1500/1.1490. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор RSI. SS вошел в зону перепроданности и наметил разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.1590/1.1600. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA и оба осциллятора направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности падения цен. При этом SS находится в зоне перепроданности, давая основания говорить о возможности отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1560/50 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.2680/1.2700. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2780. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно устремлен вверх. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.2630. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. В то же время SS и RSI разворачиваются в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2680/1.2700 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.4265 ценам не удалось и они начали возвратный ход к отметке 1.4200. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вверх, что позволяет говорить о возможности возобновления ценового роста после завершения коррекции. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности возобновления восходящего движения. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При возобновлении ценового роста и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вот и настал черед США. Мы пережили четыре заседания Центробанков, три снижения ставок, два упоминания о количественном смягчении и одно четкое утверждения реализации такой политики. Теперь американский рынок труда по праву может вернуть наше внимание. Целую неделю (а то и больше) мы собирали все возможные показатели, которые могли бы натолкнуть нас на мысль, каким на самом деле будет этот уровень занятости. Мы знаем две вещи наверняка: он будет отрицательным и очень большим. Остается только выяснить насколько большим, и превзойдет ли он ожидания аналитиков. Честно говоря, пока все указывает на то, что число рабочих мест в США сократилось на так резко, как многие предполагают. Все мы знаем, что сфера услуг занимает в американской экономике главенствующее место, что и заставляет нас в наибольшей степени ориентироваться именно на компонент занятости ISM именно в этой отрасли. В среду мы узнали, что показатель превысил прогнозы, хотя и остался на довольно низком уровне. Помимо этого, данные о массовых увольнениях, публикуемые агентством Challenger, отразили гораздо меньшие уровни, чем в январе.
Однако все остальные индикаторы против нашего мнения. Компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности ослаб, данные ADP по частному сектору свидетельствуют о внушительных потерях рабочих мест, а 4-недельное среднее значение первичных обращений за неделю на 28 февраля добавило еще 2 тыс. до 641 750 - на максимуме с 30 октября 1982 г. Таким образом, здесь мы получаем "одно из двух", либо мы правы, либо нет. Допустим, показатель оказался оптимистичнее прогнозов аналитиков, совпадая с нашим мнением. Это означает, что доллар начнет терять очки. Всплеск аппетитов на риск в связи с надеждами трейдеров на то, что темпы сокращений рабочих мест в самой крупой экономике мира начинают стабилизироваться, заставят рынок вновь обратиться к более высокодоходным валютам. Однако, при оценке релиза стоит учитывать и дополнительные факторы. Допустим, основной показатель оказывается лучше прогнозов, но тут все внимание переключается на корректировки предыдущих данных (которые могут отразить еще более мрачные уровни), а также на ставку б/р - 8% и выше поставит крест на всех надеждах. Вот такая стратегия.
EUR
Вчерашнее решение по ставке ЕЦБ не вызвало бури эмоций - от стоимости кредитования отрезали предсказуемые 50 базисных пунктов. Тем не менее, пресс-конференция Трише все же заставило единую валюту пойти на дно. С самых первых его слов о том, что инфляция не так высока, а прогнозы по росту пришлось понизить, заставили трейдеров обратиться в бегство. Дальнейшие комментарии по поводу текущего уровня ставки только усугубили ситуацию, так как глава признал, что еще не принял решение, станет ли уровень 1,5% нижней границей монетарного смягчения, что само по себе является намеком на продолжение. Помимо этого, управляющий подтвердил, что они "уже применяют нестандартные меры монетарной политики", а в ответ на прямой вопрос о количественном облегчении Трише ответил, что Совет обсуждал этот вопрос и способы реализации данного метода на практике в еврозоне. Впрочем структура экономической системы Е-16 сильно осложняет внедрение такой методики, поскольку в отличие от коллег по Большой Десятке еврозона выпускает большое количество государственных ценных бумаг с различным уровнем кредитного риска.
Тем временем, экономическая картина региона оставляет желать лучшего. Снижение квартального показателя ВВП еврозоны в 4 кв. стало самым масштабным за 13-летнюю историю существования отчета. Главными драйверами падения стали сократившиеся объемы инвестиций и потребления, а также расширившийся дефицит торгового баланса. Поскольку опережающие индикаторы с тех пор продолжали снижаться, есть все основания полагать, что 1 кв. может оказаться еще хуже, если производители сократят объемы складских запасов, накопленных в конце прошлого года.
GBP
Фунту тоже пришлось нелегко, причем не из-за всеми прогнозируемого снижения ставки на 50 базисных пунктов. Все дело в количественном смягчении, к которому банк Англии приступит незамедлительно. Причем на покупку активов Дарлинг выделил целых 150 млрд. фунтов стерлингов, из которых 75 млрд. будут использованы в первые же три месяца. Это несомненно, будет оказывать давление на британскую валюту, обесценивая ее как "физически" (печать денег), так и "морально" (психологический настрой рынка). На этом фоне мрачные прогнозы банка по поводу перспектив экономики особо никого не удивили.
Как сообщило вчера агентство Halifax, британские цены на жилье в феврале снизились на 2,3%, отправив годовую ставку до нового рекордного минимума -17,7%. Halifax первоначально сообщил о неожиданном месячном росте цен на жилье в январе на 1.9%, и этот показатель был немного пересмотрен в сторону повышения до 2.0%. Однако февральское падение более чем нейтрализовало январский рост. Сегодня мы получим данные по PPI, которые, возможно, подтвердят прогнозы Банка Англии о низком инфляционном давлении в ближайшее время. Резкое снижение показателя может только усилить давление на фунт.
JPY
Йена продолжает снижение на фоне усиливающихся репатриационных потоков в конце фискального года. На текущий момент валюте мало интересны технические факторы или фундаментальные показатели, не говоря уже о фондовых индексах. Балом правят финансовые потоки.
Тем временем, министр финансов Каору Йосано заявил сегодня, что экономические данные по Японии были хуже, чем ожидалось, в последнее время, и что государству "вскоре" придется пересмотреть официальный прогноз по ВВП. Это только подтверждает всеобщие опасения по поводу перспектив второй по размерам экономики мира. Таким образом, текущее ослабление национальной валюты все же идет на пользу экспортно-ориентированной экономике, что может избавить правительство от необходимости в интервенциях на ближайшее время USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 98.00. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.50 и, далее, 97.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Но SS вошел в зону перепроданности. Поэтому исключать возможность возвратного хода не стоит. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобретают нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 98.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.1560/50. Если он будет преодолен, продолжится нисходящее движение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1500/1.1490. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор RSI. SS вошел в зону перепроданности и наметил разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.1590/1.1600. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA и оба осциллятора направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности падения цен. При этом SS находится в зоне перепроданности, давая основания говорить о возможности отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1560/50 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.2680/1.2700. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2780. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно устремлен вверх. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.2630. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. В то же время SS и RSI разворачиваются в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2680/1.2700 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2680/1.2700, 1.2720/30, 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.4265 ценам не удалось и они начали возвратный ход к отметке 1.4200. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вверх, что позволяет говорить о возможности возобновления ценового роста после завершения коррекции. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности возобновления восходящего движения. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При возобновлении ценового роста и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу