9 апреля 2019 Живой журнал | Русгидро
Мимо хорошей бумаги по хорошей цене я пройти не могу. РусГидро приобрел перед Новым Годом, поэтому тем, кто не успел еще, настоятельно рекомендую приглядеться повнимательнее.
Давайте заглянем в свежую отчетность по МСФО за 2018 год, попробуем спрогнозировать дивиденды.
Возьмем ретроспективу, которую можно посмотреть благодаря сервису Смарт-Лаб
Что мы видим?
Прибыль выросла на 35% хотя выручка особо не подросла.
Выработка электроэнергии год к году растет.
Долг к сожалению вырос, но видно, что перевели долг из краткосрочного в догосрочный, что снизило нагрузку по обслуживанию этого долга.
Цена снизилась до минимума и равна сейчас 0,5 рубля. Это дает шанс взять дешево хороший энергетический бизнес расширяющий свою экспансию на Дальнем Востоке.
При текущей цене и прошлогодней прибыли в 32 млрд рублей, можно рассчитать дивиденд полагающийся на акцию. Компания выплачивает по 50% от прибыли по МСФО и при количестве акций в 426 млрд штук можно будет ожидать выплаты по 0,0379 рублей на акцию. Что составит порядка 7,5% дивидендного дохода и это всего лишь половина прибыли, которой уже порадуют акционеров, скрашивая ожидание возврата к прошлым котировкам.
История с РусГидро долгосрочная и подходит тем, кто согласен ждать 2-3 года, получая при этом неплохие дивиденды. Цена находится на историческом минимуме и компания входит в большие капитальные расходы, но по прошествии трех лет, эти расходы снизятся, и тогда можно будет ожидать и хорошие дивиденды и справедливый перенос прибыли в цену акции.
Давайте заглянем в свежую отчетность по МСФО за 2018 год, попробуем спрогнозировать дивиденды.
Возьмем ретроспективу, которую можно посмотреть благодаря сервису Смарт-Лаб
Что мы видим?
Прибыль выросла на 35% хотя выручка особо не подросла.
Выработка электроэнергии год к году растет.
Долг к сожалению вырос, но видно, что перевели долг из краткосрочного в догосрочный, что снизило нагрузку по обслуживанию этого долга.
Цена снизилась до минимума и равна сейчас 0,5 рубля. Это дает шанс взять дешево хороший энергетический бизнес расширяющий свою экспансию на Дальнем Востоке.
При текущей цене и прошлогодней прибыли в 32 млрд рублей, можно рассчитать дивиденд полагающийся на акцию. Компания выплачивает по 50% от прибыли по МСФО и при количестве акций в 426 млрд штук можно будет ожидать выплаты по 0,0379 рублей на акцию. Что составит порядка 7,5% дивидендного дохода и это всего лишь половина прибыли, которой уже порадуют акционеров, скрашивая ожидание возврата к прошлым котировкам.
История с РусГидро долгосрочная и подходит тем, кто согласен ждать 2-3 года, получая при этом неплохие дивиденды. Цена находится на историческом минимуме и компания входит в большие капитальные расходы, но по прошествии трех лет, эти расходы снизятся, и тогда можно будет ожидать и хорошие дивиденды и справедливый перенос прибыли в цену акции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба