12 марта 2009 Forex Club
USD
Темой вчерашнего дня стала слабость доллара, причем без особых на то причин. Впрочем, причины всегда существуют, просто они накапливаются в подсознании трейдеров, а потом рынок разом приходит к одному решению - пора корректировать позиции по американской валюте, уж слишком долго она росла. По-видимому, началу всему этому положили позитивные сообщения с американских фондовых рынков в начале неделе. Неожиданные прибыли Citigroup в течение первых двух месяцев заставили экономическое сообщество поверить, что худшее уже позади и совсем не надо прятаться в "валютах-убежищах". Конечно, показатели американского банка спорны, тем более что квартал еще не закончился, однако первые проблески надежды вернули рынкам аппетиты на риски.
Вчера же вмешался еще один фактор давления на доллар. Утром пришли сообщения о рекордном сокращении китайского экспорта, что означает, мир сокращает покупки китайских товаров, а, значит, и покупки китайского юаня, а это, в свою очередь, приводит к мысли, что и правительству "Поднебесной" совсем нет необходимости покупать доллары, чтобы нейтрализовать рост национальной валюты. Все в мире взаимосвязано.
Помимо этого, вчера пришли позитивные сообщения с экономического фронта, которые только подкрепили надежды на скорое восстановление. Согласно данным Ассоциации ипотечных банкиров, показатель заявок на ипотеку, поданных на прошлой неделе, вырос на сезонно скорректированные 11,3% по сравнению с последней неделей февраля, так как заемщики были привлечены низкими процентными ставками по ипотеке с фиксированной ставкой. Это означает, что американские потребители начали активно проявлять интерес к покупке домов, стоимость которых резко снизилась, а ставка по ипотеке достигла минимумов. Продолжение такой тенденции может помочь реанимировать рынок жилья, с которого все началось и которым все должно закончиться.
Сегодняшний день принесет интересный отчет - объемы розничных продаж как индикатор потребительских расходов. В январе мы увидели неожиданный прирост (+0,9%), однако вряд ли мы увидим подобные же результаты сегодня. Сезон скидок прошел, эйфория от празднично-рождественского периода покупок испарилась, а число людей, потерявших работу в прошлом году, увеличилось до 4,2 млн. Тут уж не до покупок. Тем не менее, Все мы помним, что на текущий момент доллар оставляет собой обратную корреляцию с фундаментальными показателями: чем хуже данные, чем выше спрос на "валюту-убежище", так что, исходя из этого, и строим свою торговую стратегию.
EUR
Евро продолжает расти исключительно из чувства противоречия. Фундаментальные показатели оставляют желать лучшего, однако единая валюта питается слабостью доллара. Немецкий PPI отразил более значительное падение, чем многие ожидали (-1,2% м/м). Вкупе с данными по оптовым ценам (-0,5%), результаты предполагают, что инфляционное давление в стране остается слабым. Базовые эффекты прошлогодних высоких цен на нефть и низкий спрос скорее всего будут удерживать немецкую инфляцию на низких уровнях как в этом, так и в следующем году. По оценкам главы ЦБ А. Вебера, в 2009 г. инфляция будет близка к нулевой отметке и лишь слегка вырастет в следующем году. Тем временем, показатели спроса в секторе обрабатывающей промышленности Германии отразили ужасающие -8,0% м/м, -37,9% г/г против прогноза -2,2% м/м. Компоненты отчета показали, что особенно сильно пострадали показатели внешнего спроса (-11,4% м/м), в то время как внутренний спрос снизился на 4,3%.
Таким образом, сегодняшние аналогичные отчеты по всей еврозоне (PPI и промпроизводство) могут пойти по тому же пути и отразить минимальные уровни, что, по идее, должно оказать на единую валюту давление. Тем не менее, не стоит забывать, что на текущий момент валюта играет на контрасте с долларовой слабостью, фундаментальные данные могут отойти на второй план.
GBP
Вчера Банк Англии официально начал первый аукцион в рамках программы количественного смягчения. Особо серьезных изменений в динамике валют он пока не принес, однако старт дан, и теперь дефляции не поздоровится, главное, чтобы это не вызвало волны гиперинфляции. Помимо увеличения доступных для банков денег, чтобы поддержать кредитование компаний и покупателей домов, Банк Англии хочет понизить доходность по гилтам (золотообрезные государственные облигации), чтобы инвесторы начали диверсифицировать свои активы в более высокодоходные продукты, например, в корпоративные облигации. Принесет ли это результаты, увидим чуть позже.
Что касается фундаментальных показателей, картина остается мрачной. Дефицит внешней торговли товарами составил STG7.745 млрд. против прогноза STG7.5 млрд. Таким образом, основной причиной расширения дефицита торгового баланса Великобритании в январе стало резкое сокращение экспорта в страны, не входящие в состав ЕС. Удручающий показатель экспорта без учета стран ЕС (-16%) может знаменовать собой начало затяжного спада экспорта на фоне усиливающегося замедления мировой экономики.
JPY
Йена продолжает укрепление, начатое еще во время вчерашних торгов. Здесь и винят экспортеров, которые бросились скупать национальную валюту перед окончанием финансового года, и слабость доллара, которая отразилась и на кроссах с йеной, и технические факторы. Чего уж точно нельзя назвать в качестве фактора поддержки, так это фундаментальные показатели.
Японская экономика сократилась в прошлом квартале максимальными темпами с 1974 года из-за падения экспорта, промышленного производства и капитальных расходов. ВВП Японии снизился за три месяца до 31 декабря на 12,1% в годовом исчислении, что меньше 12,7%, о которых сообщалось в феврале, как показал отчет Кабинета министров, опубликованный сегодня. Тем не менее, даже пересмотр в сторону повышения не изменил мрачную картину второй по размерам экономической системы мира USDJPY
Пробиться ниже уровня поддержки 96.30 ценам не удалось и они начали откат, о чем своим разворотом сигнализировал осциллятор SS на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления нисходящего движения после завершения коррекции. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлены и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о возможности подъема цен к отметке 97.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 96.30.
Support: 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.1550/60. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1590/1.1600. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора (при этом SS вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1550/60 и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1550/60 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2760. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2730/20 и, далее, 1.2700/1.2680. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) подтверждает высказанное ранее предположение о возможности падения. OsMA, RSI и SS уверенно устремлены вниз.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2760 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2760, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены пытаются преодолеть отметку 1.3870. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.3920. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены начнут падение, так и не сумев преодолеть указанное сопротивление. SS и RSI разворачиваются вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при прорыве уровня 1.3870.
Support: 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.3870, 1.3920, 1.4000, 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Темой вчерашнего дня стала слабость доллара, причем без особых на то причин. Впрочем, причины всегда существуют, просто они накапливаются в подсознании трейдеров, а потом рынок разом приходит к одному решению - пора корректировать позиции по американской валюте, уж слишком долго она росла. По-видимому, началу всему этому положили позитивные сообщения с американских фондовых рынков в начале неделе. Неожиданные прибыли Citigroup в течение первых двух месяцев заставили экономическое сообщество поверить, что худшее уже позади и совсем не надо прятаться в "валютах-убежищах". Конечно, показатели американского банка спорны, тем более что квартал еще не закончился, однако первые проблески надежды вернули рынкам аппетиты на риски.
Вчера же вмешался еще один фактор давления на доллар. Утром пришли сообщения о рекордном сокращении китайского экспорта, что означает, мир сокращает покупки китайских товаров, а, значит, и покупки китайского юаня, а это, в свою очередь, приводит к мысли, что и правительству "Поднебесной" совсем нет необходимости покупать доллары, чтобы нейтрализовать рост национальной валюты. Все в мире взаимосвязано.
Помимо этого, вчера пришли позитивные сообщения с экономического фронта, которые только подкрепили надежды на скорое восстановление. Согласно данным Ассоциации ипотечных банкиров, показатель заявок на ипотеку, поданных на прошлой неделе, вырос на сезонно скорректированные 11,3% по сравнению с последней неделей февраля, так как заемщики были привлечены низкими процентными ставками по ипотеке с фиксированной ставкой. Это означает, что американские потребители начали активно проявлять интерес к покупке домов, стоимость которых резко снизилась, а ставка по ипотеке достигла минимумов. Продолжение такой тенденции может помочь реанимировать рынок жилья, с которого все началось и которым все должно закончиться.
Сегодняшний день принесет интересный отчет - объемы розничных продаж как индикатор потребительских расходов. В январе мы увидели неожиданный прирост (+0,9%), однако вряд ли мы увидим подобные же результаты сегодня. Сезон скидок прошел, эйфория от празднично-рождественского периода покупок испарилась, а число людей, потерявших работу в прошлом году, увеличилось до 4,2 млн. Тут уж не до покупок. Тем не менее, Все мы помним, что на текущий момент доллар оставляет собой обратную корреляцию с фундаментальными показателями: чем хуже данные, чем выше спрос на "валюту-убежище", так что, исходя из этого, и строим свою торговую стратегию.
EUR
Евро продолжает расти исключительно из чувства противоречия. Фундаментальные показатели оставляют желать лучшего, однако единая валюта питается слабостью доллара. Немецкий PPI отразил более значительное падение, чем многие ожидали (-1,2% м/м). Вкупе с данными по оптовым ценам (-0,5%), результаты предполагают, что инфляционное давление в стране остается слабым. Базовые эффекты прошлогодних высоких цен на нефть и низкий спрос скорее всего будут удерживать немецкую инфляцию на низких уровнях как в этом, так и в следующем году. По оценкам главы ЦБ А. Вебера, в 2009 г. инфляция будет близка к нулевой отметке и лишь слегка вырастет в следующем году. Тем временем, показатели спроса в секторе обрабатывающей промышленности Германии отразили ужасающие -8,0% м/м, -37,9% г/г против прогноза -2,2% м/м. Компоненты отчета показали, что особенно сильно пострадали показатели внешнего спроса (-11,4% м/м), в то время как внутренний спрос снизился на 4,3%.
Таким образом, сегодняшние аналогичные отчеты по всей еврозоне (PPI и промпроизводство) могут пойти по тому же пути и отразить минимальные уровни, что, по идее, должно оказать на единую валюту давление. Тем не менее, не стоит забывать, что на текущий момент валюта играет на контрасте с долларовой слабостью, фундаментальные данные могут отойти на второй план.
GBP
Вчера Банк Англии официально начал первый аукцион в рамках программы количественного смягчения. Особо серьезных изменений в динамике валют он пока не принес, однако старт дан, и теперь дефляции не поздоровится, главное, чтобы это не вызвало волны гиперинфляции. Помимо увеличения доступных для банков денег, чтобы поддержать кредитование компаний и покупателей домов, Банк Англии хочет понизить доходность по гилтам (золотообрезные государственные облигации), чтобы инвесторы начали диверсифицировать свои активы в более высокодоходные продукты, например, в корпоративные облигации. Принесет ли это результаты, увидим чуть позже.
Что касается фундаментальных показателей, картина остается мрачной. Дефицит внешней торговли товарами составил STG7.745 млрд. против прогноза STG7.5 млрд. Таким образом, основной причиной расширения дефицита торгового баланса Великобритании в январе стало резкое сокращение экспорта в страны, не входящие в состав ЕС. Удручающий показатель экспорта без учета стран ЕС (-16%) может знаменовать собой начало затяжного спада экспорта на фоне усиливающегося замедления мировой экономики.
JPY
Йена продолжает укрепление, начатое еще во время вчерашних торгов. Здесь и винят экспортеров, которые бросились скупать национальную валюту перед окончанием финансового года, и слабость доллара, которая отразилась и на кроссах с йеной, и технические факторы. Чего уж точно нельзя назвать в качестве фактора поддержки, так это фундаментальные показатели.
Японская экономика сократилась в прошлом квартале максимальными темпами с 1974 года из-за падения экспорта, промышленного производства и капитальных расходов. ВВП Японии снизился за три месяца до 31 декабря на 12,1% в годовом исчислении, что меньше 12,7%, о которых сообщалось в феврале, как показал отчет Кабинета министров, опубликованный сегодня. Тем не менее, даже пересмотр в сторону повышения не изменил мрачную картину второй по размерам экономической системы мира USDJPY
Пробиться ниже уровня поддержки 96.30 ценам не удалось и они начали откат, о чем своим разворотом сигнализировал осциллятор SS на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления нисходящего движения после завершения коррекции. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлены и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о возможности подъема цен к отметке 97.00.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 96.30.
Support: 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.1550/60. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1590/1.1600. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора (при этом SS вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1550/60 и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1550/60 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2760. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2730/20 и, далее, 1.2700/1.2680. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) подтверждает высказанное ранее предположение о возможности падения. OsMA, RSI и SS уверенно устремлены вниз.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2760 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2760, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2780, 1.2830/40, 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены пытаются преодолеть отметку 1.3870. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.3920. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены начнут падение, так и не сумев преодолеть указанное сопротивление. SS и RSI разворачиваются вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только при прорыве уровня 1.3870.
Support: 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.3870, 1.3920, 1.4000, 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу