19 марта 2009 Forex Club
USD
Итак, самое неожиданное все же произошло - Федрезерв решил не медлить с количественным смягчением, а реализовать его на сумму 300 млрд. долларов в ближайшие полгода. Таким образом, он присоединился к лагерю Банка Англии, который также с прошлого заседания начал предпринимать активные действия в этом направлении. Неожиданным этот шаг стал в связи с тем, что до этого момента глава Федеральной Резервной Системы никак не выдавал своих намерений, полностью игнорируя любые комментарии на эту тему.
Вот что говорится об этом в сопроводительном заявлении: "Для того, чтобы оказать мощную поддержку ипотечному кредитованию и рынку жилья, Комитет решил еще сильнее расширить баланс Федрезерва при помощи покупки дополнительных активов, обеспеченных ипотекой, на сумму в 750 млрд. долларов. К тому же, чтобы улучшить условия на рынке потребительского кредитования, Комитет решил в течение 6 месяцев приобрести 300 млрд.долларов в виде ГКО США". Такие сообщения оказали некоторое давление на доллар в связи с самой темой количественного смягчения. Теперь у ФРС не осталось никаких карт в рукаве. Если и эти меры не смогут принести существенные результаты, это может оказать серьезное давление на мировые настроения инвесторов, которые перестанут верить в то, что рецессия все же закончится и, возможно, в этом году.
Помимо темы количественного смягчения, на рынках продолжали муссироваться сообщения о "деле с премиальными для AIG". Министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил лидерам Конгресса, что правительство США собирается удержать премии топ-менеджерам, выплаченные American International Group Inc. Гайтнер в своем письме законодателям заявил, что правительство получит деньги назад, потребовав выплатить их с прибылей от операций и со следующих $30 миллиардов государственной помощи страховщику. Он также добавил, что администрация планирует ускорить процесс реструктуризации AIG. Хорошие новости, учитывая то, какую волну недовольства вызвали действия компании. Такие ситуации должны пресекаться на корню, чтобы впредь это не стало дурным примером для других страждущих компаний.
Из сегодняшних данных стоит обратить внимание на еженедельный отчет по числу обращений безработных за пособиями, а также отчет по деловой активности ФРБ Филадельфии. Первый показатель обрисует последние тенденции на рынке труда, причем наибольший интерес будет представлять именно 4-недельная средняя, которая более адекватно отражает ситуацию. Отчет по деловой активности дополнит картину экономики состоянием обрабатывающей промышленности, которая, по последним данным, продолжает сбавлять обороты в связи с падающим спросом. Доллар, скорее всего, будет оставаться под давлением, так как рынки продолжат переваривать тему FOMC и количественного смягчения.
EUR
Евро продемонстрировал резкое укрепление против доллара на фоне сообщений о количественном смягчении от ФРС. Таким образом, реализация американской политики будет только поддерживать единую валюту, а это, в свою очередь, принесет огромный вред экономике еврозоны. В конечном итоге, в этом кризисе в выигрыше останутся те страны, чью валюта окажется слабее всех - на текущий момент это является основной поддержкой развитию экспорта, к примеру. В конечном итоге, мы возвращаемся к тем же вопросам, что поставил перед нами Швейцарский Национальный Банк, когда осуществил интервенцию на валютные рынки с целью ослабить свой франк. Тема "спасения утопающих" теперь не модна, и если одна валюта где-то падает, то по закону сохранения энергии, другая валюта обязательно будет расти, т.е. пока таким героем остается ЕВРО. Это несомненно заставит ЕЦБ пойти на ответные действия (в виде дальнейшего снижения ставок или количественного смягчения), однако вопрос как скоро. Зная европейский Центробанк, можно ожидать, что им на раздумья потребуется немало времени.
Запланированный на сегодня единственный европейский релиз в виде объемов промышленного производства вряд ли станет фокусом дня. Тем не менее, обратить на показатель внимание имеет смысл. Показатель деловой активности в плане внешнего и внутреннего спроса отразит текущую ситуацию и перспективы европейской экономики.
GBP
Несмотря на то, что фунт тоже укрепился, "осадок все-таки остался", так как сообщения о состоянии рынка труда не дают покоя. Согласно МВФ, рецессия в Великобритании может продлиться и в 2010 году, даже когда остальные страны начнут восстановление. Вопрос, конечно, спорный. Текущая ситуация действительно вызывает ужас, как по состоянию промышленности, так и по положению потребительского сектора. Однако не стоит забывать об активности Банка Англии в деле принятий решений. Он одним из первых начал реагировать на создавшуюся ситуацию агрессивными мерами, причем эффект этих действий еще не проявил себя. Многое было сделано, чтобы увеличить кредитование потребителей и корпоративного сектора, и первые результаты этого могут вот-вот проявить себя в экономических показателях.
Сегодня мы получим данные по состоянию британского бюджета: здесь будут интересны и объемы заимствований и чистая потребность госсектора в средствах. Это будет играть немаловажную роль, учитывая недавние обвинения, высказанные в сторону г-на Брауна, в том, что он неправильно вел финансовые дела Великобритании, так как даже в периоды бума, страна переживала дефициты бюджета и торговли. Тем не менее, показатель вряд ли изменит что-либо в диспозиции фунта - валюта находится под давлением от вчерашних сообщений с рынка труда и, скорее всего, будет находиться в этом состоянии до конца недели, так как никаких позитивных новостей не планируется.
JPY
Банк Японии заявил, что вторая по величине экономика мира продолжает "значительно" ухудшаться. Центробанк в своем отчете продемонстрировал наиболее пессимистичный взгляд на вещи с 1998-го года. На этой неделе Банк Японии решил увеличить объемы приобретаемых правительственных облигаций у банков, а также предложил кредиторам приобретать субординированные займы, чтобы оживить экономику. Центробанк прогнозирует сильнейший спад экономики за последние 60 лет, поскольку беспрецедентное падение объемов экспорта вынуждает компании снижать объемы производства и сокращать штат.
Объявленные вчера меры сулят Японии два преимущества. Во-первых, это конечно более низкая доходность, которая должна вызвать возврат к нормальному кредитованию и банковским условиям. К тому же, сниженные ставки кредитования помогут японскому правительству сократить увеличивающийся государственный долг. Однако насколько быстро они смогут принести результаты пока трудно сказать.
USDJPY
В рамках нисходящего движения цены приближаются к уровню поддержки 95.30. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.00/94.90 и, далее, 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). Вниз устремлены и оба осциллятора. Но при этом не стоит упускать из поля зрения то, что оба они вошли в зону перепроданности. Поэтому вполне возможно, что цены начнут откат. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу возвратного хода к уровню 95.90/96.00.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 95.30.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены в рамках отката тестируют уровень сопротивления 1.1440. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1490/1.1500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMА приобретает восходящую направленность. Вверх в зоне перепроданности разворачивается и осциллятор SS. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения ценового роста. SS направлен вниз, в ту же сторону разворачивается и RSI. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1400.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1440.
Support: 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Итак, самое неожиданное все же произошло - Федрезерв решил не медлить с количественным смягчением, а реализовать его на сумму 300 млрд. долларов в ближайшие полгода. Таким образом, он присоединился к лагерю Банка Англии, который также с прошлого заседания начал предпринимать активные действия в этом направлении. Неожиданным этот шаг стал в связи с тем, что до этого момента глава Федеральной Резервной Системы никак не выдавал своих намерений, полностью игнорируя любые комментарии на эту тему.
Вот что говорится об этом в сопроводительном заявлении: "Для того, чтобы оказать мощную поддержку ипотечному кредитованию и рынку жилья, Комитет решил еще сильнее расширить баланс Федрезерва при помощи покупки дополнительных активов, обеспеченных ипотекой, на сумму в 750 млрд. долларов. К тому же, чтобы улучшить условия на рынке потребительского кредитования, Комитет решил в течение 6 месяцев приобрести 300 млрд.долларов в виде ГКО США". Такие сообщения оказали некоторое давление на доллар в связи с самой темой количественного смягчения. Теперь у ФРС не осталось никаких карт в рукаве. Если и эти меры не смогут принести существенные результаты, это может оказать серьезное давление на мировые настроения инвесторов, которые перестанут верить в то, что рецессия все же закончится и, возможно, в этом году.
Помимо темы количественного смягчения, на рынках продолжали муссироваться сообщения о "деле с премиальными для AIG". Министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил лидерам Конгресса, что правительство США собирается удержать премии топ-менеджерам, выплаченные American International Group Inc. Гайтнер в своем письме законодателям заявил, что правительство получит деньги назад, потребовав выплатить их с прибылей от операций и со следующих $30 миллиардов государственной помощи страховщику. Он также добавил, что администрация планирует ускорить процесс реструктуризации AIG. Хорошие новости, учитывая то, какую волну недовольства вызвали действия компании. Такие ситуации должны пресекаться на корню, чтобы впредь это не стало дурным примером для других страждущих компаний.
Из сегодняшних данных стоит обратить внимание на еженедельный отчет по числу обращений безработных за пособиями, а также отчет по деловой активности ФРБ Филадельфии. Первый показатель обрисует последние тенденции на рынке труда, причем наибольший интерес будет представлять именно 4-недельная средняя, которая более адекватно отражает ситуацию. Отчет по деловой активности дополнит картину экономики состоянием обрабатывающей промышленности, которая, по последним данным, продолжает сбавлять обороты в связи с падающим спросом. Доллар, скорее всего, будет оставаться под давлением, так как рынки продолжат переваривать тему FOMC и количественного смягчения.
EUR
Евро продемонстрировал резкое укрепление против доллара на фоне сообщений о количественном смягчении от ФРС. Таким образом, реализация американской политики будет только поддерживать единую валюту, а это, в свою очередь, принесет огромный вред экономике еврозоны. В конечном итоге, в этом кризисе в выигрыше останутся те страны, чью валюта окажется слабее всех - на текущий момент это является основной поддержкой развитию экспорта, к примеру. В конечном итоге, мы возвращаемся к тем же вопросам, что поставил перед нами Швейцарский Национальный Банк, когда осуществил интервенцию на валютные рынки с целью ослабить свой франк. Тема "спасения утопающих" теперь не модна, и если одна валюта где-то падает, то по закону сохранения энергии, другая валюта обязательно будет расти, т.е. пока таким героем остается ЕВРО. Это несомненно заставит ЕЦБ пойти на ответные действия (в виде дальнейшего снижения ставок или количественного смягчения), однако вопрос как скоро. Зная европейский Центробанк, можно ожидать, что им на раздумья потребуется немало времени.
Запланированный на сегодня единственный европейский релиз в виде объемов промышленного производства вряд ли станет фокусом дня. Тем не менее, обратить на показатель внимание имеет смысл. Показатель деловой активности в плане внешнего и внутреннего спроса отразит текущую ситуацию и перспективы европейской экономики.
GBP
Несмотря на то, что фунт тоже укрепился, "осадок все-таки остался", так как сообщения о состоянии рынка труда не дают покоя. Согласно МВФ, рецессия в Великобритании может продлиться и в 2010 году, даже когда остальные страны начнут восстановление. Вопрос, конечно, спорный. Текущая ситуация действительно вызывает ужас, как по состоянию промышленности, так и по положению потребительского сектора. Однако не стоит забывать об активности Банка Англии в деле принятий решений. Он одним из первых начал реагировать на создавшуюся ситуацию агрессивными мерами, причем эффект этих действий еще не проявил себя. Многое было сделано, чтобы увеличить кредитование потребителей и корпоративного сектора, и первые результаты этого могут вот-вот проявить себя в экономических показателях.
Сегодня мы получим данные по состоянию британского бюджета: здесь будут интересны и объемы заимствований и чистая потребность госсектора в средствах. Это будет играть немаловажную роль, учитывая недавние обвинения, высказанные в сторону г-на Брауна, в том, что он неправильно вел финансовые дела Великобритании, так как даже в периоды бума, страна переживала дефициты бюджета и торговли. Тем не менее, показатель вряд ли изменит что-либо в диспозиции фунта - валюта находится под давлением от вчерашних сообщений с рынка труда и, скорее всего, будет находиться в этом состоянии до конца недели, так как никаких позитивных новостей не планируется.
JPY
Банк Японии заявил, что вторая по величине экономика мира продолжает "значительно" ухудшаться. Центробанк в своем отчете продемонстрировал наиболее пессимистичный взгляд на вещи с 1998-го года. На этой неделе Банк Японии решил увеличить объемы приобретаемых правительственных облигаций у банков, а также предложил кредиторам приобретать субординированные займы, чтобы оживить экономику. Центробанк прогнозирует сильнейший спад экономики за последние 60 лет, поскольку беспрецедентное падение объемов экспорта вынуждает компании снижать объемы производства и сокращать штат.
Объявленные вчера меры сулят Японии два преимущества. Во-первых, это конечно более низкая доходность, которая должна вызвать возврат к нормальному кредитованию и банковским условиям. К тому же, сниженные ставки кредитования помогут японскому правительству сократить увеличивающийся государственный долг. Однако насколько быстро они смогут принести результаты пока трудно сказать.
USDJPY
В рамках нисходящего движения цены приближаются к уровню поддержки 95.30. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.00/94.90 и, далее, 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). Вниз устремлены и оба осциллятора. Но при этом не стоит упускать из поля зрения то, что оба они вошли в зону перепроданности. Поэтому вполне возможно, что цены начнут откат. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу возвратного хода к уровню 95.90/96.00.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 95.30.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |  |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены в рамках отката тестируют уровень сопротивления 1.1440. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1490/1.1500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMА приобретает восходящую направленность. Вверх в зоне перепроданности разворачивается и осциллятор SS. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения ценового роста. SS направлен вниз, в ту же сторону разворачивается и RSI. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1400.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1440.
Support: 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40.
 |  |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу