23 марта 2009 Инвестбанк
Россия
Возвратное движение основных биржевых индексов США в ходе торговой сессии проходило на фоне рекордного сокращения строительства за последние 18 лет после предыдущего недельного роста рынка, а также плана монетарных властей в приобретении долговых обязательств на сумму в 1 млрд. долларов. В свою очередь снижение прогнозных показателей прибыли в отношении GE со стороны участников, стало дополнительной причиной для снижения индекса широкого рынка S&P 500 на 2%. В тоже время скачок цен на акции Sun Microsystems Inc. на 69% был спровоцирован началом переговоров о слиянии с IBM .
Тем не менее, для российского фондового рынка возможность продолжения роста по-прежнему остается под вопросом, в связи с разнонаправленным влиянием факторов на текущую ситуацию, в частности настроением западных площадок и динамикой одного из основных драйверов - рынка нефти. Позитив последнего напрямую связан с текущими ожиданиями в развитии дальнейшей ситуации в экономики США и внесение ясности относительно плана вывода из кризиса финансовой сферы на текущей неделе, с большой долей вероятности определит дальнейшее направления движения, как сырьевых рынков, так и динамику фондовых площадок и российского рынка в частности. Однако открытие торговой недели вполне вероятно произойдет на уровнях близких к закрытию накануне. В случае позитивного восприятия участниками рынка дальнейших перспектив развития, восходящее движение рынка может быть продолжено вплоть до уровня 830-840п. по индексу ММВБ, однако разворот тенденций приведет к снижению до 750п. и при дальнейшем снижении вплоть до отметки 700п. Стоит отметить, что картина на недельном масштабе рынка пока свидетельствует в пользу роста, несмотря на сохраняющуюся перекупленность и консолидацию на занятых уровнях основными ликвидными бумагами российского рынка.
Европа
Рынки акций Европы снизились в начале торгов в пятницу вслед за бумагами банковского сектора из-за беспокойства по поводу того, что масштабные вливания средств в финансовую систему США могут в долгосрочной перспективе привести к росту инфляции. Однако закрытие торгов проходило в зеленой зоне. Наиболее заметно снижались акции банков. Бумаги Barclays опустились в цене на 3,4 процента, BNP Paribas - на 1,5 процента, а Societe Generale - на 1,4 процента. Всемирный банк пытается убедить западные банки, работающие в Восточной Европе, не отказываться от инвестиций в этот регион. До начала мирового финансового кризиса многие западные банки активно инвестировали в страны Центральной и Восточной Европы, показывавшие высокие темпы экономического роста. Однако сегодня в регионе возникла угроза резкого увеличения числа плохих кредитов и падения местных валют, что заставляет уходить многих инвесторов.
Азия
Азиатские индексы достигли максимумов за последние три месяца, на фоне оптимизма в отношении поддержки процесса кредитования и восстановления экономик региона, что возможно позволит ослабить негативное влияние последствий экономического кризиса. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.- прибавил 4,7% в Токио, задавая темп для роста остальных компаний финансового сектора. Uny Co. - один из ведущих ритейловых операторов Японии прибавил более 5% на торгах после того как министр финансов Каору Йосано заявил о возможном необходимом вливании более 200 млрд. долларов для поддержки экономики государства. Angang Steel Co. - также прибавили 2,7% на торгах в Шенжене (Китай) на фоне оказываемой экономической поддержки промышленности.
США
Рынок акций США закрылся падением в пятницу из-за слабого интереса инвесторов к программе правительства, направленной на оживление потребительского кредитования, и пессимистичных комментариев по поводу промышленного конгломерата General Electric. Акции финансовых компаний падали второй день подряд на сообщениях, что инвесторы подали заявки лишь на 2,5 процента суммы кредитов по $200-миллиардной программе Федеральной резервной системы (ФРС), направленной на стимулирование рынка кредитования. Финансовый индекс S&P упал на 5,3 процента. Акции Bank of America потеряли 10,7 процента до $6,19, а акции American Express Co подешевели на 6,2 процента до $12,26 после того, как аналитики брокерской компании Friedman, Billings, Ramsey спрогнозировали, что компания получит убыток в этом и будущем годах и сократит дивиденды. General Electric потерял 5,8 процента до $9,54 на снижении аналитиками прогноза прибыли компании на этот год. Акции Johnson & Johnson прибавили 3,2 процента до $51,67 благодаря тому, что регулятор вопреки ожиданиям одобрил новое средство, задерживающее свертывание крови, разработанное J&J совместно с Bayer AG.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Продажи на вторичном рынке жилья в феврале на территории США. Данные будут опубликованы в 17-00 по московскому времени.
MICEX (дневной график)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Возвратное движение основных биржевых индексов США в ходе торговой сессии проходило на фоне рекордного сокращения строительства за последние 18 лет после предыдущего недельного роста рынка, а также плана монетарных властей в приобретении долговых обязательств на сумму в 1 млрд. долларов. В свою очередь снижение прогнозных показателей прибыли в отношении GE со стороны участников, стало дополнительной причиной для снижения индекса широкого рынка S&P 500 на 2%. В тоже время скачок цен на акции Sun Microsystems Inc. на 69% был спровоцирован началом переговоров о слиянии с IBM .
Тем не менее, для российского фондового рынка возможность продолжения роста по-прежнему остается под вопросом, в связи с разнонаправленным влиянием факторов на текущую ситуацию, в частности настроением западных площадок и динамикой одного из основных драйверов - рынка нефти. Позитив последнего напрямую связан с текущими ожиданиями в развитии дальнейшей ситуации в экономики США и внесение ясности относительно плана вывода из кризиса финансовой сферы на текущей неделе, с большой долей вероятности определит дальнейшее направления движения, как сырьевых рынков, так и динамику фондовых площадок и российского рынка в частности. Однако открытие торговой недели вполне вероятно произойдет на уровнях близких к закрытию накануне. В случае позитивного восприятия участниками рынка дальнейших перспектив развития, восходящее движение рынка может быть продолжено вплоть до уровня 830-840п. по индексу ММВБ, однако разворот тенденций приведет к снижению до 750п. и при дальнейшем снижении вплоть до отметки 700п. Стоит отметить, что картина на недельном масштабе рынка пока свидетельствует в пользу роста, несмотря на сохраняющуюся перекупленность и консолидацию на занятых уровнях основными ликвидными бумагами российского рынка.
Европа
Рынки акций Европы снизились в начале торгов в пятницу вслед за бумагами банковского сектора из-за беспокойства по поводу того, что масштабные вливания средств в финансовую систему США могут в долгосрочной перспективе привести к росту инфляции. Однако закрытие торгов проходило в зеленой зоне. Наиболее заметно снижались акции банков. Бумаги Barclays опустились в цене на 3,4 процента, BNP Paribas - на 1,5 процента, а Societe Generale - на 1,4 процента. Всемирный банк пытается убедить западные банки, работающие в Восточной Европе, не отказываться от инвестиций в этот регион. До начала мирового финансового кризиса многие западные банки активно инвестировали в страны Центральной и Восточной Европы, показывавшие высокие темпы экономического роста. Однако сегодня в регионе возникла угроза резкого увеличения числа плохих кредитов и падения местных валют, что заставляет уходить многих инвесторов.
| FT-SE 100 | +25.92 | +0.68% |
| DAX | +25.28 | +0.63% |
| CAC40 | +14.15 | +0.51% |
Азия
Азиатские индексы достигли максимумов за последние три месяца, на фоне оптимизма в отношении поддержки процесса кредитования и восстановления экономик региона, что возможно позволит ослабить негативное влияние последствий экономического кризиса. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.- прибавил 4,7% в Токио, задавая темп для роста остальных компаний финансового сектора. Uny Co. - один из ведущих ритейловых операторов Японии прибавил более 5% на торгах после того как министр финансов Каору Йосано заявил о возможном необходимом вливании более 200 млрд. долларов для поддержки экономики государства. Angang Steel Co. - также прибавили 2,7% на торгах в Шенжене (Китай) на фоне оказываемой экономической поддержки промышленности.
| NIKKEI 225 | +269.57 | +3.39% |
| HANG SENG INDEX | +613.91 | +4.78% |
| SHANGHAI SE A SHARE INDX | +46.56 | +1.94% |
| SHANGHAI SE B SHARE INDX | +3.52 | +2.36% |
| KOSPI INDEX | +28.56 | +2.44% |
США
Рынок акций США закрылся падением в пятницу из-за слабого интереса инвесторов к программе правительства, направленной на оживление потребительского кредитования, и пессимистичных комментариев по поводу промышленного конгломерата General Electric. Акции финансовых компаний падали второй день подряд на сообщениях, что инвесторы подали заявки лишь на 2,5 процента суммы кредитов по $200-миллиардной программе Федеральной резервной системы (ФРС), направленной на стимулирование рынка кредитования. Финансовый индекс S&P упал на 5,3 процента. Акции Bank of America потеряли 10,7 процента до $6,19, а акции American Express Co подешевели на 6,2 процента до $12,26 после того, как аналитики брокерской компании Friedman, Billings, Ramsey спрогнозировали, что компания получит убыток в этом и будущем годах и сократит дивиденды. General Electric потерял 5,8 процента до $9,54 на снижении аналитиками прогноза прибыли компании на этот год. Акции Johnson & Johnson прибавили 3,2 процента до $51,67 благодаря тому, что регулятор вопреки ожиданиям одобрил новое средство, задерживающее свертывание крови, разработанное J&J совместно с Bayer AG.
| DJIA | -122.42 | -1.65% |
| S&P 500 | -15.50 | -1.98% |
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | -26.21 | -1.77% |
| NASDAQ 100 | -17.03 | -1.41% |
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
| Газпром | -0,04 % |
| Роснефть | +0,65 % |
| Сургутнефтегаз | -3,64 % |
| ГМК Норильский никель | +0,85 % |
| Ростелеком | -2,17 % |
| Газпромнефть | -3,61 % |
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Продажи на вторичном рынке жилья в феврале на территории США. Данные будут опубликованы в 17-00 по московскому времени.
MICEX (дневной график)
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter