17 мая 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера поднялась до 2,40% на фоне роста аппетита к риску, а цены на нефть достигли почти 73 долл./барр., в результате российские евробонды заметно подорожали. Сегодня стало известно, что Китай не заинтересован возобновлять переговоры с США, что уже вызвало негативную реакцию рынков.
РЖД успешно разместили восьмилетний «зеленый» евробонд, номинированный в евро, под 2,2%.
Внутренний рынок
Вчера спрос на ОФЗ был очень высоким, оптимизм инвесторов не иссякал. Поддержку оказали растущие цены на нефть и не полностью удовлетворенный спрос на аукционах Минфина. Хорошие обороты прошли вдоль всей кривой, доходности опустились на 5–10 б.п.
Республика Саха (Якутия) проведет сегодня букбилдинг по новому выпуску облигаций объемом 7 млрд руб. Срок обращения составляет семь лет, дюрация – 4,15 года. Ориентир по ставке первого купона установлен на уровне 8,6–8,9%. Мы полагаем, что книга заявок может быть сформирована вблизи нижней границы этого диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Рост корсчетов банков в ЦБ продолжается практически всю неделю, но ставки на межбанковском рынке по-прежнему на повышенном уровне. Также наблюдается спрос на ликвидность со стороны ряда игроков. Денежно-кредитные условия на рынке пока остаются достаточно жесткими.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Фосагро (BBB-/Baa3/BBB-)
Группа Фосагро опубликовала результаты за 1 кв. 2019 г. по МСФО, которые оказались на уровне консенсус-прогноза. За квартал выручка увеличилась на 22% до 72,3 млрд руб., EBITDA выросла на 34% до 24,8 млрд руб. За квартал общий долг сократился на 2% до 142 млрд руб., чистый долг – на 12% до 119 млрд руб., при этом показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 1,4. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне, а график погашения долговых обязательств достаточно комфортный. Евробонд PHORRU’21, на наш взгляд, привлекателен.
ВКРАТЦЕ
Совкомбанк (BB-/Ba3/BВ) 21–23 мая проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9,2–9,4%, что соответствует доходности к оферте 9,52–9,74%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно состоится до конца мая. Организаторы размещения.
Металлоинвест (BB+/Ba1/BВ) досрочно погасил часть выпуска METINR‘20 номинальным объемом 62,114 млн долл. После этого в обращении остаются бонды на сумму 270,615 млн долл. по номиналу. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 вчера поднялась до 2,40% на фоне роста аппетита к риску, а цены на нефть достигли почти 73 долл./барр., в результате российские евробонды заметно подорожали. Сегодня стало известно, что Китай не заинтересован возобновлять переговоры с США, что уже вызвало негативную реакцию рынков.
РЖД успешно разместили восьмилетний «зеленый» евробонд, номинированный в евро, под 2,2%.
Внутренний рынок
Вчера спрос на ОФЗ был очень высоким, оптимизм инвесторов не иссякал. Поддержку оказали растущие цены на нефть и не полностью удовлетворенный спрос на аукционах Минфина. Хорошие обороты прошли вдоль всей кривой, доходности опустились на 5–10 б.п.
Республика Саха (Якутия) проведет сегодня букбилдинг по новому выпуску облигаций объемом 7 млрд руб. Срок обращения составляет семь лет, дюрация – 4,15 года. Ориентир по ставке первого купона установлен на уровне 8,6–8,9%. Мы полагаем, что книга заявок может быть сформирована вблизи нижней границы этого диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Рост корсчетов банков в ЦБ продолжается практически всю неделю, но ставки на межбанковском рынке по-прежнему на повышенном уровне. Также наблюдается спрос на ликвидность со стороны ряда игроков. Денежно-кредитные условия на рынке пока остаются достаточно жесткими.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Фосагро (BBB-/Baa3/BBB-)
Группа Фосагро опубликовала результаты за 1 кв. 2019 г. по МСФО, которые оказались на уровне консенсус-прогноза. За квартал выручка увеличилась на 22% до 72,3 млрд руб., EBITDA выросла на 34% до 24,8 млрд руб. За квартал общий долг сократился на 2% до 142 млрд руб., чистый долг – на 12% до 119 млрд руб., при этом показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 1,4. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне, а график погашения долговых обязательств достаточно комфортный. Евробонд PHORRU’21, на наш взгляд, привлекателен.
ВКРАТЦЕ
Совкомбанк (BB-/Ba3/BВ) 21–23 мая проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9,2–9,4%, что соответствует доходности к оферте 9,52–9,74%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно состоится до конца мая. Организаторы размещения.
Металлоинвест (BB+/Ba1/BВ) досрочно погасил часть выпуска METINR‘20 номинальным объемом 62,114 млн долл. После этого в обращении остаются бонды на сумму 270,615 млн долл. по номиналу. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter