9 июля 2019 Инвесткафе Зарипов Руслан
Общая обстановка и события на рынках долга
МРА Moody's повысило долгосрочный рейтинг депозитов Банка Санкт-Петербург в иностранной валюте до Ba3 с B1, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
Совет директоров Банка России завершает комплекс мер по предупреждению банкротства Банка Открытие. В настоящее время банк соблюдает все установленные регулятором обязательные требования, предъявляемые к финансовой устойчивости и платежеспособности, что позволяет ему выйти на общий режим надзора со стороны Банка России.
Дефолт на прошлой неделе допущен по облигациям серии ПБО-01 ПАО «Волга капитал» (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка первой десятки российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду июня, по данным ЦБ, опустилась до 7,27% с 7,36% за вторую.
Банк России выпустил разъяснения о порядке расчета рыночного риска по вложениям в однотраншевые ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), обеспеченные поручительством единого института развития в жилищной сфере ДОМ.РФ. По мнению регулятора, такой инструмент следует классифицировать как ценные бумаги со средним риском. Таким образом, при расчете обязательных нормативов банкам разрешено учитывать величину рыночного риска по этим бумагам в размере 100-175% вместо ранее применявшихся 1250%, что позволяет банкам снизить нагрузку на капитал в 7-12 раз. Другими словами, ЦБ позволил банкам рассматривать ипотечные бумаги как обычные облигации, что, безусловно, приведет к реструктуризации портфелей и одновременно подстегнет новые выпуски в строительном сегменте рынка корпоративного долга.
По данным Национального бюро кредитных историй, россияне с начала года стали хуже обслуживать потребительские кредиты: доля плохих долгов в данном сегменте за январь-май выросла на 0,2 п.п., до 19,5%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 26,94 млрд руб. в объеме 14,57 млрд руб. (72,86% заявленного) по средневзвешенной цене 98,67% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,54%.
Прирост доли облигаций федерального займа (ОФЗ) России, находящихся в собственности нерезидентов, в июне замедлился, на 29 июня доля выросла до 30,1% с 30% на 1 июня.
Денежный рынок и инфляция
По данным Росстата, с 25 июня по 3 июля инфляция ускорилась до 0,2%. С начала года к 3 июля потребительские цены выросли на 2,7%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 28 июня составил 10 трлн 333,8 млрд руб., за неделю она снизилась на 0,93%, или на 97,5 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,56-8,06%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,41%, общий объем сделок по ней равнялся 302,07 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 05 июля составляло 163,7 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю снизились в среднем на 0,07 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не менялись. В транспортном сегменте YTM облигаций сократились в среднем на 0,17 п.п., в торговом — на 0,13 п.п., в телекоммуникационном — на 0,20 п.п., в энергетическом — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,38 п.п. В металлургическом сегменте доходности выросли на 0,12 п.п., в строительном — на 0,38 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
МРА Moody's повысило долгосрочный рейтинг депозитов Банка Санкт-Петербург в иностранной валюте до Ba3 с B1, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
Совет директоров Банка России завершает комплекс мер по предупреждению банкротства Банка Открытие. В настоящее время банк соблюдает все установленные регулятором обязательные требования, предъявляемые к финансовой устойчивости и платежеспособности, что позволяет ему выйти на общий режим надзора со стороны Банка России.
Дефолт на прошлой неделе допущен по облигациям серии ПБО-01 ПАО «Волга капитал» (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка первой десятки российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду июня, по данным ЦБ, опустилась до 7,27% с 7,36% за вторую.
Банк России выпустил разъяснения о порядке расчета рыночного риска по вложениям в однотраншевые ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), обеспеченные поручительством единого института развития в жилищной сфере ДОМ.РФ. По мнению регулятора, такой инструмент следует классифицировать как ценные бумаги со средним риском. Таким образом, при расчете обязательных нормативов банкам разрешено учитывать величину рыночного риска по этим бумагам в размере 100-175% вместо ранее применявшихся 1250%, что позволяет банкам снизить нагрузку на капитал в 7-12 раз. Другими словами, ЦБ позволил банкам рассматривать ипотечные бумаги как обычные облигации, что, безусловно, приведет к реструктуризации портфелей и одновременно подстегнет новые выпуски в строительном сегменте рынка корпоративного долга.
По данным Национального бюро кредитных историй, россияне с начала года стали хуже обслуживать потребительские кредиты: доля плохих долгов в данном сегменте за январь-май выросла на 0,2 п.п., до 19,5%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 26,94 млрд руб. в объеме 14,57 млрд руб. (72,86% заявленного) по средневзвешенной цене 98,67% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,54%.
Прирост доли облигаций федерального займа (ОФЗ) России, находящихся в собственности нерезидентов, в июне замедлился, на 29 июня доля выросла до 30,1% с 30% на 1 июня.
Денежный рынок и инфляция
По данным Росстата, с 25 июня по 3 июля инфляция ускорилась до 0,2%. С начала года к 3 июля потребительские цены выросли на 2,7%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 28 июня составил 10 трлн 333,8 млрд руб., за неделю она снизилась на 0,93%, или на 97,5 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,56-8,06%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,41%, общий объем сделок по ней равнялся 302,07 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 05 июля составляло 163,7 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю снизились в среднем на 0,07 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не менялись. В транспортном сегменте YTM облигаций сократились в среднем на 0,17 п.п., в торговом — на 0,13 п.п., в телекоммуникационном — на 0,20 п.п., в энергетическом — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,38 п.п. В металлургическом сегменте доходности выросли на 0,12 п.п., в строительном — на 0,38 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter