Восемь лет назад серебро достигло $48 за унцию. COMEX изменила маржинальные требования, а другие сбыли на COMEX тысячи бумажных контрактов, чтобы опустить цены. Как обычно, им это удалось.
Знакомая песня! Как говорится: «Намылить, смыть, повторить».
Цена на золото и серебро существенно упала с максимумов 2011 г., в то время как центральные банки поднимали индекс S&P 500, большинство акций и облигации с помощью массовых вливаний дешевого долга. Центральные банки также покупали акции и облигации.
Недорогой долг, количественное смягчение и монетизация облигаций были благоприятны для индекса Доу – Джонса и S&P 500. Центральные банки не спешат менять политику, но мир, возможно, достиг очередной точки «пикового долга», как было в 2008 г.
Каковы перспективы серебра и золота в ближайшие годы? На каких данных основывается прогноз?
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ:
В долгосрочной перспективе номинальные цены акций, товарных ресурсов, нефти, золота и серебра растут. Главным образом, из-за обесценивания валюты. Новый грузовик Ford, 50 лет назад стоивший $2,500, сейчас стоит $50,000. Доллар 1913 г. в плане покупательной способности – это сейчас минидоллар.
Помимо тренда экспоненциального роста цен из-за обесценивания валюты, цены колеблются в зависимости от уверенности, новостей и инвесторских предпочтений.
Вмешательство хедж-фондов и банков также искажает цены.
Центральные банки хотят постоянной девальвации, умеренной инфляции и низких цен на золото и серебро. Они НЕ хотят скачков цены золота, как в 1979, 1980 и 2011 г., потому что такая неконтролируемая цена золота демонстрирует неспособность центральных банков управлять медленной девальвацией валюты.
В целом, золото или серебро часто падают или остаются без изменений, когда фондовые рынки растут, и наоборот.
В 1971 г. президент США Никсон (Nixon) разорвал последнюю связь доллара с золотом. За 48 лет индекс S&P 500, золото и серебро экспоненциально выросли. Изучите их графики, основанные на понедельных данных.
Индекс S&P 500 – логарифмическая шкала
На 31/12/2022
Верхняя линия: 4,200
Нижняя линия: 1,800
Янв. '71, …, Янв. '23
Золото COMEX – логарифмическая шкала
Февр. '75, …, Февр. '23
Серебро COMEX – логарифмическая шкала
На 31/12/2022
Верхняя линия: $58
Центральная линия: $30
Янв. '71, …, Янв. '23
Поскольку серебро часто движется в противоположную индексу S&P 500 сторону, сумма серебра, умноженного на 100, и S&P создает более узкий экспоненциальный канал.
100*серебро + индекс S&P – логарифмическая шкала
Янв. '71, …, Янв. '23
Обзор:
Серебро, золото и индекс S&P 500 экспоненциально растут, преимущественно в пределах трендовых каналов.
Сумма серебра и S&P демонстрирует их экспоненциальный рост, являющийся следствием экспоненциальной потери долларом покупательной способности.
Без перезагрузки финансовых систем следует ожидать продолжения этого 48-летнего тренда. Золото, серебро и S&P будут подниматься и падать, но в среднем их цены будут расти на фоне роста потребительских цен и обесценивания доллара.
Большой вопрос: где сейчас находятся рынки и чего можно ожидать?
Серебро и золото восемь лет падали или оставались на месте.
Фондовый рынок больше 10 лет рос, что для акций большой срок.
Все предположительно замечательно, но…
Имеют место отрицательные ставки для государственных долгов на более чем $10 трлн. (Безумие!)
Массовые дефолты по студенческим займам. (Счастливого конца здесь не видать).
Розничный апокалипсис, падающие продажи и закрытие магазинов.
Чрезмерный частный и корпоративный долг.
Ослабление продаж автомобилей, жилья и т. д.
Джеймс Синклер (James Sinclair), среди прочих, считает, что вечеринка скоро закончится. По его прогнозу, в середине 2019 г.
И ЧТО ЖЕ?
Если вечеринка закончится и условия в этом году изменятся на противоположные то фондовый рынок может обвалиться, а золото и серебро – подскочить вверх.
Что показывает отношение серебра к S&P 500?
Отношение 100*серебро/S&P 500
Цена серебра слишком низкая
Окт. '85, …, Окт. '21
Цена серебра слишком низкая в сравнении с индексом S&P 500, как было 18 лет назад, перед тем как серебро взлетело от $4 почти до $50.
Может ли серебро в следующие 5-10 лет вырасти десятикратно? Да! Вырастет ли общий долг? Будет ли Конгресс продолжать экономически невежественную и коррумпированную политику? Будет ли Федеральная резервная система бесконечно монетизировать долг посредством количественного смягчения? Победит ли наконец сила тяжести над эффектом количественного смягчения и покупок деривативов, поднимающих фондовый рынок? И можно продолжать еще долго…
В следующие 5 лет следует ставить на застой или обвал индекса S&P 500 и рост цены серебра.
НАСКОЛЬКО ВЫСОКО?
Пятидесятилетний график серебра показывает, что оно до конца 2022 г. может вырасти до $58 и оставаться в пределах своего долгосрочного канала. Это не прогноз, но отсюда следует, что более высокие цены возможны… и неизбежны. Серебро часто превышает линии тренда и может подскочить намного выше $58.
Достигнет ли серебро $100 до конца следующего десятилетия? Продолжит ли Конгресс дефицитное расходование? Будет ли госдолг США расти почти на 9% в год, как было не одно десятилетие? Будут ли вновь «напечатанные» в процессе массового создания долга валютные единицы толкать вверх цену серебра и золота? Превратится ли минидоллар в микродоллар?
СЕРЕБРО ПРОТИВ ЗОЛОТА?
Изучите понедельный график отношения серебра к золоту. Из него видно, что серебро недооценено относительно золота. Когда возникнут опасения из-за государственной и корпоративной неплатежеспособности, потери доверия, кредитного краха, гиперинфляции или валютного кризиса, серебро подскочит вверх.
Отношение 100*серебро/золото
Отношение слишком высоко
Отношение слишком низко
Янв. '98, …, Янв. '22
ВЫВОДЫ:
Доллар обесценивается, и номинальные цены акций, золота и серебра экспоненциально растут.
Цена серебра и золота в 2019 г. низка в сравнении с индексом S&P 500. Но эта ситуация изменится.
Цена серебра низка относительно золота. Данная ситуация тоже изменится.
Сроки неясны, но, судя по всему, 2019 г. переходной для многих рынков.
Центральные банки, банковский картель и правительства предпочитают, когда акции и облигации растут, процентные ставки низкие и цены на металлы слабые. Когда центральные банки потеряют контроль над созданием долга, инфляцией и экономикой, ситуация изменится.
Знакомая песня! Как говорится: «Намылить, смыть, повторить».
Цена на золото и серебро существенно упала с максимумов 2011 г., в то время как центральные банки поднимали индекс S&P 500, большинство акций и облигации с помощью массовых вливаний дешевого долга. Центральные банки также покупали акции и облигации.
Недорогой долг, количественное смягчение и монетизация облигаций были благоприятны для индекса Доу – Джонса и S&P 500. Центральные банки не спешат менять политику, но мир, возможно, достиг очередной точки «пикового долга», как было в 2008 г.
Каковы перспективы серебра и золота в ближайшие годы? На каких данных основывается прогноз?
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ:
В долгосрочной перспективе номинальные цены акций, товарных ресурсов, нефти, золота и серебра растут. Главным образом, из-за обесценивания валюты. Новый грузовик Ford, 50 лет назад стоивший $2,500, сейчас стоит $50,000. Доллар 1913 г. в плане покупательной способности – это сейчас минидоллар.
Помимо тренда экспоненциального роста цен из-за обесценивания валюты, цены колеблются в зависимости от уверенности, новостей и инвесторских предпочтений.
Вмешательство хедж-фондов и банков также искажает цены.
Центральные банки хотят постоянной девальвации, умеренной инфляции и низких цен на золото и серебро. Они НЕ хотят скачков цены золота, как в 1979, 1980 и 2011 г., потому что такая неконтролируемая цена золота демонстрирует неспособность центральных банков управлять медленной девальвацией валюты.
В целом, золото или серебро часто падают или остаются без изменений, когда фондовые рынки растут, и наоборот.
В 1971 г. президент США Никсон (Nixon) разорвал последнюю связь доллара с золотом. За 48 лет индекс S&P 500, золото и серебро экспоненциально выросли. Изучите их графики, основанные на понедельных данных.
Индекс S&P 500 – логарифмическая шкала
На 31/12/2022
Верхняя линия: 4,200
Нижняя линия: 1,800
Янв. '71, …, Янв. '23
Золото COMEX – логарифмическая шкала
Февр. '75, …, Февр. '23
Серебро COMEX – логарифмическая шкала
На 31/12/2022
Верхняя линия: $58
Центральная линия: $30
Янв. '71, …, Янв. '23
Поскольку серебро часто движется в противоположную индексу S&P 500 сторону, сумма серебра, умноженного на 100, и S&P создает более узкий экспоненциальный канал.
100*серебро + индекс S&P – логарифмическая шкала
Янв. '71, …, Янв. '23
Обзор:
Серебро, золото и индекс S&P 500 экспоненциально растут, преимущественно в пределах трендовых каналов.
Сумма серебра и S&P демонстрирует их экспоненциальный рост, являющийся следствием экспоненциальной потери долларом покупательной способности.
Без перезагрузки финансовых систем следует ожидать продолжения этого 48-летнего тренда. Золото, серебро и S&P будут подниматься и падать, но в среднем их цены будут расти на фоне роста потребительских цен и обесценивания доллара.
Большой вопрос: где сейчас находятся рынки и чего можно ожидать?
Серебро и золото восемь лет падали или оставались на месте.
Фондовый рынок больше 10 лет рос, что для акций большой срок.
Все предположительно замечательно, но…
Имеют место отрицательные ставки для государственных долгов на более чем $10 трлн. (Безумие!)
Массовые дефолты по студенческим займам. (Счастливого конца здесь не видать).
Розничный апокалипсис, падающие продажи и закрытие магазинов.
Чрезмерный частный и корпоративный долг.
Ослабление продаж автомобилей, жилья и т. д.
Джеймс Синклер (James Sinclair), среди прочих, считает, что вечеринка скоро закончится. По его прогнозу, в середине 2019 г.
И ЧТО ЖЕ?
Если вечеринка закончится и условия в этом году изменятся на противоположные то фондовый рынок может обвалиться, а золото и серебро – подскочить вверх.
Что показывает отношение серебра к S&P 500?
Отношение 100*серебро/S&P 500
Цена серебра слишком низкая
Окт. '85, …, Окт. '21
Цена серебра слишком низкая в сравнении с индексом S&P 500, как было 18 лет назад, перед тем как серебро взлетело от $4 почти до $50.
Может ли серебро в следующие 5-10 лет вырасти десятикратно? Да! Вырастет ли общий долг? Будет ли Конгресс продолжать экономически невежественную и коррумпированную политику? Будет ли Федеральная резервная система бесконечно монетизировать долг посредством количественного смягчения? Победит ли наконец сила тяжести над эффектом количественного смягчения и покупок деривативов, поднимающих фондовый рынок? И можно продолжать еще долго…
В следующие 5 лет следует ставить на застой или обвал индекса S&P 500 и рост цены серебра.
НАСКОЛЬКО ВЫСОКО?
Пятидесятилетний график серебра показывает, что оно до конца 2022 г. может вырасти до $58 и оставаться в пределах своего долгосрочного канала. Это не прогноз, но отсюда следует, что более высокие цены возможны… и неизбежны. Серебро часто превышает линии тренда и может подскочить намного выше $58.
Достигнет ли серебро $100 до конца следующего десятилетия? Продолжит ли Конгресс дефицитное расходование? Будет ли госдолг США расти почти на 9% в год, как было не одно десятилетие? Будут ли вновь «напечатанные» в процессе массового создания долга валютные единицы толкать вверх цену серебра и золота? Превратится ли минидоллар в микродоллар?
СЕРЕБРО ПРОТИВ ЗОЛОТА?
Изучите понедельный график отношения серебра к золоту. Из него видно, что серебро недооценено относительно золота. Когда возникнут опасения из-за государственной и корпоративной неплатежеспособности, потери доверия, кредитного краха, гиперинфляции или валютного кризиса, серебро подскочит вверх.
Отношение 100*серебро/золото
Отношение слишком высоко
Отношение слишком низко
Янв. '98, …, Янв. '22
ВЫВОДЫ:
Доллар обесценивается, и номинальные цены акций, золота и серебра экспоненциально растут.
Цена серебра и золота в 2019 г. низка в сравнении с индексом S&P 500. Но эта ситуация изменится.
Цена серебра низка относительно золота. Данная ситуация тоже изменится.
Сроки неясны, но, судя по всему, 2019 г. переходной для многих рынков.
Центральные банки, банковский картель и правительства предпочитают, когда акции и облигации растут, процентные ставки низкие и цены на металлы слабые. Когда центральные банки потеряют контроль над созданием долга, инфляцией и экономикой, ситуация изменится.
http://goldenfront.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба