5 июня 2019 Фридом Финанс
Аналитики Guggenheim Capital повысили рекомендацию с нейтральной до «покупать» по акциям кабельной компании Comcast Corp. (CMCSA, NASDAQ). Это произошло на фоне многих негативных факторов, оказывающих давление на бизнес компании. Тем не менее, котировки CMCSA с начала года выросли на 21,59% до $41,4 на торгах 4 июня.
Компания Comcast переживает сложные времена, как и все операторы кабельного ТВ. В прошлом году от кабельного ТВ отказались более 370 тыс. абонентов Comcast. При этом Comcast сохраняет звание одной из самых нелюбимых американцами компаний. Однако даже если абоненты хотят избавиться от кабельного телевидения и перейти к подписке на стриминговые сервисы и интернет-ТВ, им приходится покупать услуги интернет-подключения. В итоге в прошлом году Comcast привлекла 1,35 млн новых абонентов, подключившихся к интернету. Поэтому аналитики Guggenheim Capital полагают, что Comcast способна развиваться в сегменте широкополосного подключения.
Вероятно, в ближайшем будущем Comcast действительно сможет занять долю этого рынка и даже расширить портфель услуг в новых сегментах, например сервисов для здравоохранения. Это поддерживает текущий рост котировок и позитивный среднесрочный прогноз по акциям Comcast.
В то же время, необходимо учесть долгосрочные риски для бизнеса Comcast по подключению интернета. Крупные технологические компании активно развивают технологии спутникового интернета. Частная космическая компания SpaceX уже запустила 60 первых спутников сети Starlink. Схожий проект есть у Amazon.com Inc. (AMZN, NASDAQ). В будущем у текущих и потенциальных абонентов Comcast появится альтернативный способ интернет-подключения, который может быть более удобным и дешевым.
Компания Comcast переживает сложные времена, как и все операторы кабельного ТВ. В прошлом году от кабельного ТВ отказались более 370 тыс. абонентов Comcast. При этом Comcast сохраняет звание одной из самых нелюбимых американцами компаний. Однако даже если абоненты хотят избавиться от кабельного телевидения и перейти к подписке на стриминговые сервисы и интернет-ТВ, им приходится покупать услуги интернет-подключения. В итоге в прошлом году Comcast привлекла 1,35 млн новых абонентов, подключившихся к интернету. Поэтому аналитики Guggenheim Capital полагают, что Comcast способна развиваться в сегменте широкополосного подключения.
Вероятно, в ближайшем будущем Comcast действительно сможет занять долю этого рынка и даже расширить портфель услуг в новых сегментах, например сервисов для здравоохранения. Это поддерживает текущий рост котировок и позитивный среднесрочный прогноз по акциям Comcast.
В то же время, необходимо учесть долгосрочные риски для бизнеса Comcast по подключению интернета. Крупные технологические компании активно развивают технологии спутникового интернета. Частная космическая компания SpaceX уже запустила 60 первых спутников сети Starlink. Схожий проект есть у Amazon.com Inc. (AMZN, NASDAQ). В будущем у текущих и потенциальных абонентов Comcast появится альтернативный способ интернет-подключения, который может быть более удобным и дешевым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба