25 июня 2019 QB Finance
Неделю с окончанием 21 июня мировые фондовые индексы завершили уверенным ростом. В центре внимания инвесторов находились заседания центральных банков развитых стран и макроэкономическая статистика по регионам. Кроме того, инвесторы находятся в ожидании переговоров глав США и КНР на следующей неделе, а также окончания выборов нового премьер-министра Великобритании.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,258.64 ▲0,7%
HANG SENG • 28,473.71 ▲5,0%
Shanghai Composite • 3,001.98 ▲4,2%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на положительной территории на фоне представленной макроэкономической статистики по региону и заседания Банка Японии.
В начале недели были представлены данные по торговому балансу Японии за май текущего года. Экспорт снижается шестой месяц подряд главным образом из-за того, что связанные с Китаем поставки полупроводникового производственного оборудования и автомобильных деталей резко ослабли. Показатель сократился на 7,8% г/г. Импорт, в свою очередь, вырос на 1,5% г/г. Дефицит торгового баланса составил 609 млрд иен ($5,7 млрд) при ожидании аналитиками 800 млрд иен ($7,45 млрд).
По итогам заседания Банка Японии регулятор не стал менять текущие параметры своей ультрамягкой денежно-кредитной политики, а совет директоров проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне -0,1% годовых. Регулятор заявил, что продолжит покупать государственные облигации, так что доходность 10-летних бумаг останется около значения в 0%. Ежегодный объем покупки будет находиться на уровне 80 трлн иен ($750 млрд). Отмечалось, что ЦБ страны намерен поддерживать текущие крайне низкие процентные ставки в течение длительного периода, по крайней мере, до весны 2020 года. Наращивание денежной базы будет сохраняться до достижения инфляцией отметки в 2%.
РОССИЯ
ММВБ • 2,761.23 ▲0,8%
РТС • 1,375.02 ▲2,5%
Отечественный фондовый рынок оказался в «зеленой зоне» по итогам прошедшей недели. Позитивное влияние на рынки оказал рост цен на «черное золото» и благоприятный внешний фон. Росстат представил данные по недельной инфляции с окончанием 17 июня, согласно которым индекс потребительских цен остался неизменным. Данная динамика сохраняется с начала месяца, в то время как с начала года инфляция составила 2,4%. Отсутствие динамики объясняется сезонным снижением стоимости на плодоовощную продукцию, цены на которые уменьшились в среднем на 1,2% за неделю. Цены на бензин, которые на данный момент активно отслеживает правительство, выросли на 0,1% за неделю.
Инвесторы не обошли вниманием обновленный прогноз рейтингового агентства Fitch по российской экономике. Ожидания на 2019 год были снижены с 1,5% до 1,2%, а на 2020-ый – до 1,9% прироста. Поддерживать экономику будут инвестиции в рамках национальных программ и смягчение денежно-кредитной политики. Эксперты компании ожидают еще одно снижение ключевой ставки регулятором в этом году. Росстат представил данные об индексе цен производителей промышленных товаров за май текущего года. Увеличение составило 8,6% г/г, при этом наибольший рост пришелся на добычу полезных ископаемых, цены по данной категории поднялись на 20% г/г. В сегменте обрабатывающих производств показатель прирос на 7,3% г/г.
В дополнение была представлена статистика с января по май текущего года по промышленному производству, объем которого за первые пять месяцев вырос на 2,4% г/г. При этом, согласно первой оценке, рост ВВП в I квартале 2019 г. составил 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем ВВП России в отчетном периоде составил 24,48 трлн руб. в текущих ценах. Ранее эксперты пересмотрели свои прогнозы по росту российской экономики на текущий год в меньшую сторону. В конце недели были представлены данные о состоянии внешней торговли. В январе-апреле 2019 года внешнеторговый оборот России снизился 0,3% г/г и составил $215,3 млрд. При этом объем экспорта сохранился на уровне $137,6 млрд, а импорт снизился на 1% г/г до $77,6 млрд. Сальдо торгового баланса осталось положительным — $60 млрд.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,407.50 ▲0,8%
CAC 40 • 5,528.33 ▲3,0%
DAX • 12,339.92 ▲2,0%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории. В начале недели основное внимание рынка было приковано к статистике по рынку недвижимости в Великобритании. Средняя цена на дом на вторичном рынке в июне составила £309,3 тыс. ($394,4 тыс.), показав рост на 0,3% м/м. Эксперты отмечают, что, несмотря на неопределенность относительно отставки премьер-министра страны и затянувшийся процесс Brexit, цены находятся на относительно высоких уровнях. В четырех графствах на севере страны цены на недвижимость достигли новых исторических высот. Однако, объем новых заявок на рынке снизился на 5% г/г, что указывает на некоторую нерешительность среди продавцов. Кроме того, Бундесбанк заявил, что ожидает небольшого сокращения экономики Германии во втором квартале. Торговые споры, политическая неопределенность в Европе, охлаждение мировой экономики негативно влияют на экспортную экономику Германии.
Центральным событием недели стало заседание Европейского центрального банка. Марио Драги заявил, что если инфляция не начнет вновь двигаться к целевому уровню регулятора, то ЕЦБ понадобится снова смягчить денежно- кредитную политику, возможно посредством новых снижений ставок или скупки активов. В дополнение были представлены данные по инфляции в еврозоне, которая в мае составила 1,2% г/г, снизившись с 1,7% г/г в апреле. Данные значения находятся ниже целевой планки в 2% от ЕЦБ. В ЕС аналогичный показатель составил 1,6% г/г.
Также на неделе прошло заседание Банка Англии. Комитет по денежно- кредитной политике английского регулятора единогласно проголосовал за сохранение банковской ставки на уровне 0,75%. Основным ориентиром для руководства остается достижение в стране величины инфляции в 2%. Объем покупок государственных облигаций Великобритании, финансируемых за счет эмиссии, был также оставлен на предыдущем уровне в 435 млрд фунтов ($555 млрд). Регулятор отмечает, что экономические перспективы будут по-прежнему в значительной степени зависеть от характера и сроков выхода из ЕС, в частности, новых торговых соглашений между Европейским Союзом и Соединенным Королевством.
США
DJIA • 26,719.13 ▲2,4%
S&P 500 • 2,950.46 ▲2,2%
NASDAQ Composite • 8,031.71 ▲3,0%
По итогам недели с окончанием 24 июня американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Согласно представленным в понедельник данным, деловая активность в штате Нью-Йорк резко снизилась. Индекс общих условий ведения бизнеса упал на 26 пунктов, достигнув рекордного месячного значения -8.6 п. – первого отрицательного за более чем два года. Индекс новых заказов также показал значительное снижение, упав на 22 пункта до -12 п., что указывает на сокращение количества заказов. Индекс отгрузок отразил аналогичную динамику, уменьшившись на 7 пунктов до 9.7 п., что указывает на скромный рост отгрузок. Композитный индекс, характеризующий рынок труда, указывает на небольшое снижение занятости и количества отработанных часов.
Центральным событием недели для инвесторов в мире стало заседание ФРС США, по итогам которого американский регулятор сохранил ключевую ставку в диапазоне 2,25-2,50% годовых. Основное внимание инвесторов было приковано к комментариям от главы Резервной Системы относительно дальнейших действий. В ходе своего выступления Джером Пауэлл отметил, что в решениях по ставке регулятор будет отталкиваться от имеющихся трендов в экономике США, и совет директоров ФРС не видит необходимости в немедленном снижении ставки. Также было отмечено, что в случае необходимости будут приняты оперативные меры по нивелированию сохраняющихся рисков в экономике.
Ситуация с торговыми войнами впервые была охарактеризована как источник большой неопределенности, и ФРС внимательно наблюдает за изменением конъюнктуры. Прогноз развития экономики США, ожидаемый ФРС, в целом предполагает сохранение текущей динамики ВВП и уровня безработицы. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 6 тыс. - до 216 тыс. с 222 тыс. на предыдущей неделе. При этом аналитики ожидали снижения лишь до 220 тыс. заявок. Число граждан, продолжающих получать пособие по безработице, снизилось до 1,662 млн.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $65.20 ▲5,1%
Light Sweet • $57.43 ▲9,4%
Золото • $1,396.20 ▲4,2%
Серебро • $15.33 ▲3,3%
Медь • $5,951.39 ▲2,5%
Никель • $12,115.00 ▲1,6%
За прошедшую неделю цены на «черное золото» продемонстрировали позитивную динамику. В начале недели негативным фактором для рынка нефти стал доклад рейтингового агентства Fitch Ratings, в котором агентство ухудшило прогнозы роста глобального ВВП на 2020 год до 2,7% с ранее ожидавшихся 2,8%. На цены также давила статистика из КНР, согласно которой Китай за период с января по май текущего года увеличил добычу нефти на 0,7% г/г до 79,29 млн тонн. Однако впоследствии на фоне сбитого Ираном американского беспилотника цены на нефть перешли в активный рост. В конце недели были представлены данные по количеству буровых установок от компании Baker Hughes: их количество увеличилось на одну единицу до 789 штук.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1344 ▲1,2%
USD/JPY • 107.50 ▼1,0%
USD/RUB • 63.12 ▼2,0%
EUR/RUB • 71.35 ▼1,8%
Доллар США на прошедшей неделе ослаб к основным мировым валютам на фоне более мягкой риторики представителей ФРС и сильных данных по рынку труда в США. Также на динамику повлияло заявление руководства ЕЦБ относительно возможности понижения ставки в еврозоне. Российский рубль по итогам недели укрепился к основным мировым валютам на фоне роста цен на нефть на глобальном рынке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,258.64 ▲0,7%
HANG SENG • 28,473.71 ▲5,0%
Shanghai Composite • 3,001.98 ▲4,2%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на положительной территории на фоне представленной макроэкономической статистики по региону и заседания Банка Японии.
В начале недели были представлены данные по торговому балансу Японии за май текущего года. Экспорт снижается шестой месяц подряд главным образом из-за того, что связанные с Китаем поставки полупроводникового производственного оборудования и автомобильных деталей резко ослабли. Показатель сократился на 7,8% г/г. Импорт, в свою очередь, вырос на 1,5% г/г. Дефицит торгового баланса составил 609 млрд иен ($5,7 млрд) при ожидании аналитиками 800 млрд иен ($7,45 млрд).
По итогам заседания Банка Японии регулятор не стал менять текущие параметры своей ультрамягкой денежно-кредитной политики, а совет директоров проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне -0,1% годовых. Регулятор заявил, что продолжит покупать государственные облигации, так что доходность 10-летних бумаг останется около значения в 0%. Ежегодный объем покупки будет находиться на уровне 80 трлн иен ($750 млрд). Отмечалось, что ЦБ страны намерен поддерживать текущие крайне низкие процентные ставки в течение длительного периода, по крайней мере, до весны 2020 года. Наращивание денежной базы будет сохраняться до достижения инфляцией отметки в 2%.
РОССИЯ
ММВБ • 2,761.23 ▲0,8%
РТС • 1,375.02 ▲2,5%
Отечественный фондовый рынок оказался в «зеленой зоне» по итогам прошедшей недели. Позитивное влияние на рынки оказал рост цен на «черное золото» и благоприятный внешний фон. Росстат представил данные по недельной инфляции с окончанием 17 июня, согласно которым индекс потребительских цен остался неизменным. Данная динамика сохраняется с начала месяца, в то время как с начала года инфляция составила 2,4%. Отсутствие динамики объясняется сезонным снижением стоимости на плодоовощную продукцию, цены на которые уменьшились в среднем на 1,2% за неделю. Цены на бензин, которые на данный момент активно отслеживает правительство, выросли на 0,1% за неделю.
Инвесторы не обошли вниманием обновленный прогноз рейтингового агентства Fitch по российской экономике. Ожидания на 2019 год были снижены с 1,5% до 1,2%, а на 2020-ый – до 1,9% прироста. Поддерживать экономику будут инвестиции в рамках национальных программ и смягчение денежно-кредитной политики. Эксперты компании ожидают еще одно снижение ключевой ставки регулятором в этом году. Росстат представил данные об индексе цен производителей промышленных товаров за май текущего года. Увеличение составило 8,6% г/г, при этом наибольший рост пришелся на добычу полезных ископаемых, цены по данной категории поднялись на 20% г/г. В сегменте обрабатывающих производств показатель прирос на 7,3% г/г.
В дополнение была представлена статистика с января по май текущего года по промышленному производству, объем которого за первые пять месяцев вырос на 2,4% г/г. При этом, согласно первой оценке, рост ВВП в I квартале 2019 г. составил 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем ВВП России в отчетном периоде составил 24,48 трлн руб. в текущих ценах. Ранее эксперты пересмотрели свои прогнозы по росту российской экономики на текущий год в меньшую сторону. В конце недели были представлены данные о состоянии внешней торговли. В январе-апреле 2019 года внешнеторговый оборот России снизился 0,3% г/г и составил $215,3 млрд. При этом объем экспорта сохранился на уровне $137,6 млрд, а импорт снизился на 1% г/г до $77,6 млрд. Сальдо торгового баланса осталось положительным — $60 млрд.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,407.50 ▲0,8%
CAC 40 • 5,528.33 ▲3,0%
DAX • 12,339.92 ▲2,0%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории. В начале недели основное внимание рынка было приковано к статистике по рынку недвижимости в Великобритании. Средняя цена на дом на вторичном рынке в июне составила £309,3 тыс. ($394,4 тыс.), показав рост на 0,3% м/м. Эксперты отмечают, что, несмотря на неопределенность относительно отставки премьер-министра страны и затянувшийся процесс Brexit, цены находятся на относительно высоких уровнях. В четырех графствах на севере страны цены на недвижимость достигли новых исторических высот. Однако, объем новых заявок на рынке снизился на 5% г/г, что указывает на некоторую нерешительность среди продавцов. Кроме того, Бундесбанк заявил, что ожидает небольшого сокращения экономики Германии во втором квартале. Торговые споры, политическая неопределенность в Европе, охлаждение мировой экономики негативно влияют на экспортную экономику Германии.
Центральным событием недели стало заседание Европейского центрального банка. Марио Драги заявил, что если инфляция не начнет вновь двигаться к целевому уровню регулятора, то ЕЦБ понадобится снова смягчить денежно- кредитную политику, возможно посредством новых снижений ставок или скупки активов. В дополнение были представлены данные по инфляции в еврозоне, которая в мае составила 1,2% г/г, снизившись с 1,7% г/г в апреле. Данные значения находятся ниже целевой планки в 2% от ЕЦБ. В ЕС аналогичный показатель составил 1,6% г/г.
Также на неделе прошло заседание Банка Англии. Комитет по денежно- кредитной политике английского регулятора единогласно проголосовал за сохранение банковской ставки на уровне 0,75%. Основным ориентиром для руководства остается достижение в стране величины инфляции в 2%. Объем покупок государственных облигаций Великобритании, финансируемых за счет эмиссии, был также оставлен на предыдущем уровне в 435 млрд фунтов ($555 млрд). Регулятор отмечает, что экономические перспективы будут по-прежнему в значительной степени зависеть от характера и сроков выхода из ЕС, в частности, новых торговых соглашений между Европейским Союзом и Соединенным Королевством.
США
DJIA • 26,719.13 ▲2,4%
S&P 500 • 2,950.46 ▲2,2%
NASDAQ Composite • 8,031.71 ▲3,0%
По итогам недели с окончанием 24 июня американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Согласно представленным в понедельник данным, деловая активность в штате Нью-Йорк резко снизилась. Индекс общих условий ведения бизнеса упал на 26 пунктов, достигнув рекордного месячного значения -8.6 п. – первого отрицательного за более чем два года. Индекс новых заказов также показал значительное снижение, упав на 22 пункта до -12 п., что указывает на сокращение количества заказов. Индекс отгрузок отразил аналогичную динамику, уменьшившись на 7 пунктов до 9.7 п., что указывает на скромный рост отгрузок. Композитный индекс, характеризующий рынок труда, указывает на небольшое снижение занятости и количества отработанных часов.
Центральным событием недели для инвесторов в мире стало заседание ФРС США, по итогам которого американский регулятор сохранил ключевую ставку в диапазоне 2,25-2,50% годовых. Основное внимание инвесторов было приковано к комментариям от главы Резервной Системы относительно дальнейших действий. В ходе своего выступления Джером Пауэлл отметил, что в решениях по ставке регулятор будет отталкиваться от имеющихся трендов в экономике США, и совет директоров ФРС не видит необходимости в немедленном снижении ставки. Также было отмечено, что в случае необходимости будут приняты оперативные меры по нивелированию сохраняющихся рисков в экономике.
Ситуация с торговыми войнами впервые была охарактеризована как источник большой неопределенности, и ФРС внимательно наблюдает за изменением конъюнктуры. Прогноз развития экономики США, ожидаемый ФРС, в целом предполагает сохранение текущей динамики ВВП и уровня безработицы. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 6 тыс. - до 216 тыс. с 222 тыс. на предыдущей неделе. При этом аналитики ожидали снижения лишь до 220 тыс. заявок. Число граждан, продолжающих получать пособие по безработице, снизилось до 1,662 млн.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $65.20 ▲5,1%
Light Sweet • $57.43 ▲9,4%
Золото • $1,396.20 ▲4,2%
Серебро • $15.33 ▲3,3%
Медь • $5,951.39 ▲2,5%
Никель • $12,115.00 ▲1,6%
За прошедшую неделю цены на «черное золото» продемонстрировали позитивную динамику. В начале недели негативным фактором для рынка нефти стал доклад рейтингового агентства Fitch Ratings, в котором агентство ухудшило прогнозы роста глобального ВВП на 2020 год до 2,7% с ранее ожидавшихся 2,8%. На цены также давила статистика из КНР, согласно которой Китай за период с января по май текущего года увеличил добычу нефти на 0,7% г/г до 79,29 млн тонн. Однако впоследствии на фоне сбитого Ираном американского беспилотника цены на нефть перешли в активный рост. В конце недели были представлены данные по количеству буровых установок от компании Baker Hughes: их количество увеличилось на одну единицу до 789 штук.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1344 ▲1,2%
USD/JPY • 107.50 ▼1,0%
USD/RUB • 63.12 ▼2,0%
EUR/RUB • 71.35 ▼1,8%
Доллар США на прошедшей неделе ослаб к основным мировым валютам на фоне более мягкой риторики представителей ФРС и сильных данных по рынку труда в США. Также на динамику повлияло заявление руководства ЕЦБ относительно возможности понижения ставки в еврозоне. Российский рубль по итогам недели укрепился к основным мировым валютам на фоне роста цен на нефть на глобальном рынке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter