18 марта 2009 Финмаркет
Российский рынок акций в среду скорректировался вниз вместе с мировыми фондовыми площадками и нефтью, подешевевшей после выхода в США данных о запасах сырья; исключение на фоне всего рынка составили акции Сбербанка России, завершившие день "в плюсе".
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства "фишек" снизилась на 0,4-7,2%; индекс ММВБ откатился до 743,05 пункта (-3,8%), индекс РТС - до 650,62 пункта (-2,25%).
Июньский фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии снизился на 21,7 пункта к базовому активу, что говорит о преобладании негативных ожиданий спекулянтов.
Акции Сбербанка России выросли в РТС на 2,2% (до $0,598), на ФБ ММВБ бумаги к закрытию стоили 20,47 руб. (+1,1%). Утром прирост бумаг Сбербанка на биржах превышал 10%.
Остальные бумаги подешевели: "Газпром" (РТС: GAZP) (-4,3% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (-6,2%), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) (-6,2%), "Роснефть" (РТС: ROSN) (-7,2%), "Газпром нефть" (РТС: SIBN) (-3,6%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-6,2%), "Татнефть" (РТС: TATN) (-1,5%).
Европейские индексы в среду откатились на 1-2%, также снижением открылись торги в США, нефть скорректировалась вниз после тестирования накануне отметки $50 за баррель (майский фьючерс на смесь WTI).
Негативом для Европы стали данные о росте безработицы в Великобритании, где в феврале число безработных выросло на 138,4 тыс. при прогнозах увеличения на 84,8 тыс.
В США индексы начали снижаться на опасениях, что отчет Федеральной резервной системы (ФРС) по итогам двухдневного заседания не сможет повысить уверенность инвесторов в экономике. В то же время инвесторы проигнорировали неплохую статистику из США: индекс потребительских цен CPI в феврале вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,3%, дефицит счета текущих операций США в IV квартале 2008 года сократился до минимума с 2003 года (до $132,8 млрд, эксперты ожидали снижения до $137,1 млрд).
Нефть подешевела на данных о сокращении нефтепереработки в Японии и на данных о запасах сырья в США на прошлой неделе. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI на май к вечеру среды упала на 3,7% - до $48,18 за баррель.
Запасы нефти в США выросли 1,942 млн баррелей (ожидался рост на 1,5 млн), запасы бензина - на 3,195 млн баррелей (ожидалось сокращение на 1,5 млн), резервы дистиллятов увеличились на 0,112 млн баррелей (ожидался рост на 1 млн).
По словам начальника управления торговых операций Всероссийского банка развития регионов (ВБРР) Дмитрия Уткова, рынок скорректировался вниз, однако общий настрой остается оптимистичным, что предполагает возобновление роста в ближайшее время.
"Я бы не придавал коррекции большого значения, рынок смотрит вверх после выхода из бокового диапазона. "Фишки" локально выглядят дорогими, особенно "нефтянка", которая может скорректироваться глубже остальных ликвидных бумаг. Однако нефтяной оптимизм остается, цены находятся в районе $50 за баррель, и уже нет апокалиптических прогнозов их падения до $25 за баррель. Если на мировых фондовых площадках возобновится рост, то и российский рынок быстро развернется", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
Бумаги Сбербанка выглядят лучше рынка, что подкрепляется позитивными финансовыми новостями. Во-первых, западные банки генерируют хорошие новости в виде появления прибыли в текущем году, а во-вторых, ЦБ РФ разрешил включать в капитал первого уровня субординированные займы сроками свыше 30 лет. Из-за недостатка капитала и роста доли просроченных кредитов банки уже были готовы пойти на дополнительные эмиссии акций, что привело бы к размыванию долей миноритариев. Сейчас же эта угроза спала на какое-то время, инвесторы стали более оптимистично смотреть на банковский сектор. Наибольший фундаментальный интерес представляют акции Сбербанка, поэтому они показывают опережающую динамику к рынку, считает Д.Утков.
В целом, по мнению представителя ВБРР, российский рынок акций в ближайшее время "может прибавить по индексам процентов десять, если не больше".
Как отмечает главный аналитик ИК "ITinvest" Александр Потавин, уже не первый день несколько оторванной от рынка выглядит динамика котировок акций "Сургутнефтегаза". Вероятно, привилегированные акции компании уже отработали весь потенциал своего роста на ожиданиях закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов (известий об отсечке пока нет).
А.Потавин также отметил ажиотаж вокруг акций Сбербанка России, которые растут на громадных объемах. По мнению аналитика, возможность использовать субординированные кредиты для наращивания капитала банка не может являться оправданием почти 20%-ного роста акций Сбербанка за два дня. Однако, с учетом сложившегося ажиотажа вокруг этих бумаг, не исключена новая волна роста выше отметки 22 рублей.
Как отмечает начальник отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов, лучше рынка по-прежнему выглядит банковский сектор - инвесторы, вероятно, пересмотрели свои ожидания в отношении возможных допэмиссий. Между тем "нефтянка" оказалась "в минусе", видимо, трейдеры пока не поверили в возобновление роста цен на энергоносители. Участники рынка игнорируют благоприятный внешний фон, что может быть связано с предстоящим объявлением решения ФРС США относительно базовой процентной ставки. Учитывая ее низкий текущий уровень, для стимулирования экономики ФРС остается только "разбрасывать деньги с вертолета", считает он.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин также констатирует, что на рынке акций ощущается "боязнь высоты". Чем выше стоят индексы, тем меньше остается фундаментальных причин, которые могли бы объяснить столь крепкие позиции российского фондового рынка.
Индексы в США за последние недели отыграли практически половину падения, пришедшегося на начало президентства Барака Обамы, что говорит о близкой развязке ситуации на рынке (коррекции вниз). Воодушевленные признаками восстановления в финансовом секторе и ожиданиями начала восстановления американской экономики уже в этом году, инвесторы идут в рисковые активы и сырье. Несмотря на решение ОПЕК о сохранении добычи на прежнем уровне, котировки "черного золота" продолжают расти. Дополнительный стимул для роста рынка придают ожидания принятия ФРС мер по стабилизации финансового сектора, предусматривающих выкуп "токсичных" активов, что, по мнению большинства наблюдателей, должно очистить систему и реанимировать рынок капитала. Механизмы выкупа могут быть объявлены уже в ходе пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке в среду.
В целом на рынке акций РФ назрела коррекция, которая может углубиться, если вдруг спекулянтов положительно не удивит Б.Бернанке или Б.Обама. Рынок уже решил для себя, что Федеральный резерв будет выкупать плохие долги, однако, если этого не произойдет либо объемы выкупа окажутся меньшими, чем ожидалось, его может постичь жестокое разочарование, полагает В.Конузин.
Американские фондовые индексы накануне выросли на данных о максимальном с 1990 года увеличении числа новостроек в США в феврале. Количество новостроек в США увеличилось в прошлом месяце на 22,2% (до 583 тыс. домов в годовом исчислении), тогда как аналитики прогнозировали снижение по сравнению с январем на 3,4% (до 450 тыс.). Число разрешений на строительство жилья в феврале выросло на 3% (до 547 тыс. с 531 тыс. месяцем ранее) при прогнозах снижения на 5,84% (до 500 тыс.).
Поддержку рынку оказали также ожидания, что Федеральная резервная система США примет решение об увеличении программы покупки ипотечных ценных бумаг и других активов на фоне ухудшения состояния экономики и ситуации на рынке труда с момента последнего заседания американского ЦБ.
Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС 18 марта завершает заседание, на котором будет решаться вопрос об уровне базовой процентной ставки. Как прогнозируют аналитики, ФРС не станет менять действующий в настоящее время диапазон базовой ставки 0-0,25% годовых. Комментарии главы ФРС Б.Бернанке по итогам заседания, по мнению аналитиков, могут способствовать росту оптимизма инвесторов.
Финансовые компании возглавляли рост на рынках акций Азии в среду четвертую сессию подряд после того, как Банк Японии заявил об увеличении объемов покупки государственных облигаций у банков страны, чтобы поддержать кредитование. Статданные о неожиданном росте строительства новых домов в США в феврале также способствовали повышению фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона.
Банк Японии оставил в среду ключевую процентную ставку без изменений (0,1% годовых) и объявил о расширении ежемесячных объемов покупки госдолга у банков с 1,4 трлн иен до 1,8 трлн иен. Во вторник японский ЦБ сообщил о планах покупки у банков субординированного долга на сумму до 1 трлн иен ($10 млрд).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду стоит отметить снижение акций "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-3,1%) и "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (РТС: WBDF) (ВБД) (-3,7%) на слабых корпоративных отчетах.
Чистая прибыль ВБД в 2008 году по стандартам US GAAP упала на 27,3% - до $101,7 млн, эксперты ожидали прибыль на уровне $102,4 млн. Чистая прибыль "НОВАТЭКа в IV квартале 2008 года по МСФО упала в 1,9 раза - до 2,661 млрд рублей (прибыль ожидалась на уровне 2,162 млрд рублей), всего в 2008 году чистая прибыль компании выросла на 22,2% - до 22,899 млрд рублей.
Также стоит отметить рост в РТС на 25% акций "ГАЗа" (РТС: GAZA) на новостях о том, что Сбербанк РФ (РТС: SBER) согласился реструктуризировать задолженность компании, о чем сообщил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф.
Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС в среду составил $5,783 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок с акциями превысил 45,9 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 20,23 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства "фишек" снизилась на 0,4-7,2%; индекс ММВБ откатился до 743,05 пункта (-3,8%), индекс РТС - до 650,62 пункта (-2,25%).
Июньский фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии снизился на 21,7 пункта к базовому активу, что говорит о преобладании негативных ожиданий спекулянтов.
Акции Сбербанка России выросли в РТС на 2,2% (до $0,598), на ФБ ММВБ бумаги к закрытию стоили 20,47 руб. (+1,1%). Утром прирост бумаг Сбербанка на биржах превышал 10%.
Остальные бумаги подешевели: "Газпром" (РТС: GAZP) (-4,3% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (-6,2%), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) (-6,2%), "Роснефть" (РТС: ROSN) (-7,2%), "Газпром нефть" (РТС: SIBN) (-3,6%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-6,2%), "Татнефть" (РТС: TATN) (-1,5%).
Европейские индексы в среду откатились на 1-2%, также снижением открылись торги в США, нефть скорректировалась вниз после тестирования накануне отметки $50 за баррель (майский фьючерс на смесь WTI).
Негативом для Европы стали данные о росте безработицы в Великобритании, где в феврале число безработных выросло на 138,4 тыс. при прогнозах увеличения на 84,8 тыс.
В США индексы начали снижаться на опасениях, что отчет Федеральной резервной системы (ФРС) по итогам двухдневного заседания не сможет повысить уверенность инвесторов в экономике. В то же время инвесторы проигнорировали неплохую статистику из США: индекс потребительских цен CPI в феврале вырос на 0,4% при прогнозах роста на 0,3%, дефицит счета текущих операций США в IV квартале 2008 года сократился до минимума с 2003 года (до $132,8 млрд, эксперты ожидали снижения до $137,1 млрд).
Нефть подешевела на данных о сокращении нефтепереработки в Японии и на данных о запасах сырья в США на прошлой неделе. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI на май к вечеру среды упала на 3,7% - до $48,18 за баррель.
Запасы нефти в США выросли 1,942 млн баррелей (ожидался рост на 1,5 млн), запасы бензина - на 3,195 млн баррелей (ожидалось сокращение на 1,5 млн), резервы дистиллятов увеличились на 0,112 млн баррелей (ожидался рост на 1 млн).
По словам начальника управления торговых операций Всероссийского банка развития регионов (ВБРР) Дмитрия Уткова, рынок скорректировался вниз, однако общий настрой остается оптимистичным, что предполагает возобновление роста в ближайшее время.
"Я бы не придавал коррекции большого значения, рынок смотрит вверх после выхода из бокового диапазона. "Фишки" локально выглядят дорогими, особенно "нефтянка", которая может скорректироваться глубже остальных ликвидных бумаг. Однако нефтяной оптимизм остается, цены находятся в районе $50 за баррель, и уже нет апокалиптических прогнозов их падения до $25 за баррель. Если на мировых фондовых площадках возобновится рост, то и российский рынок быстро развернется", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
Бумаги Сбербанка выглядят лучше рынка, что подкрепляется позитивными финансовыми новостями. Во-первых, западные банки генерируют хорошие новости в виде появления прибыли в текущем году, а во-вторых, ЦБ РФ разрешил включать в капитал первого уровня субординированные займы сроками свыше 30 лет. Из-за недостатка капитала и роста доли просроченных кредитов банки уже были готовы пойти на дополнительные эмиссии акций, что привело бы к размыванию долей миноритариев. Сейчас же эта угроза спала на какое-то время, инвесторы стали более оптимистично смотреть на банковский сектор. Наибольший фундаментальный интерес представляют акции Сбербанка, поэтому они показывают опережающую динамику к рынку, считает Д.Утков.
В целом, по мнению представителя ВБРР, российский рынок акций в ближайшее время "может прибавить по индексам процентов десять, если не больше".
Как отмечает главный аналитик ИК "ITinvest" Александр Потавин, уже не первый день несколько оторванной от рынка выглядит динамика котировок акций "Сургутнефтегаза". Вероятно, привилегированные акции компании уже отработали весь потенциал своего роста на ожиданиях закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов (известий об отсечке пока нет).
А.Потавин также отметил ажиотаж вокруг акций Сбербанка России, которые растут на громадных объемах. По мнению аналитика, возможность использовать субординированные кредиты для наращивания капитала банка не может являться оправданием почти 20%-ного роста акций Сбербанка за два дня. Однако, с учетом сложившегося ажиотажа вокруг этих бумаг, не исключена новая волна роста выше отметки 22 рублей.
Как отмечает начальник отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов, лучше рынка по-прежнему выглядит банковский сектор - инвесторы, вероятно, пересмотрели свои ожидания в отношении возможных допэмиссий. Между тем "нефтянка" оказалась "в минусе", видимо, трейдеры пока не поверили в возобновление роста цен на энергоносители. Участники рынка игнорируют благоприятный внешний фон, что может быть связано с предстоящим объявлением решения ФРС США относительно базовой процентной ставки. Учитывая ее низкий текущий уровень, для стимулирования экономики ФРС остается только "разбрасывать деньги с вертолета", считает он.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин также констатирует, что на рынке акций ощущается "боязнь высоты". Чем выше стоят индексы, тем меньше остается фундаментальных причин, которые могли бы объяснить столь крепкие позиции российского фондового рынка.
Индексы в США за последние недели отыграли практически половину падения, пришедшегося на начало президентства Барака Обамы, что говорит о близкой развязке ситуации на рынке (коррекции вниз). Воодушевленные признаками восстановления в финансовом секторе и ожиданиями начала восстановления американской экономики уже в этом году, инвесторы идут в рисковые активы и сырье. Несмотря на решение ОПЕК о сохранении добычи на прежнем уровне, котировки "черного золота" продолжают расти. Дополнительный стимул для роста рынка придают ожидания принятия ФРС мер по стабилизации финансового сектора, предусматривающих выкуп "токсичных" активов, что, по мнению большинства наблюдателей, должно очистить систему и реанимировать рынок капитала. Механизмы выкупа могут быть объявлены уже в ходе пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке в среду.
В целом на рынке акций РФ назрела коррекция, которая может углубиться, если вдруг спекулянтов положительно не удивит Б.Бернанке или Б.Обама. Рынок уже решил для себя, что Федеральный резерв будет выкупать плохие долги, однако, если этого не произойдет либо объемы выкупа окажутся меньшими, чем ожидалось, его может постичь жестокое разочарование, полагает В.Конузин.
Американские фондовые индексы накануне выросли на данных о максимальном с 1990 года увеличении числа новостроек в США в феврале. Количество новостроек в США увеличилось в прошлом месяце на 22,2% (до 583 тыс. домов в годовом исчислении), тогда как аналитики прогнозировали снижение по сравнению с январем на 3,4% (до 450 тыс.). Число разрешений на строительство жилья в феврале выросло на 3% (до 547 тыс. с 531 тыс. месяцем ранее) при прогнозах снижения на 5,84% (до 500 тыс.).
Поддержку рынку оказали также ожидания, что Федеральная резервная система США примет решение об увеличении программы покупки ипотечных ценных бумаг и других активов на фоне ухудшения состояния экономики и ситуации на рынке труда с момента последнего заседания американского ЦБ.
Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС 18 марта завершает заседание, на котором будет решаться вопрос об уровне базовой процентной ставки. Как прогнозируют аналитики, ФРС не станет менять действующий в настоящее время диапазон базовой ставки 0-0,25% годовых. Комментарии главы ФРС Б.Бернанке по итогам заседания, по мнению аналитиков, могут способствовать росту оптимизма инвесторов.
Финансовые компании возглавляли рост на рынках акций Азии в среду четвертую сессию подряд после того, как Банк Японии заявил об увеличении объемов покупки государственных облигаций у банков страны, чтобы поддержать кредитование. Статданные о неожиданном росте строительства новых домов в США в феврале также способствовали повышению фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона.
Банк Японии оставил в среду ключевую процентную ставку без изменений (0,1% годовых) и объявил о расширении ежемесячных объемов покупки госдолга у банков с 1,4 трлн иен до 1,8 трлн иен. Во вторник японский ЦБ сообщил о планах покупки у банков субординированного долга на сумму до 1 трлн иен ($10 млрд).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду стоит отметить снижение акций "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-3,1%) и "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (РТС: WBDF) (ВБД) (-3,7%) на слабых корпоративных отчетах.
Чистая прибыль ВБД в 2008 году по стандартам US GAAP упала на 27,3% - до $101,7 млн, эксперты ожидали прибыль на уровне $102,4 млн. Чистая прибыль "НОВАТЭКа в IV квартале 2008 года по МСФО упала в 1,9 раза - до 2,661 млрд рублей (прибыль ожидалась на уровне 2,162 млрд рублей), всего в 2008 году чистая прибыль компании выросла на 22,2% - до 22,899 млрд рублей.
Также стоит отметить рост в РТС на 25% акций "ГАЗа" (РТС: GAZA) на новостях о том, что Сбербанк РФ (РТС: SBER) согласился реструктуризировать задолженность компании, о чем сообщил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф.
Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС в среду составил $5,783 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок с акциями превысил 45,9 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 20,23 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу