Нужно было только повысить ожидания до совсем безумных 4.6%, чтобы цифра в 4% была съедена алгоритмическими роботами как бычий сигнал.
В целом, показатели выглядят так:
PPI 0.5% MoM, Exp. 1.1% (прошлый 0.5%)
PPI Core 0.1% MoM, Exp. 0.4% (прошлый 0.3%)
PPI 4.0% YoY, Exp. 4.6% (прошлый 3.4%)
PPI Core 3.8% YoY, Exp. 4.2% (прошлый 3.8%)
И, кстати, прошлый индекс уже был очень плохим.
Но главная причина, по которой рынок находится в эйфорическом угаре — это негативные нарративы. Даже «не интересующиеся новостями» трейдеры знали, что на Ближнем Востоке происходит какая-то заварушка.
Когда вокруг столько негативной информации, люди склонны шортить. Теперь вспоминаем, что на фондовом рынке большинство проигрывает. А раз большинство стало шортить (и это, вроде бы, рационально), у большинства отберут деньги через шорт-сквиз.
Panic sale происходит тогда, когда большинство сидит в лонгах (идеальный пример — 11 октября 2025). Сама паника — это каскад принудительных закрытий длинных позиций, то есть, продаж по рынку. Она невозможна без огромного количества лонгов.
Майкл Бьюрри — герой фильма The Big Short — был «белой вороной», когда шортил рынок в 2008. Сейчас Бьюрри ведет твиттер и платный канал. Инсайты о падении он рассказывает на миллионную аудиторию. Причем он не ошибается в своих логических умозаключениях. Проблема в том, что и крипторынок, и фондовый рынок — это в первую очередь рэкет, а уже потом логика, математика и финансы. В этом смысле фильм «Волк с Уолл-Стрит» очень правдоподобен.
При этом глобально тренд на крипторынке не поменялся. Но рынок, наконец, приближается к новой точке бифуркации. Выход S&P 500 на ATH во время войны будет хорошим поводом отбить желание шортить. Прочитайте вот эту нашу заметку от 7 октября. Психология всегда работает именно так. Когда, испытывая ФОМО, заядлый шортист полезет лонговать со словами «этот рынок будет расти, даже если начнется ядерная война», наступит отличный момент для шорта (или момент-подтверждение, что шорт выбран правильно, если он уже открыт).
P.S. Ночное закрытие короткой позиции для входа по более хорошим уровням было верным решением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба