26 июля 2019 ИК ЛМС | ОАО "Газпром"
Газпром продает 2,92% квазиказначейских акций по 200,5 руб через процедуру ABB. На горизонте нескольких месяцев новость будет негативно воспринята рынком, так как размещение прошло с дисконтом к рынку, что станет поводом для увеличения веса в MSCI Russia и FTSE и притоку средств фондов (ближайшая ребалансировка индексов – в августе 2019 года).
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию покупать от текущей цены $3,17 (200 руб – 210 руб) ввиду новой дивидендной политике в 2020 году, предполагающей выплату 50% чистой прибыли. В 2019 году прогнозный дивиденд составит $0,24-$0,28 (15 руб.-18 руб.), что предполагает 8% дивидендную доходность. За 2020 год дивиденд способен резко вырасти до $0,4 (25 руб.), при сохранении дивидендной доходности на уровне 7%. Целевой ценой является $4,77-$5,62 (300руб-355 руб.). Потенциал роста – 50%-77%, со сроком реализации рекомендации 2 года.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию покупать от текущей цены $3,17 (200 руб – 210 руб) ввиду новой дивидендной политике в 2020 году, предполагающей выплату 50% чистой прибыли. В 2019 году прогнозный дивиденд составит $0,24-$0,28 (15 руб.-18 руб.), что предполагает 8% дивидендную доходность. За 2020 год дивиденд способен резко вырасти до $0,4 (25 руб.), при сохранении дивидендной доходности на уровне 7%. Целевой ценой является $4,77-$5,62 (300руб-355 руб.). Потенциал роста – 50%-77%, со сроком реализации рекомендации 2 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба