29 мая 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Ккурс евро к доллару рос до 1,1168 доллара за евро с 1,116 доллара на предыдущее закрытие, курс доллара к иене снижался до 109,28 иены со 109,36 иены за доллар. На ночных торгах во вторник доходность 10-летних US Treasuries упала до 2,24%, что стало минимумом с сентября 2017 года. Давненько на рынках не наблюдалось полного ухода от риска.
Обычно снижение доходности гособлигаций США ведет и к снижению стоимости доллара, хотя пока говорить об этом однозначно не стоит. Такая зависимость наблюдается все меньше уже с начала 2018-го года, но сейчас индекс доллара, несмотря на позитивное закрытие во вторник, на утренних торгах ушел в незначительную коррекцию.
После падения доходности казначейских облигаций в США другие иностранные валюты могут начать наверстывать упущенное уже в течение нескольких сессий. Пора посмотреть на японскую иену и швейцарский франк, которые будут крайне востребованы в самое ближайшее время.
Из корпоратов выделим акции Лукойла, которые накануне обвалились на больших объемах из-за ребалансировки индекса MSCI, что ожидалось рынками. Хорошо, что рядом с уровнем в 6000 руб. наблюдались мощные продажи, поскольку это сильно снизит спрос спекулянтов на эту бумагу. Теперь есть все шансы заходить в длинный лонг.
Yandex проседал на новостях о возможном принятии поправок в законодательство об агрегаторах такси. Конечно, опасения того, что введение новых ограничений приведет к снижению рынка, есть, но понятно, что вводить их резко крайне затруднительно, поскольку любые нововведения потребуют затрат на техническое оснащение на все транспортные средства. Опять начнется укрупнение этого рынка, но для Яндекса не все так страшно при активном развитии каршеринга, поскольку это сегмент нивелирует негативные последствия для компании в случае сокращения рынка такси.
Продолжаются торговые войны между КНР и США. Компания Huawei накануне подала иск в США с требованием признать антиконституционным решение, предусматривающее внесение компании в черный список и запрет на покупку компонентов и технологий американских производителей. В компании прямо назвали запрет "лишением общественных прав". Цель закона предельно ясна — вытеснить Huawei с рынка США. Будем следить за развитием ситуации.
Торги во вторник на российском рынке акций сопровождались снижением по основным индексам в отсутствие драйверов роста.
Индекс Мосбиржи символически снизился на 0,88% до уровня в 2 609,78 пунктов, индекс РТС — на 1,32% до 1 271,15 пунктов.
На нефтяных рынках цены в среду утром снижаются, в то время как опасения относительно снижения спроса на нефть из-за торгового конфликта США и КНР перебивают позитивный фактор сокращения поставок сырья из Ирана и Венесуэлы.
Негативно сказываются на котировках опасения по мировому экономическому росту, что может оказать влияние на спрос. Целый ряд слабых экономических данных от крупнейших экономических регионов (США, Китая и Европы) на фоне усложняющейся ситуации с торговыми переговорами — это плохие новости для прогноза на нефтяной спрос.
Сырая нефть дешевеет, прежде всего, потому, что "медведи" по спросу побеждают "быков" по предложению. Несмотря на сокращение поставок нефти из таких стран, как Иран и Венесуэла, под давлением санкций США, трейдеры опасаются за спрос на сырье в условиях торгового конфликта между США и Китаем. Инвесторы с макроэкономической точки зрения обеспокоены мировым спросом, особенно перед лицом растущего торгового спора между США и Китаем.
Риск перебоев в поставках на мировой рынок остается высоким на фоне сохраняющей геополитической напряженности на Ближнем Востоке, а также в связи с известной ситуацией в Венесуэле. CША 28 января объявили о введении санкций в отношении венесуэльской нефтяной госкомпании PDVSA, заблокировав активы и интересы компании в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. В прошлом году США вновь ввели санкции против Тегерана, стремясь свести нефтяной экспорт страны к нулю.
Стоимость августовских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,89% до $68,06 за баррель, цена июльских фьючерсов на WTI опускалась на 1,08% до $58,5.
На американском рынке основные фондовые индексы закрылись в минусе на фоне неуверенности инвесторов по поводу торгового соглашения между США и Китаем.
В понедельник президент США Дональд Трамп на пресс-конференции с премьер-министром Японии Синдзо Абэ в Токио выразил уверенность, что в будущем Китай и США заключат "замечательное торговое соглашение". Однако на текущих условиях Вашингтон к нему не готов, также отметил Трамп.
Между тем, агентство Блумберг сообщило со ссылкой на экспертов, что торговые противоречия между США и Китаем могут стоить мировой экономике 600 миллиардов долларов в 2021 году, на который придется наибольший эффект.
Если пошлины распространятся на всю торговлю между США и КНР, а рынки в ответ на это снизятся, мировой ВВП лишится 600 миллиардов долларов в 2021 году — на этот год придется наибольший эффект.
Сдерживающим фактором стала сильная внутренняя статистика. Так, индекс доверия потребителей в США в мае вырос до 134,1 пункта с показателя апреля в 129,2 пункта, что положительно сказалось на динамике торгов.
Инвесторы также обратили внимание на то, что Fiat Chrysler подтвердил переговоры о слиянии с Renault на паритетных началах, а французская компания заявила, что ее совет директоров изучит предложение FCA. Акции Fiat Chrysler Automobiles выросли на 7,24%.
Промышленный индекс Dow Jones уменьшился на 0,93% до 25 347,77 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просел на 0,39% до 7 607,35 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 на 0,84% до 2 802,39 пунктов.
На азиатских рынках основные индексы региона торгуются преимущественно на отрицательной территории вслед за динамикой американских торговых площадок и на фоне рисков в связи с торговлей США и Китая.
Инвесторы в США и Азии продолжают опасаться, что торговый конфликт между США и Китаем может оказаться затяжным. Накануне основные фондовые индексы США закрылись в минусе на 0,4%-0,9%. Во вторник президент США Дональд Трамп заявил на пресс-конференции с премьер-министром Японии Синдзо Абэ в Токио, что его страна пока не готова заключать торговое соглашение с Китаем, а пошлины на китайские товары могут существенно подняться.
В сообщении для Конгресса США во вторник администрация Трампа отказалась от ранее озвученных обвинений в адрес Китая в манипулировании валютой. США не стали вносить Китай в список валютных манипуляторов, при этом страна оказалась в числе девяти других государств в контрольном списке для мониторинга.
В некоторой степени ожидалось, что Китай не окажется валютным манипулятором, и это немного успокаивает тех, кто наблюдает за торговым конфликтом между США и Китаем.
При этом торговый конфликт между странами усугубился в последние недели из-за ситуации с китайской компанией Huawei. Министерство торговли США внесло Huawei в черный список, который перекрывает ей путь к покупке компонентов и технологий американских производителей. Huawei также находится в списке компаний, которым запрещено вести дела с американским бизнесом без соответствующих лицензий. Google уже приостановила сотрудничество с Huawei в сферах, требующих передачи оборудования, ПО и технических услуг за исключением тех, которые являются общедоступными по открытой лицензии. В среду Huawei подала иск в США с требованием признать антиконституционным решение, предусматривающее внесение ее в черный список.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,11%, до 2906,82 пункта, индекс Shenzhen Composite — прибавлял 0,12%, поднимаясь до 1543,5 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng Index терял 0,4%, опускаясь до 27280,74 пункта, южнокорейский KOSPI снижался на 1,37%, до 2020,75 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,71%, до 6438,8 пункта. Японский Nikkei 225 уменьшался на 1,17%, до 21011,77 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров дня оказались НЛМК (4,03%), обыкновенные акции "Россетей" (3,66%), депозитарные расписки "Русагро" (2,9%), акции "Северстали" (2,75%), акции "Распадской" (2,07%), а также акции "Роснефти" (1,5%), ОВК (1,4%), ММК (1,39%) и обыкновенные акции "Татнефти" (1,08%).
Акции "Яндекса" на вечерних торгах упали на 6,9% — до 2240,2 рубля в связи с реакцией американских инвесторов, которые вернулись к торгам после национального праздника в понедельник, на рассмотрение поправок в законопроект об агрегаторах такси, подготовленный ко второму чтению в Госдуме. К закрытию торгов акции "Яндекса" опустились на 5,17%.
2. В лидерах снижения также обыкновенные акции "Ростелекома" (-4,66%), акции "Русснефти" (-3,1%), ВТБ (-2,85%), "Сафмар Финансовые инвестиции" (-2,59%), "М.Видео" (-2,57%), а также акции "Лукойла" (-2,3%) "Газпром нефти" (-1,79%), ТГК-1 (-1,76%) и акции "Газпрома" (-1,49%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня. Лукойл должен отчитаться по МСФО за первый квартал текущего года, также должно пройти годовое собрание акционеров банка "Санкт-Петербург", а последний день в дивидендах будут торговаться бумаги "Интер РАО", банка "Кузнецкий" и "Трансконтейнера". В ближайшие сессии есть риски снижения индексов Мосбиржи и РТС ближе к 2550 и 1230 пунктам, поэтому на текущих отметках многие могут начать фиксировать часть прибыли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба