18 марта 2009 Инвестбанк
Россия
Компенсация предыдущего падения индекса широкого рынка S&P 500 в итоге стала следствием впечатляющего роста показателей макроэкономической статистики в строительном секторе экономики, превзошедших по своим фактическим значениям ожидаемые уровни. Дополнительной поддержкой стали ожидания опубликования деталей плана поддержки экономики со стороны ФРС США.
Несмотря на позитив со стороны западных площадок, на российском рынке все более значимой становится ситуация предстоящей коррекции. В пользу данного варианта развития событий свидетельствует с одной стороны неспособность рынка нефти в краткосрочной перспективе преодолеть рубеж 46-47 долларов за баррель марки Brent, а с другой стороны техническая картина индекса ММВБ. Обращая внимание на часовой масштаб графика, становится очевидным наличие одной из фигур разворота тенденции, а именно "восходящий клин", прорыв линии, поддержки которого будет означать движение в противоположном направлении, на величину равной высоте фигуры. В данном случае высота составляет порядка 73п., и возможный прорыв в районе 765-770п. даст возможность возвратного движения на уровень 692-697п. по индексу ММВБ, составляя снижение в пределах 9,5-10%. Тем не менее, подтверждением данного предположения может служить исключительно прорыв линии поддержки. Стоит отметить, что в дальнейшем рынок как правило, старается вернуться к началу "клина". Таким образом "выпуск пара" на дневном масштабе начавшийся на более "младшем" интервале, совместно с переходом осциллятора Stochastic в область "перепроданности", будет способен вернуть рынок к уровням среднесрочной поддержки - 50 дневной скользящей средней, где представится более комфортная возможность с позиции риск/доходность для открытия "длинных" позиций.
Европа
Потери металлургических компаний, последовавшие вслед за падением цен на металлы и новостью о сокращении выплат дивидендов Alcoa, перевесили рост банковской сектора, в результате чего европейские рынки снизились по итогам торгов вторника. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 опустился на 0,89% до 714,48, снижаясь в ходе торгов до отметки 706,05п. С начала года индекс просел на 14%. Позиции металлургических компаний начали ухудшаться после того как цены на медь, никель и цинк упали на 1,7%, 1,5% и 2% соответственно. Бумаги BHP Billiiton, Rio Tinto, Anglo American, Antofagasta подешевели на 2,7-9,3%. Тем не менее индексы европейских банков закончили вторник в "зеленой" зоне. Акции HSBC прибавили 4% после сообщения о том, что февральские показатели крупнейшего в Европе банка оправдали ожидания.
Азия
Четвертая сессия подряд под знаком "плюс", стала возможной благодаря возможному приобретению со стороны Bank of Japan большего количества долговых обязательств коммерческих банков стимулируя, таким образом, дальнейшее кредитование. Дополнительным поводом для роста стало улучшение положения в секторе строительства в США. Mizuho Financial Group Inc. - опубликовавший наибольшие кредитные потери в азиатском регионе, вырос на 3% на фоне предстоящего увеличения количества приобретений Центробанком, долговых инструментов и расширения возможностей предоставления займов. HSBC Holdings Plc - вырос на 5,4% в Гонконге после заявления о достаточном уровне капитализации финансового института.
США
Рынок акций США вырос во вторник на фоне неожиданно хороших данных о строительстве домов, поддержавших акции девелоперов и ритейлеров, а также за счет восстановления технологического сектора в свете неплохих брокерских рекомендаций. Число домов, строительство которых началось в США, выросло в феврале по сравнению с предыдущим месяцем на 22,2 процента после сокращения на 14,5 процента в январе, тогда как аналитики ждали снижения этого показателя. Акции сети Home Depot, торгующей товарами для ремонта, выросли на 6,7 процента после выхода данных о рынке жилья и повышения брокерской рекомендации по акциям нескольких ритейлеров. Индекс акций жилищно- строительных компаний поднялся на 6,3 процента. Акции нефтяных компаний поднялись вслед за ценами на нефть, выросшими почти на 4 процента. Котировки Chevron прибавили 3,8 процента. Сохранялся спрос и на акции финансового сектора, появившийся еще на прошлой неделе на фоне оптимистичных заявлений ряда банков о результатах в начале года. Бумаги JPMorgan Chase & Co выросли на 8,9 процента, а индекс акций финансового сектора поднялся на 6,6 процента. Хуже рынка торговались акции производителя алюминия Alcoa, снизившиеся на 8,7 процента после того, как компания сообщила, что уменьшит дивиденды, выпустит акции и конвертируемые облигации стоимостью $1,1 миллиарда и сократит капвложения в 2010 году.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Сальдо платежного баланса США в 4 квартале 2008, а также Индекс потребительских цен в феврале, Запасы нефти и нефтепродуктов на предыдущей неделе, и Решение по процентной ставке ФРС США. Данные будут опубликованы в 15-30, 17-30 и 21-15 по московскому времени.
MICEX (часовой график)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компенсация предыдущего падения индекса широкого рынка S&P 500 в итоге стала следствием впечатляющего роста показателей макроэкономической статистики в строительном секторе экономики, превзошедших по своим фактическим значениям ожидаемые уровни. Дополнительной поддержкой стали ожидания опубликования деталей плана поддержки экономики со стороны ФРС США.
Несмотря на позитив со стороны западных площадок, на российском рынке все более значимой становится ситуация предстоящей коррекции. В пользу данного варианта развития событий свидетельствует с одной стороны неспособность рынка нефти в краткосрочной перспективе преодолеть рубеж 46-47 долларов за баррель марки Brent, а с другой стороны техническая картина индекса ММВБ. Обращая внимание на часовой масштаб графика, становится очевидным наличие одной из фигур разворота тенденции, а именно "восходящий клин", прорыв линии, поддержки которого будет означать движение в противоположном направлении, на величину равной высоте фигуры. В данном случае высота составляет порядка 73п., и возможный прорыв в районе 765-770п. даст возможность возвратного движения на уровень 692-697п. по индексу ММВБ, составляя снижение в пределах 9,5-10%. Тем не менее, подтверждением данного предположения может служить исключительно прорыв линии поддержки. Стоит отметить, что в дальнейшем рынок как правило, старается вернуться к началу "клина". Таким образом "выпуск пара" на дневном масштабе начавшийся на более "младшем" интервале, совместно с переходом осциллятора Stochastic в область "перепроданности", будет способен вернуть рынок к уровням среднесрочной поддержки - 50 дневной скользящей средней, где представится более комфортная возможность с позиции риск/доходность для открытия "длинных" позиций.
Европа
Потери металлургических компаний, последовавшие вслед за падением цен на металлы и новостью о сокращении выплат дивидендов Alcoa, перевесили рост банковской сектора, в результате чего европейские рынки снизились по итогам торгов вторника. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 опустился на 0,89% до 714,48, снижаясь в ходе торгов до отметки 706,05п. С начала года индекс просел на 14%. Позиции металлургических компаний начали ухудшаться после того как цены на медь, никель и цинк упали на 1,7%, 1,5% и 2% соответственно. Бумаги BHP Billiiton, Rio Tinto, Anglo American, Antofagasta подешевели на 2,7-9,3%. Тем не менее индексы европейских банков закончили вторник в "зеленой" зоне. Акции HSBC прибавили 4% после сообщения о том, что февральские показатели крупнейшего в Европе банка оправдали ожидания.
| FT-SE 100 | -6.89 | -0.18% |
| DAX | -56.77 | -1.40% |
| CAC40 | -24.38 | -0.87% |
Азия
Четвертая сессия подряд под знаком "плюс", стала возможной благодаря возможному приобретению со стороны Bank of Japan большего количества долговых обязательств коммерческих банков стимулируя, таким образом, дальнейшее кредитование. Дополнительным поводом для роста стало улучшение положения в секторе строительства в США. Mizuho Financial Group Inc. - опубликовавший наибольшие кредитные потери в азиатском регионе, вырос на 3% на фоне предстоящего увеличения количества приобретений Центробанком, долговых инструментов и расширения возможностей предоставления займов. HSBC Holdings Plc - вырос на 5,4% в Гонконге после заявления о достаточном уровне капитализации финансового института.
| NIKKEI 225 | +23.04 | +0.29% |
| HANG SENG INDEX | +239.08 | +1.86% |
| SHANGHAI SE A SHARE INDX | +5.59 | +0.24% |
| SHANGHAI SE B SHARE INDX | +1.45 | +1.00% |
| KOSPI INDEX | +6.07 | +0.52% |
США
Рынок акций США вырос во вторник на фоне неожиданно хороших данных о строительстве домов, поддержавших акции девелоперов и ритейлеров, а также за счет восстановления технологического сектора в свете неплохих брокерских рекомендаций. Число домов, строительство которых началось в США, выросло в феврале по сравнению с предыдущим месяцем на 22,2 процента после сокращения на 14,5 процента в январе, тогда как аналитики ждали снижения этого показателя. Акции сети Home Depot, торгующей товарами для ремонта, выросли на 6,7 процента после выхода данных о рынке жилья и повышения брокерской рекомендации по акциям нескольких ритейлеров. Индекс акций жилищно- строительных компаний поднялся на 6,3 процента. Акции нефтяных компаний поднялись вслед за ценами на нефть, выросшими почти на 4 процента. Котировки Chevron прибавили 3,8 процента. Сохранялся спрос и на акции финансового сектора, появившийся еще на прошлой неделе на фоне оптимистичных заявлений ряда банков о результатах в начале года. Бумаги JPMorgan Chase & Co выросли на 8,9 процента, а индекс акций финансового сектора поднялся на 6,6 процента. Хуже рынка торговались акции производителя алюминия Alcoa, снизившиеся на 8,7 процента после того, как компания сообщила, что уменьшит дивиденды, выпустит акции и конвертируемые облигации стоимостью $1,1 миллиарда и сократит капвложения в 2010 году.
| DJIA | +178.73 | +2.48% |
| S&P 500 | +24.23 | +3.21% |
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | +58.09 | +4.14% |
| NASDAQ 100 | +46.72 | +4.08% |
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
| Газпром | +0,91 % |
| Роснефть | +0,05 % |
| Сургутнефтегаз | -1,59 % |
| ГМК Норильский никель | +0,42 % |
| Ростелеком | +0,42 % |
| Газпромнефть | -1,86 % |
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Сальдо платежного баланса США в 4 квартале 2008, а также Индекс потребительских цен в феврале, Запасы нефти и нефтепродуктов на предыдущей неделе, и Решение по процентной ставке ФРС США. Данные будут опубликованы в 15-30, 17-30 и 21-15 по московскому времени.
MICEX (часовой график)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter