7 мая 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2580 п. (-0,05%)
Индекс РТС: 1246 п. (-0,22%)
О главном
Открывшись вниз на крайне негативном внешнем фоне, вызванном новыми протекционистскими нападками Трампа на Китай, российские индексы быстро перешли к восстановлению вслед за мировыми рынками. Благодаря значительному улучшению ситуации на внешних площадках, произошедшему во второй половине российской сессии, наши индексы продемонстрировали восходящий импульс, отыграв к закрытию почти все потери.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В понедельник российские фондовые индикаторы открылись со значительным межсессионным разрывом вниз, в результате чего индекс МосБиржи обновил недельный минимум, а индекс РТС – месячный. Данное движение было вызвано реакцией на крайне негативный внешний фон, сложившийся к старту наших торгов.
Утром мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены несли значительные потери, реагируя на заявления Трампа, согласно которым США готовы повысить пошлины на китайский импорт с 10% до 25%, а также могут ввести пошлины на оставшийся объем в $325 млрд поставляемых из Китая товаров.
Несмотря на то, что данный выпад может быть всего лишь инструментом давления на Китай с целью получения каких-либо дополнительных преференций для США, рынки поначалу были напуганы неожиданной эскалацией этой проблемы. Дело в том, что ранее обе стороны давали сигналы, свидетельствующие о том, что переговорный процесс близок к финальной стадии заключения всеобъемлющей сделки. Поэтому признаки того, что это далеко не так, вызвали волну распродаж на мировых площадках.
Кроме рыночной нестабильности, на фоне антироссийской риторики, связанной с венесуэльским кризисом, возросли санкционые риски, однако пока данная тема не оказывает ощутимого влияния на российские активы. Слишком частые угрозы введения новых санкций и одновременное отсутствие практических шагов в этом направлении выработали у российского рынка стойкий иммунитет к данному фактору.
В итоге, несмотря на столь плохой внешний фон, наш рынок не стал усиливать нисходящую динамику: индексы перешли к консолидации, постепенно сокращая дневные потери. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены также демонстрировали восстановление, ускорив подъем во второй половине нашей сессии. Поддержку глобальным рисковым активам оказала информация о том, что китайская делегация все же готовится к поездке в США, несмотря на угрозы американского президента, хотя ранее появлялись сообщения, что эта поездка может быть отменена.
В результате в конце российских торгов западные фондовые индикаторы ускорили восстановления, а нефть даже вышла в небольшой плюс. Благодаря этому наши индексы к закрытию отыграли почти все потери, завершив сессию в небольшом минусе.
Вероятно, глобальные инвесторы приобрели определенную стойкость к агрессивному внешнеполитическому стилю Трампа, рассматривая подобные высказывания как часть плана, нацеленного на получение максимальных выгод от внешнеторговых переговоров с Китаем. Тем не менее, развивающиеся фондовые площадки продемонстрировали более слабую динамику: индекс MSCI EM к нашему закрытию терял около 2%, обновив месячный минимум.
Нефть отыграла большой провал
На старте дня нефть продемонстрировала сильный нисходящий импульс, после чего некоторое время продолжала снижаться, обновляя месячные минимумы, а затем перешла к консолидации. Однако после нашего открытия котировки устремились вверх, продолжая активно восстанавливаться оставшуюся часть торгов. К завершению российской сессии нефть отыграла все дневные потери, Brent находилась в небольшом плюсе около отметки $70,8.
Поначалу участники нефтяного рынка испытали шок от осознания ненулевых шансов срыва американо-китайского переговорного процесса, т. к. это ударит по объемам мировой торговли и темпам экономического роста, что способно нанести значительный вред глобальному нефтяному спросу. Однако довольно быстро острая эмоциональная реакция исчерпала себя, мировые рынки сошлись на том, что президент США словесными нападками на Китай пытается усилить американскую позицию на торговых переговорах.
Западные площадки значительно сократили утренние потери
На открытии российских торгов фьючерсы на индекс S&P 500 теряли почти 2%, но планомерно отыгрывали потери, ускорив восходящее движения после старта американской сессии. В результате к нашему закрытию индексы в США теряли 0,7-0,8%.
Несмотря на то, что по второй половине дня рынки несколько успокоились после шока, связанного с новыми протекционистскими угрозами президента США, полностью отыграть дневные потери не удалось. Вероятно, тот факт, что многие фондовые индикаторы близки к многомесячным или историческим вершинам, препятствует активности покупателей на столь неоднозначном внешнем фоне.
Европейские рынки акций в понедельник также открылись со значительным гэпом вниз, но большую часть дня корректировали данный импульс. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 закрылся с потерей 0,9%. Поддержку европейским акциям оказали данные по экономике ЕС и его ключевых стран, т. к. большинство показателей превзошло ожидания.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Центрального телеграфа (+6,48%), возобновившие активный рост после сильной коррекции, произошедшей вслед за мощным восходящим импульсом, ставшим реакцией на новость о возможных больших дивидендах. Обыкновенные акции компании в понедельник повысились почти на 5%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Башнефть ап +1,63%; Лукойл +0,46%; Роснефть +0,35%.
Пользовались спросом акции некоторых металлургических компаний: Норникель +1,14%; ММК +0,98%.
Умеренно повысились некоторые представители сектора электроэнергетики: ФСК ЕЭС +0,85%; МРСК ЦП +0,4%; Россети +0,36%; Юнипро +0,2%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: МосБиржа +1,46%; Ростелеком-ап +0,65%; Детский Мир +0,6%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Кузбасской топливной компании (КТК), потерявшие 8,36% из-за негативных корпоративных новостей.
Некоторые представители металлургического сектора сегодня продемонстрировали активное снижение: Северсталь -2,12%; Русал -1,57%.
Под давлением находилось большинство ритейлеров: X5 Retail -1,48%; М.Видео -1,23%; Магнит -0,96%; Лента -0,4%.
Продажи наблюдались в некоторых акциях электроэнергетических компаний: Русгидро -1,35%; Ленэнерго-п -0,8%; Энел Россия -0,64%; ТГК-1 -0,47%.
Снижались многие представители нефтегазового сектора: Транснефть -1,53%; Сургутнефтегаз-п -1%; Газпромнефть -0,94%; Татнефть ап -0,64%; Газпром -0,52%; Сургутнефтегаз -0,3%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот -1,82%; ТМК -0,78%; МТС -0,6%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2580 п. (-0,05%)
Индекс РТС: 1246 п. (-0,22%)
О главном
Открывшись вниз на крайне негативном внешнем фоне, вызванном новыми протекционистскими нападками Трампа на Китай, российские индексы быстро перешли к восстановлению вслед за мировыми рынками. Благодаря значительному улучшению ситуации на внешних площадках, произошедшему во второй половине российской сессии, наши индексы продемонстрировали восходящий импульс, отыграв к закрытию почти все потери.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В понедельник российские фондовые индикаторы открылись со значительным межсессионным разрывом вниз, в результате чего индекс МосБиржи обновил недельный минимум, а индекс РТС – месячный. Данное движение было вызвано реакцией на крайне негативный внешний фон, сложившийся к старту наших торгов.
Утром мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены несли значительные потери, реагируя на заявления Трампа, согласно которым США готовы повысить пошлины на китайский импорт с 10% до 25%, а также могут ввести пошлины на оставшийся объем в $325 млрд поставляемых из Китая товаров.
Несмотря на то, что данный выпад может быть всего лишь инструментом давления на Китай с целью получения каких-либо дополнительных преференций для США, рынки поначалу были напуганы неожиданной эскалацией этой проблемы. Дело в том, что ранее обе стороны давали сигналы, свидетельствующие о том, что переговорный процесс близок к финальной стадии заключения всеобъемлющей сделки. Поэтому признаки того, что это далеко не так, вызвали волну распродаж на мировых площадках.
Кроме рыночной нестабильности, на фоне антироссийской риторики, связанной с венесуэльским кризисом, возросли санкционые риски, однако пока данная тема не оказывает ощутимого влияния на российские активы. Слишком частые угрозы введения новых санкций и одновременное отсутствие практических шагов в этом направлении выработали у российского рынка стойкий иммунитет к данному фактору.
В итоге, несмотря на столь плохой внешний фон, наш рынок не стал усиливать нисходящую динамику: индексы перешли к консолидации, постепенно сокращая дневные потери. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены также демонстрировали восстановление, ускорив подъем во второй половине нашей сессии. Поддержку глобальным рисковым активам оказала информация о том, что китайская делегация все же готовится к поездке в США, несмотря на угрозы американского президента, хотя ранее появлялись сообщения, что эта поездка может быть отменена.
В результате в конце российских торгов западные фондовые индикаторы ускорили восстановления, а нефть даже вышла в небольшой плюс. Благодаря этому наши индексы к закрытию отыграли почти все потери, завершив сессию в небольшом минусе.
Вероятно, глобальные инвесторы приобрели определенную стойкость к агрессивному внешнеполитическому стилю Трампа, рассматривая подобные высказывания как часть плана, нацеленного на получение максимальных выгод от внешнеторговых переговоров с Китаем. Тем не менее, развивающиеся фондовые площадки продемонстрировали более слабую динамику: индекс MSCI EM к нашему закрытию терял около 2%, обновив месячный минимум.
Нефть отыграла большой провал
На старте дня нефть продемонстрировала сильный нисходящий импульс, после чего некоторое время продолжала снижаться, обновляя месячные минимумы, а затем перешла к консолидации. Однако после нашего открытия котировки устремились вверх, продолжая активно восстанавливаться оставшуюся часть торгов. К завершению российской сессии нефть отыграла все дневные потери, Brent находилась в небольшом плюсе около отметки $70,8.
Поначалу участники нефтяного рынка испытали шок от осознания ненулевых шансов срыва американо-китайского переговорного процесса, т. к. это ударит по объемам мировой торговли и темпам экономического роста, что способно нанести значительный вред глобальному нефтяному спросу. Однако довольно быстро острая эмоциональная реакция исчерпала себя, мировые рынки сошлись на том, что президент США словесными нападками на Китай пытается усилить американскую позицию на торговых переговорах.
Западные площадки значительно сократили утренние потери
На открытии российских торгов фьючерсы на индекс S&P 500 теряли почти 2%, но планомерно отыгрывали потери, ускорив восходящее движения после старта американской сессии. В результате к нашему закрытию индексы в США теряли 0,7-0,8%.
Несмотря на то, что по второй половине дня рынки несколько успокоились после шока, связанного с новыми протекционистскими угрозами президента США, полностью отыграть дневные потери не удалось. Вероятно, тот факт, что многие фондовые индикаторы близки к многомесячным или историческим вершинам, препятствует активности покупателей на столь неоднозначном внешнем фоне.
Европейские рынки акций в понедельник также открылись со значительным гэпом вниз, но большую часть дня корректировали данный импульс. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 закрылся с потерей 0,9%. Поддержку европейским акциям оказали данные по экономике ЕС и его ключевых стран, т. к. большинство показателей превзошло ожидания.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Центрального телеграфа (+6,48%), возобновившие активный рост после сильной коррекции, произошедшей вслед за мощным восходящим импульсом, ставшим реакцией на новость о возможных больших дивидендах. Обыкновенные акции компании в понедельник повысились почти на 5%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Башнефть ап +1,63%; Лукойл +0,46%; Роснефть +0,35%.
Пользовались спросом акции некоторых металлургических компаний: Норникель +1,14%; ММК +0,98%.
Умеренно повысились некоторые представители сектора электроэнергетики: ФСК ЕЭС +0,85%; МРСК ЦП +0,4%; Россети +0,36%; Юнипро +0,2%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: МосБиржа +1,46%; Ростелеком-ап +0,65%; Детский Мир +0,6%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Кузбасской топливной компании (КТК), потерявшие 8,36% из-за негативных корпоративных новостей.
Некоторые представители металлургического сектора сегодня продемонстрировали активное снижение: Северсталь -2,12%; Русал -1,57%.
Под давлением находилось большинство ритейлеров: X5 Retail -1,48%; М.Видео -1,23%; Магнит -0,96%; Лента -0,4%.
Продажи наблюдались в некоторых акциях электроэнергетических компаний: Русгидро -1,35%; Ленэнерго-п -0,8%; Энел Россия -0,64%; ТГК-1 -0,47%.
Снижались многие представители нефтегазового сектора: Транснефть -1,53%; Сургутнефтегаз-п -1%; Газпромнефть -0,94%; Татнефть ап -0,64%; Газпром -0,52%; Сургутнефтегаз -0,3%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот -1,82%; ТМК -0,78%; МТС -0,6%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба