19 июля 2019 БКС Экспресс Тенсин Павел
Краткосрочная картина
Технический взгляд на краткосрочную перспективу умеренно позитивный. Котировки находятся в среднесрочном растущем тренде (синие линии) с конца октября 2018 г. При этом за последние два месяца сформировался внутренний восходящий канал, границы которого выступают первыми ориентирами для остановок.
Осцилляторы формируют позитивную картину: RSI находится в зоне «быков», а стохастик указывает на критическую перепроданность бумаг. Трендовый индикатор MACD плавно растет в положительной полуплоскости – признак восходящей тенденции.
Опасения по поводу продолжения роста вызывает то, что цена в течение последнего месяца не может закрепиться выше максимумов апреля текущего года (2510-2520 руб.). Дополнительные риски связаны со следующими факторами:
- ADX свидетельствует о боковике: линия силы тренда показателя находится ниже 20%;
- «медвежья» дивергенция согласно MACD (оранжевые линии);
- сигнал на продажу по MACD: быстрая кривая пересекла медленную сверху.
Тем не менее указанные сигналы говорят скорее о приближении коррекции вниз или простом торможении тренда, нежели о его развороте. Даже «медвежья» дивергенция не гарантирует смены тенденции, как это уже наблюдалось в апреле. Одним из первых серьезных сигналов разворота up-тренда может стать пересечение EMA (7 и 10 периодов).
Среднесрочный прогноз: подъем в рамках среднесрочного восходящего тренда. После вероятного преодоления абсолютного максимума (2590 руб.) открывается путь к сопротивлению Фибоначчи в районе 2700 руб.
Долгосрочная картина
Долгосрочные ожидания осторожно позитивные. Котировки недавно обновили исторический максимум, подтвердив актуальность среднесрочного up-тренда (синие линии). Равноудаленный подъем кривых EMA (7 и 10 периодов) на недельном таймфрейме говорит о стабильности растущей тенденции.
RSI консолидируется в зоне «быков» (позитивный признак), а стохастический осциллятор указывает на перекупленность бумаг. Нужно учитывать, что в последнее время стохастик отскакивал от 80% вниз, немного корректируя «бычий» тренд. Поэтому негативным фактором это назвать сложно.
Долгосрочный позитивный сценарий предполагает рывок к 2600 руб., а затем тетсирование сопротивления Фибоначчи 2700 руб. На мой взгляд, рост выше рассматривать рано. Специфика котировок Яндекса говорит нам о том, что фаза роста может достаточно резко развернуться, как это было в марте 2018 г. Соответствующие риски нужно учитывать при планировании долгосрочных позиций.
Уровни поддержки: 2440 / 2340 / 2250
Уровни сопротивления: 2520 / 2590 / 2700
Технический взгляд на краткосрочную перспективу умеренно позитивный. Котировки находятся в среднесрочном растущем тренде (синие линии) с конца октября 2018 г. При этом за последние два месяца сформировался внутренний восходящий канал, границы которого выступают первыми ориентирами для остановок.
Осцилляторы формируют позитивную картину: RSI находится в зоне «быков», а стохастик указывает на критическую перепроданность бумаг. Трендовый индикатор MACD плавно растет в положительной полуплоскости – признак восходящей тенденции.
Опасения по поводу продолжения роста вызывает то, что цена в течение последнего месяца не может закрепиться выше максимумов апреля текущего года (2510-2520 руб.). Дополнительные риски связаны со следующими факторами:
- ADX свидетельствует о боковике: линия силы тренда показателя находится ниже 20%;
- «медвежья» дивергенция согласно MACD (оранжевые линии);
- сигнал на продажу по MACD: быстрая кривая пересекла медленную сверху.
Тем не менее указанные сигналы говорят скорее о приближении коррекции вниз или простом торможении тренда, нежели о его развороте. Даже «медвежья» дивергенция не гарантирует смены тенденции, как это уже наблюдалось в апреле. Одним из первых серьезных сигналов разворота up-тренда может стать пересечение EMA (7 и 10 периодов).
Среднесрочный прогноз: подъем в рамках среднесрочного восходящего тренда. После вероятного преодоления абсолютного максимума (2590 руб.) открывается путь к сопротивлению Фибоначчи в районе 2700 руб.
Долгосрочная картина
Долгосрочные ожидания осторожно позитивные. Котировки недавно обновили исторический максимум, подтвердив актуальность среднесрочного up-тренда (синие линии). Равноудаленный подъем кривых EMA (7 и 10 периодов) на недельном таймфрейме говорит о стабильности растущей тенденции.
RSI консолидируется в зоне «быков» (позитивный признак), а стохастический осциллятор указывает на перекупленность бумаг. Нужно учитывать, что в последнее время стохастик отскакивал от 80% вниз, немного корректируя «бычий» тренд. Поэтому негативным фактором это назвать сложно.
Долгосрочный позитивный сценарий предполагает рывок к 2600 руб., а затем тетсирование сопротивления Фибоначчи 2700 руб. На мой взгляд, рост выше рассматривать рано. Специфика котировок Яндекса говорит нам о том, что фаза роста может достаточно резко развернуться, как это было в марте 2018 г. Соответствующие риски нужно учитывать при планировании долгосрочных позиций.
Уровни поддержки: 2440 / 2340 / 2250
Уровни сопротивления: 2520 / 2590 / 2700
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба