9 июля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Вчера доходность UST10 в течение дня почти не менялась, а вечером подросла до 2,05%. Нефтяные котировки днем тоже были стабильны, но вечером снизились до 64 долл./барр. Российские суверенные евробонды по итогам дня практически не изменились в цене.
Внутренний рынок
В понедельник торги на рынке шли крайне вяло, но рост цен на нефть помог рублевым активам выйти в небольшой плюс. За основную торговую сессию рубль укрепился примерно на 0,8%, а котировки ОФЗ прибавили в среднем 0,1 п.п. Сегодня Минфин должен объявить параметры запланированного на среду аукциона.
Сегодня Сбербанк откроет книгу заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-12 объемом от 15 млрд руб. Ориентир ставки первого купона по трехлетнему выпуску установлен в размере 7,7% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Замедление годовой инфляции по итогам июня до 4,7% повышает шансы на снижение ключевой ставки на заседании 26 июля. ЦБ в последний день периода усреднения проводит депозитный аукцион тонкой настройки, лимит повышен до 460 млрд руб.
МАКРОЭКОНОМИКА
В июне годовая инфляция в РФ замедлилась до 4,7%, оказавшись заметно ниже ожиданий участников рынка. Мы полагаем, что это замедление обусловлено разовыми факторами, связанными прежде всего с теплой погодой, которая ускорила поступление на рынок продукции нового урожая. Тем не менее ускоренное созревание ряда сельскохозяйственных культур в июне может привести к сокращению производства продовольствия в 3 кв., что не замедлит отразиться на ценах. Согласно нашему прогнозу, по итогам текущего года ИПЦ увеличится на 4,6%.
ВКРАТЦЕ
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-08 установила ставку первого купона в размере 7,95%. Это на 15 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,10–8,25% и соответствует доходности к оферте через пять лет на уровне 8,11%. В процессе сбора заявок ориентир доходности был дважды понижен, как мы и ожидали (см. FI Daily от 8 июля). Объем выпуска был увеличен с 15 млрд руб. до 25 млрд руб. Спрос на облигации эмитента превысил 40 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 15 июля. Организаторы размещения.
ЕвроХим (ВВ-/Ва2/ВВ) 10 июля соберет заявки инвесторов на выпуск серии БО-001P-04 со сроком обращения 3,5 года объемом не менее 10 млрд руб. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Ориентир ставки первого купона – 7,90–8,00%, ему соответствует доходность к погашению 8,06–8,16% годовых. Организаторы размещения.
ПАО «Белуга групп» (-/-/В+) сегодня, с 11:00 до 15:00, по московскому времени будет собирать заявки на приобретение облигаций серии БО-П02 объемом 5 млрд руб. Выпуск является пятилетним, без оферты, но с амортизационной структурой: по 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го и 8-го купонов и 50% от номинала в дату выплаты 10-го купона. Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 9,50–9,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,73–9,99% годовых. Организаторы размещения.
Агентство Fitch поместило в список RatingWatch «Негативный» долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте ПАО «Трансконтейнер», находящиеся на уровне «BB+». Помещение рейтингов в этот список отражает неопределенность в отношении новой структуры капитала компании, а также кредитоспособности будущего владельца контрольного пакета после планируемой продажи 50% и двух акций Трансконтейнера ОАО «РЖД». Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера доходность UST10 в течение дня почти не менялась, а вечером подросла до 2,05%. Нефтяные котировки днем тоже были стабильны, но вечером снизились до 64 долл./барр. Российские суверенные евробонды по итогам дня практически не изменились в цене.
Внутренний рынок
В понедельник торги на рынке шли крайне вяло, но рост цен на нефть помог рублевым активам выйти в небольшой плюс. За основную торговую сессию рубль укрепился примерно на 0,8%, а котировки ОФЗ прибавили в среднем 0,1 п.п. Сегодня Минфин должен объявить параметры запланированного на среду аукциона.
Сегодня Сбербанк откроет книгу заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-12 объемом от 15 млрд руб. Ориентир ставки первого купона по трехлетнему выпуску установлен в размере 7,7% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Замедление годовой инфляции по итогам июня до 4,7% повышает шансы на снижение ключевой ставки на заседании 26 июля. ЦБ в последний день периода усреднения проводит депозитный аукцион тонкой настройки, лимит повышен до 460 млрд руб.
МАКРОЭКОНОМИКА
В июне годовая инфляция в РФ замедлилась до 4,7%, оказавшись заметно ниже ожиданий участников рынка. Мы полагаем, что это замедление обусловлено разовыми факторами, связанными прежде всего с теплой погодой, которая ускорила поступление на рынок продукции нового урожая. Тем не менее ускоренное созревание ряда сельскохозяйственных культур в июне может привести к сокращению производства продовольствия в 3 кв., что не замедлит отразиться на ценах. Согласно нашему прогнозу, по итогам текущего года ИПЦ увеличится на 4,6%.
ВКРАТЦЕ
Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-08 установила ставку первого купона в размере 7,95%. Это на 15 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,10–8,25% и соответствует доходности к оферте через пять лет на уровне 8,11%. В процессе сбора заявок ориентир доходности был дважды понижен, как мы и ожидали (см. FI Daily от 8 июля). Объем выпуска был увеличен с 15 млрд руб. до 25 млрд руб. Спрос на облигации эмитента превысил 40 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 15 июля. Организаторы размещения.
ЕвроХим (ВВ-/Ва2/ВВ) 10 июля соберет заявки инвесторов на выпуск серии БО-001P-04 со сроком обращения 3,5 года объемом не менее 10 млрд руб. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Ориентир ставки первого купона – 7,90–8,00%, ему соответствует доходность к погашению 8,06–8,16% годовых. Организаторы размещения.
ПАО «Белуга групп» (-/-/В+) сегодня, с 11:00 до 15:00, по московскому времени будет собирать заявки на приобретение облигаций серии БО-П02 объемом 5 млрд руб. Выпуск является пятилетним, без оферты, но с амортизационной структурой: по 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го и 8-го купонов и 50% от номинала в дату выплаты 10-го купона. Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 9,50–9,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,73–9,99% годовых. Организаторы размещения.
Агентство Fitch поместило в список RatingWatch «Негативный» долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте ПАО «Трансконтейнер», находящиеся на уровне «BB+». Помещение рейтингов в этот список отражает неопределенность в отношении новой структуры капитала компании, а также кредитоспособности будущего владельца контрольного пакета после планируемой продажи 50% и двух акций Трансконтейнера ОАО «РЖД». Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter