9 августа 2019 ITI Capital
Рынки
События сегодня:
Сегодня Fitch объявит решение по кредитному суверенному рейтингу России. Высока вероятность его повышения в связи со стабильным ростом экономики и низкой долговой нагрузкой. Мы считаем, что повышение, если оно произойдет, уже заложено в стоимость валютного долга России и компаний
ВВП за 2К19 опубликуют Великобритания и Россия
Отчетность за 2К19 опубликуют CBS Corp, Activision Blizzard Inc.
Сингапур не проводит торги по случаю празднования дня независимости
По нашим прогнозам, российские площадки откроют торговую сессию пятницы на позитивной территории.
В четверг российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,81%, РТС — 1,47%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,15 руб. и 72,99 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Аэрофлот (+3,42%), Норильский никель (+2,61%), Интер РАО (+2,16%), TCS Group (+1,59%), Газпром (+1,55%).
В числе аутсайдеров оказались М.Видео (-5,20%), Алроса (-2,16%), ОГК-2 (-1,37%), ПИК (-1,08%), Распадская (-0,96%).
Нефть марки Brent торгуется в незначительном плюсе после восстановления на 2% в четверг, до $57,4. Саудовская Аравия заявила о намерении сохранить объем экспорта нефти ниже 7 млн б/с в августе и сентябре для поддержания цен.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США держится на горизонте 1,7%. Стоимость золота сохраняется вблизи максимального за шесть лет уровня — $1507,4/унция.
Американские площадки закрылись в четверг на зеленой территории после публикации данных о снижении числа заявок на пособие по безработице и роста экспорта из Китая. Dow Jones прибавил 1,43%, S&P 500 вырос на 1,88%.
Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Nikkei прибавил 0,44% после выхода позитивных статданных, в то время как Shanghai отступил на 0,62% после сообщений о том, что США приостанавливают выдачу лицензий на импорт продукции Huawei в ответ на приостановку импорта сельхозпродукции Китаем.
ВВП Японии в годовом исчислении во 2К19 увеличился на 1,8% против прогнозируемого роста на 0,4%.
ЦБ Китая в пятницу установил официальный курс юаня на самом низком с 3 апреля 2008 г. уровне, 7,0136 за доллар, против прогнозируемых 7,0222 юаней за доллар. Однако регулятор продолжает отрицать девальвацию валюты с целью противостояния США.
Вашингтон вновь накаляет обстановку в торговых спорах, отложив решение о лицензиях для американских фирм на возобновление торговли с Huawei Technologies, вслед за чем последовало укрепление иены к доллару на 0,4%, поскольку инвесторы стали искать тихую гавань.
Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию четверга в плюсе, в лидерах роста технологические и сырьевые сектора. Euro Stoxx 50 прибавил 1,98%.
DXY отступился на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,49%.
Новости
Русал сообщил о росте финансовых показателей по МСФО за 2К19 в квартальном сопоставлении: выручка составила $2,57 млрд (+18%), скорректированная EBITDA — $302 млн (+34%), чистая прибыль — $285 млн (+4%). Однако динамика результатов за полугодие была отрицательной: выручка снизилась на 5% г/г с связи с падением цены алюминия, до $4,74 млрд, скорректированная EBITDA — до $528 млн (-53%), чистая прибыль — $558 млн (-41%%). Скорректированная чистая прибыль за вычетом доли чистой прибыли Норильского никеля оказалась отрицательной: убыток за 1П19 составил $98 млн против прибыли в $535 млн за 1П18.
Менеджмент компании снизил прогноз роста мирового спроса на алюминий до 2% (ранее ожидал 3%) и отметил возможное негативное воздействие на спрос во 2П19 напряженных отношений США и Китая.
Газпром нефть отчиталась о сильных финансовых результатах по МСФО за 2К19 и 1П19, все основные финансовые показатели оказались выше консенсус-прогноза. За 2К19 выручка компании выросла до 628,3 млрд руб. (+7,2% кв./кв.,) благодаря увеличению объема добычи углеводородов с учетом доли в СП (+4,6% кв./кв., до 179,6 млн бнэ) и росту объемов реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась до 189,9 млрд руб. (+6,1% кв./кв.), а скорректированная EBITDA увеличилась достигла 210,4 млрд руб, (+6,4% кв./кв.). Чистая прибыль составила 107,1 млрд руб. (-0,7% кв./кв.). FCF снизился до 34,1 млрд руб. (-62% кв./кв.), однако по итогам 1П19 вырос на 44% г/г, до 125 млрд руб. благодаря увеличению операционного денежного потока.
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2К19 и 1П19. За 2К19 чистый процентный доход снизился до 109,4 млрд руб. (-10,2% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 26 млрд руб. (+16,6% г/г), чистая прибыль составила 30,3 млрд руб. (-31,6% г/г).
В 2К19 финансовая компания увеличила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (+2,5% кв/кв; +11% г/г), объем кредитов физическим лицам на 30 июня 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+4,2% кв/кв; +22% г/г). На 30 июня 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,74 млрд руб. (+5,8% кв/кв; +9% г/г), корпоративных клиентов — до 6,03 млрд руб. (+8% кв/кв; +4% г/г), физлиц — до 4,7 млрд руб. (+3,1% кв/кв; +16% г/г), коэффициент общей достаточности капитала на 30 июня 2019 г. составил 13,2% против 13,7% на 1 марта 2019 г.
За 1П19 чистый процентный доход банка снизился до 213,6 млрд руб. (-10,3% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 44,9 млрд руб. (+4,7% г/г), чистая прибыль составила 76,8 млрд руб. (-23% г/г).
Евраз опубликовал финансовые результаты за 1П19 по МСФО, соответствующие прогнозам Bloomberg по выручке и EBITDA. Выручка компании составила $6,14 млрд (-3% г/г), EBITDA снизилась до $1,48 млрд (-22% г/г) из-за ослабления цен на ванадий и снижения средних цен на коксующийся уголь. Чистая прибыль уменьшилась более чем в 3 раза г/г до $344 млн в связи с убытком от курсовых разниц и списанием финансовых активов.
Во 2П19 Евраз ожидает сохранения волатильности на рынках, но высокий уровень вертикальной интеграции компании и мероприятия по повышению эффективности окажут положительный эффект на финансовые показатели.
Совет директоров Евраза рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35 на акцию, что предполагает дивидендную доходность 4,8%. Дата закрытия реестра — 16 августа.
Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка увеличилась на 13,6% г/г, до 42,71 млрд руб., EBITDA составила 16,5 млрд руб. (+20,7% г/г), чистая прибыль составила 11,1 млрд руб. (+28,8% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением экспорта в страны Балтии и Финляндию, отсутствием импорта электроэнергии из Казахстана, снижением количества сетевых ограничений в Центральной Сибири и на Урале, индексацией цен на газ с августа 2018 г., увеличением объема генерации на Сургутской ГРЭС-2 и Березовской ГРЭС в результате большей загрузки энергоблоков Системным оператором.
Юнипро в ходе телефонной конференции сообщил о повышении прогноза по EBITDA на 2019 г. с 26–28 млрд руб., до 28-30 млрд руб. ввиду успешного 1П19.
Компания подтвердила планы по выплате дивидендов в 2020 г. в размере 20 млрд руб. (против 14 млрд руб. в 2019 г.) или 0,32 руб./акция. Годовая дивидендная доходность за 2020 г. может увеличиться с 8% в 2019 г., до 12%. Выплаты будут осуществляться двумя траншами.
По оценкам менеджмента, выработка электроэнергии в 2021–2022 гг. сохранится на уровне 2019 г.
Алроса представила результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании сократилась до 89,15 млрд руб. (-29% г/г). Чистая прибыль упала на 30% г/г, до 36,3 млрд руб.
В рамках пилотного этапа этой осенью в магазинах Магнит в тестовых регионах Челябинской, Костромской и Ярославской областей будут открыты около трех точек обслуживания Почта банка.
Мечел договорился о поставке китайской Jiangsu Sha Steel Group с сентября 2019 г. по август 2020 г. 720 тыс. т премиального коксующегося угля.
На следующей неделе закроются реестры Veon и Евраза, совет директоров последнего рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35/акция, что оказалось ниже прогнозируемых $0,40/акция. Предполагаемая дивидендная доходность: 4,7%.
Эталон закроет реестр акционеров для выплаты годового дивиденда 30 августа. Дивидендная доходность составит 9%.
События сегодня:
Сегодня Fitch объявит решение по кредитному суверенному рейтингу России. Высока вероятность его повышения в связи со стабильным ростом экономики и низкой долговой нагрузкой. Мы считаем, что повышение, если оно произойдет, уже заложено в стоимость валютного долга России и компаний
ВВП за 2К19 опубликуют Великобритания и Россия
Отчетность за 2К19 опубликуют CBS Corp, Activision Blizzard Inc.
Сингапур не проводит торги по случаю празднования дня независимости
По нашим прогнозам, российские площадки откроют торговую сессию пятницы на позитивной территории.
В четверг российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,81%, РТС — 1,47%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,15 руб. и 72,99 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Аэрофлот (+3,42%), Норильский никель (+2,61%), Интер РАО (+2,16%), TCS Group (+1,59%), Газпром (+1,55%).
В числе аутсайдеров оказались М.Видео (-5,20%), Алроса (-2,16%), ОГК-2 (-1,37%), ПИК (-1,08%), Распадская (-0,96%).
Нефть марки Brent торгуется в незначительном плюсе после восстановления на 2% в четверг, до $57,4. Саудовская Аравия заявила о намерении сохранить объем экспорта нефти ниже 7 млн б/с в августе и сентябре для поддержания цен.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США держится на горизонте 1,7%. Стоимость золота сохраняется вблизи максимального за шесть лет уровня — $1507,4/унция.
Американские площадки закрылись в четверг на зеленой территории после публикации данных о снижении числа заявок на пособие по безработице и роста экспорта из Китая. Dow Jones прибавил 1,43%, S&P 500 вырос на 1,88%.
Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Nikkei прибавил 0,44% после выхода позитивных статданных, в то время как Shanghai отступил на 0,62% после сообщений о том, что США приостанавливают выдачу лицензий на импорт продукции Huawei в ответ на приостановку импорта сельхозпродукции Китаем.
ВВП Японии в годовом исчислении во 2К19 увеличился на 1,8% против прогнозируемого роста на 0,4%.
ЦБ Китая в пятницу установил официальный курс юаня на самом низком с 3 апреля 2008 г. уровне, 7,0136 за доллар, против прогнозируемых 7,0222 юаней за доллар. Однако регулятор продолжает отрицать девальвацию валюты с целью противостояния США.
Вашингтон вновь накаляет обстановку в торговых спорах, отложив решение о лицензиях для американских фирм на возобновление торговли с Huawei Technologies, вслед за чем последовало укрепление иены к доллару на 0,4%, поскольку инвесторы стали искать тихую гавань.
Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию четверга в плюсе, в лидерах роста технологические и сырьевые сектора. Euro Stoxx 50 прибавил 1,98%.
DXY отступился на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,49%.
Новости
Русал сообщил о росте финансовых показателей по МСФО за 2К19 в квартальном сопоставлении: выручка составила $2,57 млрд (+18%), скорректированная EBITDA — $302 млн (+34%), чистая прибыль — $285 млн (+4%). Однако динамика результатов за полугодие была отрицательной: выручка снизилась на 5% г/г с связи с падением цены алюминия, до $4,74 млрд, скорректированная EBITDA — до $528 млн (-53%), чистая прибыль — $558 млн (-41%%). Скорректированная чистая прибыль за вычетом доли чистой прибыли Норильского никеля оказалась отрицательной: убыток за 1П19 составил $98 млн против прибыли в $535 млн за 1П18.
Менеджмент компании снизил прогноз роста мирового спроса на алюминий до 2% (ранее ожидал 3%) и отметил возможное негативное воздействие на спрос во 2П19 напряженных отношений США и Китая.
Газпром нефть отчиталась о сильных финансовых результатах по МСФО за 2К19 и 1П19, все основные финансовые показатели оказались выше консенсус-прогноза. За 2К19 выручка компании выросла до 628,3 млрд руб. (+7,2% кв./кв.,) благодаря увеличению объема добычи углеводородов с учетом доли в СП (+4,6% кв./кв., до 179,6 млн бнэ) и росту объемов реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась до 189,9 млрд руб. (+6,1% кв./кв.), а скорректированная EBITDA увеличилась достигла 210,4 млрд руб, (+6,4% кв./кв.). Чистая прибыль составила 107,1 млрд руб. (-0,7% кв./кв.). FCF снизился до 34,1 млрд руб. (-62% кв./кв.), однако по итогам 1П19 вырос на 44% г/г, до 125 млрд руб. благодаря увеличению операционного денежного потока.
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2К19 и 1П19. За 2К19 чистый процентный доход снизился до 109,4 млрд руб. (-10,2% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 26 млрд руб. (+16,6% г/г), чистая прибыль составила 30,3 млрд руб. (-31,6% г/г).
В 2К19 финансовая компания увеличила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (+2,5% кв/кв; +11% г/г), объем кредитов физическим лицам на 30 июня 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+4,2% кв/кв; +22% г/г). На 30 июня 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,74 млрд руб. (+5,8% кв/кв; +9% г/г), корпоративных клиентов — до 6,03 млрд руб. (+8% кв/кв; +4% г/г), физлиц — до 4,7 млрд руб. (+3,1% кв/кв; +16% г/г), коэффициент общей достаточности капитала на 30 июня 2019 г. составил 13,2% против 13,7% на 1 марта 2019 г.
За 1П19 чистый процентный доход банка снизился до 213,6 млрд руб. (-10,3% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 44,9 млрд руб. (+4,7% г/г), чистая прибыль составила 76,8 млрд руб. (-23% г/г).
Евраз опубликовал финансовые результаты за 1П19 по МСФО, соответствующие прогнозам Bloomberg по выручке и EBITDA. Выручка компании составила $6,14 млрд (-3% г/г), EBITDA снизилась до $1,48 млрд (-22% г/г) из-за ослабления цен на ванадий и снижения средних цен на коксующийся уголь. Чистая прибыль уменьшилась более чем в 3 раза г/г до $344 млн в связи с убытком от курсовых разниц и списанием финансовых активов.
Во 2П19 Евраз ожидает сохранения волатильности на рынках, но высокий уровень вертикальной интеграции компании и мероприятия по повышению эффективности окажут положительный эффект на финансовые показатели.
Совет директоров Евраза рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35 на акцию, что предполагает дивидендную доходность 4,8%. Дата закрытия реестра — 16 августа.
Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка увеличилась на 13,6% г/г, до 42,71 млрд руб., EBITDA составила 16,5 млрд руб. (+20,7% г/г), чистая прибыль составила 11,1 млрд руб. (+28,8% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением экспорта в страны Балтии и Финляндию, отсутствием импорта электроэнергии из Казахстана, снижением количества сетевых ограничений в Центральной Сибири и на Урале, индексацией цен на газ с августа 2018 г., увеличением объема генерации на Сургутской ГРЭС-2 и Березовской ГРЭС в результате большей загрузки энергоблоков Системным оператором.
Юнипро в ходе телефонной конференции сообщил о повышении прогноза по EBITDA на 2019 г. с 26–28 млрд руб., до 28-30 млрд руб. ввиду успешного 1П19.
Компания подтвердила планы по выплате дивидендов в 2020 г. в размере 20 млрд руб. (против 14 млрд руб. в 2019 г.) или 0,32 руб./акция. Годовая дивидендная доходность за 2020 г. может увеличиться с 8% в 2019 г., до 12%. Выплаты будут осуществляться двумя траншами.
По оценкам менеджмента, выработка электроэнергии в 2021–2022 гг. сохранится на уровне 2019 г.
Алроса представила результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании сократилась до 89,15 млрд руб. (-29% г/г). Чистая прибыль упала на 30% г/г, до 36,3 млрд руб.
В рамках пилотного этапа этой осенью в магазинах Магнит в тестовых регионах Челябинской, Костромской и Ярославской областей будут открыты около трех точек обслуживания Почта банка.
Мечел договорился о поставке китайской Jiangsu Sha Steel Group с сентября 2019 г. по август 2020 г. 720 тыс. т премиального коксующегося угля.
На следующей неделе закроются реестры Veon и Евраза, совет директоров последнего рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35/акция, что оказалось ниже прогнозируемых $0,40/акция. Предполагаемая дивидендная доходность: 4,7%.
Эталон закроет реестр акционеров для выплаты годового дивиденда 30 августа. Дивидендная доходность составит 9%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба