18 марта 2009 Forex Club
USD
Итак, не будем слишком много распространяться по поводу инфляционных отчетов - они не имеют на текущий момент большого влияния на рынок. Скажем только, что данные по индексу цен производителей носили неоднозначный характер, что оставляет под вопросом аспект дефляции. Сегодняшний отчет по потребительским ценам, вероятно, отразит небольшое укрепление в связи с восстановлением цен на энергоносители. Однако значение это будет иметь небольшое. Лишь резкие отклонения от прогнозов смогут оказать влияние на рынок в преддверии более важного события дня - заседания FOMC.
Ну заседание, конечно, важно, однако сегодняшний день может стать поворотным в плане определения его значения. Федрезерву больше некуда двигаться по ставкам - позади только отрицательные уровни, так что интрига остается лишь в плане реализации политики количественного смягчения, с которой Центробанк предпочитает не торопиться. Пока что мы не услышали от Бернанке ни одного намека на скорую скупку ГКО, что заставляет нас думать, что примеру Банка Англии сегодня он не последует. Скорее всего, FOMC предпочтет занять выжидательную позицию, чтобы получить побольше данных с экономических полей. Вся загвоздка в том, что политика скупки ГКО за счет новонапечатанных денег грозит гиперинфляцией, и пока ФРС полностью не убедится, что шансы такого исхода минимальны, он будет "сидеть ровно". А показатели сейчас говорят об одном - несмотря на резкое сокращение рабочих мест, потребительские расходы продолжают оставаться более или менее стабильным, что пока остается загадкой. Может быть реализация первых пакетов спасения дает плоды или же американское население невероятно устойчиво к кризису или… мы имеем дело со статистическими погрешностями (умышленными или нет).
Однако все же небольшой шанс на то, что ФРС пойдет на агрессивные действия остается. В таком случае доходность обвалится, акции могут вырасти, а доллар пойдет на дно. Основная идея будет в том, что Федрезерв использует свой последний инструмент влияния на экономику - больше ничего не останется. И если и эти меры не помогут, может начаться новая волна бегства от рисков, причем американская валюта на этот раз может оказаться уже не убежищем.
EUR
Вчера мы получили данные по экономическим настроениям от ZEW. Укрепление показателя помогло поддержать европейскую валюту (индекс доверия инвесторов в Германии достиг -3,5 - максимума с июля 2007 года). Таким образом, можно сделать вывод, что аналитики и инвесторы вполне оптимистично настроены в отношении будущего самой крупной экономики еврозоны. Возможно, такая реакция была вызвана началом более агрессивного снижения ставки от ЕЦБ и обещаниями Трише о реализации нетрадиционных мер. Однако на текущий момент очевидно, что экономическая ситуация внутри региона оставляет желать лучшего.
Тем временем, вчера член управляющего совета ЕЦБ Юрген Штарк сообщил, что Центробанк не рассматривает возможность использования новых мер в ближайшем будущем. Это подтверждает наши предположения о том, что ЕЦБ так и будет придерживаться сдержанной политики. Никто уже не ждет активных действий со стороны Центробанка, так как о подтверждает свой статус наиболее консервативного из всех ведущих мировых коллег.
GBP
Комитет по монетарной политике Банка Англии (MPC) единогласно проголосовал за снижение ставки на 0,5% на заседании 4 марта, а также на выделение stg75 млрд. на выкуп активов в рамках политики количественного смягчения. Однако протокол заседания показал, что имелись разногласия в определении точного объема выделения средств на выкуп активов. Кроме того, члены MPC подчеркнули высокий уровень неопределенности в отношении объема активов, который необходимо выкупить для того, чтобы довести темпы инфляции до целевого уровня. Учитывая высокий уровень разногласий в отношении принятого решения, можно предположить, что Банк Англии в будущем будет менее агрессивен в своих действиях, что, несомненно, может выступить в поддержку фунта.
Тем временем, экономический отчет по рынку труда показал увеличение безработных на 138 400 против прогноза 84 500, что привело общий показатель безработных выше критического уровня в 2 млн. Ставка б/р достигла 4.3% против прогноза 4.0%, в то время как средние заработки с премиями ушли с 3.2% до 1.8%. В общем, новости неутешительные, причем навевают страхи о том, что рецессия может только усугубиться, так как такое резкое увеличение безработных скажется на потребительском спросе уже в ближайшее время. Тем не менее, известия не оказали большого влияния на фунт, который даже немного восстановился, так как рынок заложили более худшие данные в цену.
JPY
Центробанк Японии уже провел свое заседание по ставке, на котором он сообщил о намерении увеличить объем ежемесячных покупок ГКО до Y1.8 трлн. (или до Y21.6 трлн. в годовом исчислении) с предыдущих Y1.4 трлн. м/м или Y16.8 трлн. г/г. Решение вступает в силу с этого месяца.
Банк покупает облигации с 1989 г. и последний раз увеличивал суммы покупок в декабре. Снижения ставок никто не ждал - показатель итак на околонулевой отметке 0,1%, так что дальнейшие изменения стоимости кредитования прост бессмысленны.
В марте ЦБ оставил прежней свою общую оценку состояния экономики страны, повторив, что "экономические условия значительно ухудшились и могут продолжить ухудшаться". Он также подтвердил свой прогноз, согласно которому экономика Японии начнет восстанавливаться во 2-й половине финансового 2009 г., который начинается 1 апреля. Впрочем, добавил Банк, неопределенность остается высокой. Итак, до начала второго полугодия осталось меньше половины месяца - будем ждать реализации прогнозов.
USDJPY
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 98.40 - 98.90. Осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.1) разворачиваются в бычьем направлении, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы роста в пределах канала. В то же время, трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность тестирования нижней границы диапазона. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Цены зафиксировались ниже уровня 1.1800. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет говорить о том, что нисходящее движение будет продолжено. Его первичной целью, скорее всего, станет отметка 1.1760/40 и, далее, 1.1700. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката. На часовом графике (рис.4) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, сигнализируя о вероятности восходящей коррекции к отметке 1.1840. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать после возобновления нисходящего движения.
Support: 1.1760/40, 1.1700, 1.1670/50, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50.
Resistance: 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.3040. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3090/1.3100. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и оба осциллятора (SS в зоне перекупленности). Поэтому, вполне возможно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут падение к отметке 1.3000/1.2990. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Если уровень 1.3040 все же будет преодолен, рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780/60, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100.
Resistance: 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500.
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня 1.4040/50 (но уже как у сопротивления). Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4100. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вниз. Поэтому вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут падение и еще раз предпримут попытку зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.4000. Осцилляторы наметили разворот разнонаправлено. На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS и RSI готовятся развернуться вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только при отвороте цен от уровня 1.4040/50.
Support: 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Итак, не будем слишком много распространяться по поводу инфляционных отчетов - они не имеют на текущий момент большого влияния на рынок. Скажем только, что данные по индексу цен производителей носили неоднозначный характер, что оставляет под вопросом аспект дефляции. Сегодняшний отчет по потребительским ценам, вероятно, отразит небольшое укрепление в связи с восстановлением цен на энергоносители. Однако значение это будет иметь небольшое. Лишь резкие отклонения от прогнозов смогут оказать влияние на рынок в преддверии более важного события дня - заседания FOMC.
Ну заседание, конечно, важно, однако сегодняшний день может стать поворотным в плане определения его значения. Федрезерву больше некуда двигаться по ставкам - позади только отрицательные уровни, так что интрига остается лишь в плане реализации политики количественного смягчения, с которой Центробанк предпочитает не торопиться. Пока что мы не услышали от Бернанке ни одного намека на скорую скупку ГКО, что заставляет нас думать, что примеру Банка Англии сегодня он не последует. Скорее всего, FOMC предпочтет занять выжидательную позицию, чтобы получить побольше данных с экономических полей. Вся загвоздка в том, что политика скупки ГКО за счет новонапечатанных денег грозит гиперинфляцией, и пока ФРС полностью не убедится, что шансы такого исхода минимальны, он будет "сидеть ровно". А показатели сейчас говорят об одном - несмотря на резкое сокращение рабочих мест, потребительские расходы продолжают оставаться более или менее стабильным, что пока остается загадкой. Может быть реализация первых пакетов спасения дает плоды или же американское население невероятно устойчиво к кризису или… мы имеем дело со статистическими погрешностями (умышленными или нет).
Однако все же небольшой шанс на то, что ФРС пойдет на агрессивные действия остается. В таком случае доходность обвалится, акции могут вырасти, а доллар пойдет на дно. Основная идея будет в том, что Федрезерв использует свой последний инструмент влияния на экономику - больше ничего не останется. И если и эти меры не помогут, может начаться новая волна бегства от рисков, причем американская валюта на этот раз может оказаться уже не убежищем.
EUR
Вчера мы получили данные по экономическим настроениям от ZEW. Укрепление показателя помогло поддержать европейскую валюту (индекс доверия инвесторов в Германии достиг -3,5 - максимума с июля 2007 года). Таким образом, можно сделать вывод, что аналитики и инвесторы вполне оптимистично настроены в отношении будущего самой крупной экономики еврозоны. Возможно, такая реакция была вызвана началом более агрессивного снижения ставки от ЕЦБ и обещаниями Трише о реализации нетрадиционных мер. Однако на текущий момент очевидно, что экономическая ситуация внутри региона оставляет желать лучшего.
Тем временем, вчера член управляющего совета ЕЦБ Юрген Штарк сообщил, что Центробанк не рассматривает возможность использования новых мер в ближайшем будущем. Это подтверждает наши предположения о том, что ЕЦБ так и будет придерживаться сдержанной политики. Никто уже не ждет активных действий со стороны Центробанка, так как о подтверждает свой статус наиболее консервативного из всех ведущих мировых коллег.
GBP
Комитет по монетарной политике Банка Англии (MPC) единогласно проголосовал за снижение ставки на 0,5% на заседании 4 марта, а также на выделение stg75 млрд. на выкуп активов в рамках политики количественного смягчения. Однако протокол заседания показал, что имелись разногласия в определении точного объема выделения средств на выкуп активов. Кроме того, члены MPC подчеркнули высокий уровень неопределенности в отношении объема активов, который необходимо выкупить для того, чтобы довести темпы инфляции до целевого уровня. Учитывая высокий уровень разногласий в отношении принятого решения, можно предположить, что Банк Англии в будущем будет менее агрессивен в своих действиях, что, несомненно, может выступить в поддержку фунта.
Тем временем, экономический отчет по рынку труда показал увеличение безработных на 138 400 против прогноза 84 500, что привело общий показатель безработных выше критического уровня в 2 млн. Ставка б/р достигла 4.3% против прогноза 4.0%, в то время как средние заработки с премиями ушли с 3.2% до 1.8%. В общем, новости неутешительные, причем навевают страхи о том, что рецессия может только усугубиться, так как такое резкое увеличение безработных скажется на потребительском спросе уже в ближайшее время. Тем не менее, известия не оказали большого влияния на фунт, который даже немного восстановился, так как рынок заложили более худшие данные в цену.
JPY
Центробанк Японии уже провел свое заседание по ставке, на котором он сообщил о намерении увеличить объем ежемесячных покупок ГКО до Y1.8 трлн. (или до Y21.6 трлн. в годовом исчислении) с предыдущих Y1.4 трлн. м/м или Y16.8 трлн. г/г. Решение вступает в силу с этого месяца.
Банк покупает облигации с 1989 г. и последний раз увеличивал суммы покупок в декабре. Снижения ставок никто не ждал - показатель итак на околонулевой отметке 0,1%, так что дальнейшие изменения стоимости кредитования прост бессмысленны.
В марте ЦБ оставил прежней свою общую оценку состояния экономики страны, повторив, что "экономические условия значительно ухудшились и могут продолжить ухудшаться". Он также подтвердил свой прогноз, согласно которому экономика Японии начнет восстанавливаться во 2-й половине финансового 2009 г., который начинается 1 апреля. Впрочем, добавил Банк, неопределенность остается высокой. Итак, до начала второго полугодия осталось меньше половины месяца - будем ждать реализации прогнозов.
USDJPY
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 98.40 - 98.90. Осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.1) разворачиваются в бычьем направлении, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы роста в пределах канала. В то же время, трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность тестирования нижней границы диапазона. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены зафиксировались ниже уровня 1.1800. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет говорить о том, что нисходящее движение будет продолжено. Его первичной целью, скорее всего, станет отметка 1.1760/40 и, далее, 1.1700. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката. На часовом графике (рис.4) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, сигнализируя о вероятности восходящей коррекции к отметке 1.1840. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать после возобновления нисходящего движения.
Support: 1.1760/40, 1.1700, 1.1670/50, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50.
Resistance: 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.3040. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3090/1.3100. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и оба осциллятора (SS в зоне перекупленности). Поэтому, вполне возможно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут падение к отметке 1.3000/1.2990. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Если уровень 1.3040 все же будет преодолен, рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780/60, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100.
Resistance: 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня 1.4040/50 (но уже как у сопротивления). Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4100. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вниз. Поэтому вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут падение и еще раз предпримут попытку зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.4000. Осцилляторы наметили разворот разнонаправлено. На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS и RSI готовятся развернуться вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только при отвороте цен от уровня 1.4040/50.
Support: 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.4040/50, 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу