Банк «Открытие» решил одолжить у инвесторов ₽10 млрд. Для этого компания выпустит облигации. Аналитики рассказали, что нужно знать перед покупкой ценных бумаг «Открытия» и сколько можно заработать на долгах этого банка
«Открытие» выпустит облигации на ₽10 млрд. После санации в 2017 году банк не занимал у инвесторов столь крупных сумм — а теперь решил выйти на долговой рынок. По новому выпуску инвесторы смогут получить свои деньги обратно через три года.
Выплаты по купонам планируются на уровне 8,15–8,3% годовых. Оставить заявку на покупку облигаций можно будет в первой половине июля 2019 года, выяснил РБК.
29 августа 2017 года Центробанк взял «Открытие» на санацию. Это значит, что ЦБ выделил «Открытию» деньги, чтобы погасить все долги и избежать банкротства. После этого «Открытие» перешел от частного владельца под прямое управление Центробанка.
Новые облигации пока не выпущены. Вместо них инвесторы, желающие дать в долг «Открытию», могут купить существующие ценные бумаги этого банка. Сейчас на бирже можно найти несколько выпусков облигаций на общую сумму ₽43 млрд с разным сроком погашения.
Что можно купить сейчас
В числе прочих в продаже имеются облигации бывшего Бинбанка, который сейчас является частью «Открытия». Доходность этих облигаций после объединения банков упала с 11,15–12% до 0,01%. Инвесторы негативно восприняли такую новость и стали реже торговать этими облигациями.
Например, по облигациям выпуска RU000A0JVBS1 деньги инвесторам вернутся 21 мая 2021 года. Доходность по таким облигациям всего 0,01%: на практике это означает, что каждые полгода компания платит акционерам по 5 копеек на бумагу.
Но благодаря этому цена облигации намного ниже номинала — 84%. Аналитик Альфа-Банка Елизавета Наумова обнаружила: именно по этой облигации сейчас наблюдается торговая активность, а ее доходность составляет 9,41%. Ликвидность облигации делает ее привлекательным инструментом для вложения денег.
При этом Наумова предположила, что с такой низкой купонной доходностью эти выпуски облигаций «Открытие» может выкупить у инвесторов, не дожидаясь даты погашения.
«Благодаря новому курса Центробанка на снижение ставки к нейтральному уровню в рублевых облигациях с доходностями выше сопоставимых доходностей ОФЗ, возможно, будет наблюдаться приток ликвидности, что вызовет рост цен», — предсказали в Альфа-Банке.
Сергей Королев из «Церих Кэпитал Менеджмент» считает, что «доходность к погашению выпуска RU000A0JVBS1 вырастет, а цена через год в теории должна быть выше, чем сейчас, но ниже номинала». Оба эксперта, с которыми говорила РБК Quote, дали позитивный отзыв об облигациях «Открытия» и не нашли каких-то скрытых изъянов в этих ценных бумагах.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Открытие» выпустит облигации на ₽10 млрд. После санации в 2017 году банк не занимал у инвесторов столь крупных сумм — а теперь решил выйти на долговой рынок. По новому выпуску инвесторы смогут получить свои деньги обратно через три года.
Выплаты по купонам планируются на уровне 8,15–8,3% годовых. Оставить заявку на покупку облигаций можно будет в первой половине июля 2019 года, выяснил РБК.
29 августа 2017 года Центробанк взял «Открытие» на санацию. Это значит, что ЦБ выделил «Открытию» деньги, чтобы погасить все долги и избежать банкротства. После этого «Открытие» перешел от частного владельца под прямое управление Центробанка.
Новые облигации пока не выпущены. Вместо них инвесторы, желающие дать в долг «Открытию», могут купить существующие ценные бумаги этого банка. Сейчас на бирже можно найти несколько выпусков облигаций на общую сумму ₽43 млрд с разным сроком погашения.
Что можно купить сейчас
В числе прочих в продаже имеются облигации бывшего Бинбанка, который сейчас является частью «Открытия». Доходность этих облигаций после объединения банков упала с 11,15–12% до 0,01%. Инвесторы негативно восприняли такую новость и стали реже торговать этими облигациями.
Например, по облигациям выпуска RU000A0JVBS1 деньги инвесторам вернутся 21 мая 2021 года. Доходность по таким облигациям всего 0,01%: на практике это означает, что каждые полгода компания платит акционерам по 5 копеек на бумагу.
Но благодаря этому цена облигации намного ниже номинала — 84%. Аналитик Альфа-Банка Елизавета Наумова обнаружила: именно по этой облигации сейчас наблюдается торговая активность, а ее доходность составляет 9,41%. Ликвидность облигации делает ее привлекательным инструментом для вложения денег.
При этом Наумова предположила, что с такой низкой купонной доходностью эти выпуски облигаций «Открытие» может выкупить у инвесторов, не дожидаясь даты погашения.
«Благодаря новому курса Центробанка на снижение ставки к нейтральному уровню в рублевых облигациях с доходностями выше сопоставимых доходностей ОФЗ, возможно, будет наблюдаться приток ликвидности, что вызовет рост цен», — предсказали в Альфа-Банке.
Сергей Королев из «Церих Кэпитал Менеджмент» считает, что «доходность к погашению выпуска RU000A0JVBS1 вырастет, а цена через год в теории должна быть выше, чем сейчас, но ниже номинала». Оба эксперта, с которыми говорила РБК Quote, дали позитивный отзыв об облигациях «Открытия» и не нашли каких-то скрытых изъянов в этих ценных бумагах.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter