11 апреля 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Кроме того, накануне ЕЦБ провел заседание по денежной политике, но оно не принесло важных новостей на рынок, за исключением слов президента ЕЦБ Марио Драги о том, что риски спада и рецессии в Еврозоне всё ещё сохраняются, поэтому регулятор будет использовать все доступные инструменты, если ситуация будет ухудшаться.
За океаном вышли протоколы последнего заседания ФРС, которые подтвердили смягчение монетарной политики без планов повышения ставки до конца года. Опасения регулятора по поводу инфляции сохраняются, поскольку рост CPI за март составил 0,4% (а за год — 1,9%) по сравнению с 1,5% в феврале. Индекс цен, очищенный от волатильных позиций, замедлил свой рост до 2% в марте по сравнению с 2,1% в феврале.
В Китае рынок теряет после выхода данных по инфляции, который показали рост потребительских цен до 2,3% в марте с 1,5% в феврале. Месячное снижение цен составило 0,4% при ожиданиях 0,2% снижения, а цены производителей выросли в марте на 0,4%, как и ожидалось, по сравнению с годовым ростом на 0,1% в феврале.
На российском рынке продолжает преобладать позитив от ухода темы санкционных рисков на второй план. Минфин накануне вообще установил рекорд по размещению ОФЗ, продав бумаги за один день на 137 млрд. руб., а акции Сбербанка потянули за собой ВТБ и Мосбиржи, в которых закладывался дисконт из-за соображений геополитики и дополнительных ограничений.
Торги в среду на российском рынке акций завершились уверенным ростом по основным индексам на поддержке цены на нефть марки Brent и рубля.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,32% до 2 578,58 пунктов (в течение дня поднимался до нового исторического максимума в 2591,69 пункта), индекс РТС вырос на 1,15% до 1 262,79 пунктов.
На нефтяных рынках цены снижаются в четверг утром на фоне еженедельной статистики Минэнерго США, свидетельствующей о росте запасов, при этом негативную динамику сдерживают санкции США против Ирана и Венесуэлы, а также эскалация конфликта в Ливии, следует из данных торгов.
Участники торгов в четверг отыгрывают данные Минэнерго США, согласно которым запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 7 миллионов баррелей, хотя ожидался рост только на 2,3 миллиона баррелей.
В то же время, несмотря на рост запасов в США, предложение нефти на мировых рынках ограничивает сокращение добычи стран ОПЕК, а также санкции США против Ирана и Венесуэлы наряду с усилением военного конфликта в Ливии. "Давление на мировое предложение нефти продолжает возрастать из-за проблем, связанных с санкциями против Ирана и Венесуэлы, и усилением геополитического риска в Ливии.
В начале апреля в Ливии, где царит двоевластие, обострился военный конфликт. В окрестностях столицы Ливии уже неделю идут бои между Ливийской национальной армией (ЛНА) Халифы Хафтара и вооруженными силами правительства национального согласия (ПНА) Файеза Сарраджа.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,43% до $71,42 за баррель, стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI на 0,51% до $64,28 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы завершили торги среды в плюсе на фоне публикации протокола мартовского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Члены комитета по открытым рынкам ФРС США 19-20 марта согласились с тем, что с учетом экономической ситуации нет необходимости менять уровень ключевой ставки до конца текущего года, следует из протокола заседания регулятора, опубликованного в среду. Большинство участников предположили, что изменение экономического прогноза и рисков прогноза, скорее всего, послужат основанием того, чтобы оставить целевой диапазон ставки неизменным до конца года.
Ранее в среду министерство труда США сообщило, что годовая инфляция в стране в марте составила 1,9% при прогнозе в 1,8%, в месячном выражении показатель составил 0,4%, индикатор ожидался на уровне в 0,3%.
Более сильный рост потребительских цен — в 0,4% в месячном выражении, который поднял инфляцию до 1,9% с 1,5%, в основном был связан с отскоком цен на бензин. Также участники рынка ждут сезона отчетов американских компаний, который должен стартовать в эту пятницу.
Индекс Dow Jones вырос на 0,03% до 26 157,16 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,69% до 7 964,24 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,35% до 2 888,21 пунктов.
На азиатских рынках биржевые индексы региона снижаются в четверг после того, как протокол мартовского заседания ФРС США показал, что позиция регулятора по монетарной политике может измениться в зависимости от макроэкономических данных.
Участники торгов обратили внимание на протокол мартовского заседания ФРС, на котором члены регулятора согласились с тем, что до конца текущего года с учетом экономической ситуации нет необходимости менять уровень ключевой ставки на уровне 2,25-2,5% годовых. Однако некоторые участники также сообщили, что целевой диапазон ставки может быть изменен в любом направлении в зависимости от поступающих экономических данных и других факторов. Замедление экономического роста может заставить ФРС понизить ставку в то время, как ускорение темпов роста ВВП и усиление инфляционных ожиданий может привести к повышению ставки регулятора.
Протокол заседания ФРС показал, что регулятор может изменить ставку как в одну, так и в другую сторону, но в целом, Федрезерв склоняется к сохранению текущей позиции до конца года.
Участники торгов также обратили внимание на статистику из Китая. По данным государственного статистического управления, инфляция в Китае в марте 2019 года составила 2,3% в годовом исчислении против 1,5% месяцем ранее, при этом показатель совпал с ожиданиями экспертов. В месячном выражении индекс потребительских цен снизился на 0,4%, хотя аналитики ждали дефляцию на уровне 0,2%. Дефляция в месячном исчислении зафиксирована в Китае впервые с ноября 2018 года.
Индекс Shanghai Composite снижался на 1,36% до 3 197,89 пунктов, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite просел на 1,73% до 1 748,57 пунктов, гонконгский Hang Seng Index опускался на 0,88% — до 29854,34 пункта. Южнокорейский KOSPI снижался на 0,17% — до 2220,56 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,26%, до 6207,4 пункта. Японский Nikkei 225 терял 0,04%, опускаясь до 21678,1 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В числе лидеров роста стоит выделить бумаги банковского и финансового сектора: привилегированные акции Сбербанка выросли на 0,34%, его обыкновенные акции – на 2,39%, акции ВТБ выросли на 1,67%, акции Московской биржи – на 2,27%. Ранее в среду глава ВТБ Андрей Костин сообщил журналистам, что наблюдательный совет ВТБ обсудит вопрос дивидендных выплат 24 апреля, конкретики по размеру нет.
Костин в январе заявлял, что выплаченные ВТБ дивиденды по итогам 2018 года, скорее всего, составят меньше 50% от прибыли по МСФО. Глава ВТБ неоднократно говорил, что первоочередная цель для банка — соответствие требованиям нормативов "Базеля III" по капиталу. В 2017 году дивидендные выплаты ВТБ составили 73,5 миллиарда рублей, или 61% чистой прибыли по МСФО и 73% от РСБУ.
Также среди лидеров роста были акции "Газпром нефти" (1,45%), "Роснефти" (2,31%), префы "Татнефти" (1,3%), обыкновенные акции "Башнефти" (0,79%). Акции "Газпрома" на закрытии торгов показали рост 0,11%, при этом в течение дня бумаги поднимались на 1,4% — до 164,95 рубля.
2. Среди лидеров падения стоит выделить акции "Черкизово" (-4,47%), префы "Башнефти" (-3%), акции ОВК (-2,48%), депозитарные расписки "Руссагро" (-2,15%), ТГК-1 (-2,07%), "Полюса" (-2%), префы "Транснефти" (-1,78%) и акции ММК (-1,43%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, поскольку на рынке нет никаких серьезных препятствий для дальнейшего роста биржевых рынков. Глобальные настроения остаются благоприятными, и крупнейшие ЦБ продолжают стимулировать региональные экономики, а цены на сырую нефть не спешат отходить от многомесячных максимумов. На графике индекса Мосбиржи сохраняется позитивная техническая картина, которая говорит в пользу продолжения роста, первой целью которого может стать отметка 2620-2640 пунктов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба