4 сентября 2019 QB Finance
Неделю с окончанием 30 августа мировые фондовые индексы завершили разнонаправленно. В центре внимания инвесторов находились данные макроэкономической статистике в регионах, неопределенность по торговому конфликту и завершение работы парламента Великобритании перед Brexit.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 20,704.37 ▼0,0%
HANG SENG • 25,724.73 ▼1,7%
Shanghai Composite • 2,886.24 ▼0,4%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на отрицательной территории на фоне сохранения неопределенности с торговыми переговорами и представленной макроэкономической статистики по региону. В Японии был представлен индекс опережающих экономических индикаторов который снизился с 94.9 пункта до 93.3 пункта, свидетельствуя о некотором ухудшении экономических условий в стране. Помимо замедления мировой торговли, на экономике острова отрицательно сказывается экономико-политический кризис с Южной Кореей, являющаяся одним из ключевых торговых партнеров в регионе. Негативом для участников рынка в регионе стали макроданные по КНР. Прибыль крупных промышленных компаний Китая снизилась на 1,7% г/г, при этом у государственных предприятий данный показатель сократился на 8,1% г/г.
У частного сектора прибыль выросла на 7% г/г, в первую очередь, за счет сектора черной металлургии, который получает поддержку ввиду крупных инфраструктурных государственных заказов. Рост показали также пищевая промышленность и машиностроение, где прибыль выросла на 14,6% и 15,6% соответственно. На фоне торговых споров и импортных пошлин со стороны США пострадали такие отрасли как автомобилестроение и обрабатывающая промышленность.
Завершили неделю данные по промышленному производству. Результат оказался лучше ожиданий. Объем промышленного производства вырос на 1,3% м/м в июле, рост произошел за счет увеличения производства автомобилей и химикатов. Уровень безработицы снизился до 2,2% в июле, что стало лучшим значением за 27 лет. Индекс основных потребительских цен (ИПЦ) Токио вырос на 0,7% г/г, что значительно ниже целевого значения в 2% ЦБ страны. Негативом также стал опрос настроения бизнеса. Японские производители стали пессимистично относиться к перспективам бизнеса впервые за более чем шесть лет в августе, поскольку риск глобального спада вырисовывается все больше.
РОССИЯ
ММВБ • 2,740.04 ▲3,0%
РТС • 1,293.32 ▲2,0%
Отечественный фондовый рынок оказался в «зеленой зоне» по итогам прошедшей недели. Позитивное влияние на рынки оказал сезон корпоративной отчетности отечественных компаний. Росстат представил данные по индексу потребительских цен с 16 по 22 июля 2019 года. За отчетный период инфляция показала нулевую динамику, при этом с начала года рост цен составил 2,5% г/г. Данная невысокая динамика объясняется снижением цен на плодоовощную продукцию, которая в среднем подешевела на 3,3% г/г. В начале недели вступил в силу второй пакет санкций США по «делу Скрипалей». Ограничения предполагают собой противодействие Вашингтона предоставлению займов, финансовой или технической помощи России международными финансовыми институтами, запрет американским банкам участвовать в первичном рынке нерублевых суверенных облигаций и ряд экспортных ограничений.
В завершении недели статистический орган представил данные по деловой активности в секторах добычи полезных ископаемых и обрабатывающих производств. Индекс предпринимательской уверенности, отражающий обобщенное состояние деловой активности за 12 месяцев в добывающих производствах остался без изменений, а в обрабатывающих производствах вырос до -2%. Средний уровень загрузки производственных мощностей составил 69% в добывающих производствах и 63% в обрабатывающих производствах. Участники опроса оптимистично настроены относительно российской экономики в среднесрочной перспективе. Центральный банк в свою очередь представил данные по золотовалютным резервам. Международные резервы составили $527,7 млрд, снизившись за неделю на 0,1% ввиду отрицательной переоценки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,207.18 ▲1,6%
CAC 40 • 5,480.48 ▲2,9%
DAX • 11,939.28 ▲2,8%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории. В начале недели основное внимание рынка было приковано к данным по индексу делового климата IFO в Германии за август месяц. Показатель составил 94.3 пункта против 95.8 пункта месяцем ранее. Настроение немецкого бизнеса достигло самого низкого уровня с ноября 2012 года. Снижение вызвано главным образом замедлением мировой экономики ввиду ряда глобальных торгово-экономических споров. Данный факт является еще одним показателем, сигнализирующем о возможной рецессии в стране в среднесрочной перспективе.
ВВП Германии за II квартал текущего года показал нулевую динамику по итогам отчетного периода. Квартальный показатель вовсе составил -0,1% к/к. Сдерживающим фактором стало замедление внешней торговли. Объем розничных продаж в стране вырос на 4,4% г/г в реальном выражении. После сезонной корректировки экспорт с поправкой на цены снизился на 1,3% к/к. В свою очередь поддержку оказал внутренний спрос. Расходы домохозяйств на конечное потребление увеличились на 0,1% к/к. Кроме того, строительная отрасль внесла больший вклад, чем ожидалось на фоне благоприятной погоды для проведения соответствующих работ. Французская экономика росла быстрее, чем первоначально предполагалось во II квартале текущего года. Рост ВВП составил 0,3% к/к при прогнозе в 0,2% к/к. Наряду с этим потребительские расходы выросли на 0,4% г/г в июле после снижения на 0,2% г/г в июне.
Завершили неделю данные по Евросоюзу. Инфляция в еврозоне по итогам августа ожидается на уровне 1%, согласно предварительным данным. Основным драйвером стала продуктовая инфляция (+2,1% г/г), в то время как цены на энергоресурсы снизились на 0,6% г/г. Показатель находится ниже целевого значения ЕЦБ в 2%. Безработица тем временем с учетом сезонных колебаний составила 7,5%, в ЕС 6,3%. Это самый низкий показатель, зафиксированный в еврозоне с июля 2008 года.
США
DJIA • 26,403.28 ▲3%
S&P 500 • 2,926.46 ▲2,8%
NASDAQ Composite • 7,962.88 ▲2,7%
По итогам недели с окончанием 30 июля американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. В США были представлены данные по заказам на товары длительного пользования за июль текущего года. Показатель вырос на 2,1% м/м, превысив ожидания аналитиков. Основную поддержку оказали заказы гражданских самолетов со сроком поставки от трех лет, главным образом Boeing. Однако показатель отгрузки товаров длительного пользования снизился на 0,7% м/м. Заказы на оборонную продукцию увеличились на 14,4% г/г.
Американская промышленность проявляет осторожность в части наращивания заказов на фоне сложной торговой обстановки в мировой экономике. Кроме того, индекс доверия потребителей за август текущего года незначительно снизился после отскока в июле и составил 135.1 пункта. Субиндекс текущей ситуации сейчас находится на самом высоком уровне почти за 19 лет. Оценка потребителями текущих условий в экономике в целом остается сильной и американцы готовы продолжать наращивать потребление. Композитный ипотечный индекс от ассоциации ипотечных банкиров США снизился на 6,2% с учетом сезонных колебаний. Большая часть снижения была вызвана меньшим количеством заявок на рефинансирование. Средняя ставка по ипотечным кредитам на 30 лет в США составила 3,94%, показав рост на 4 п.п. с предыдущей недели. Средний размер займа составил $339,5 тыс., прирост на 4% за неделю. ВВП страны за II квартал вырос на 2% к/к в годовом выражении совпав с ожиданиями аналитиков.
Потребительские расходы приросли на 4,7% к/к, что стало самым большим приростом с 2014 года. Потребительские расходы имеют решающее значение, потому что на них приходится две трети экономики страны. Позитивом также для инвесторов стали дынные по торговому балансу, дефицит которого составил $73,2 млрд против $74,2 млрд в предыдущем периоде. Немаловажным была статистика по рынку труда за прошедшую неделю. Количество пособий по безработице выросло до 215 тыс. заявок против 211 тыс. неделей ранее. Аналитики отмечают устойчивость рынка труда в текущей макроэкономической ситуации.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $59.08 ▼0,4%
Light Sweet • $55.16 ▲1,8%
Золото • $1,529.15 ▼0,5%
Серебро • $18.47 ▲5,3%
Медь • $5,632.82 ▲1,1%
Никель • $17,905.00 ▲14,3%
За прошедшую неделю цены на «черное золото» продемонстрировали разнонаправленную динамику. В начале недели позитивным фактором для рынка нефти стали данные по экспорту из Саудовской Аравии за июнь текущего года. Показатель снизился на 7,2% по сравнению с предыдущим годом до 6,7 млн барр. В центре внимания участников рынка были сообщения по торговому конфликту. Представители КНР заявили, что на текущей неделе составляется график встреч торговых делегаций, которые должны состояться в сентябре. Минэнерго США также опубликовало данные по запасам нефти, согласно которым объем за прошлую неделю сократился на 10,03 млн барр. Добыча нефти в стране за прошедшую неделю увеличилась на 200 тыс. барр в сутки - до 12,5 млн барр/сутки. Завершили неделю традиционно данные от компании Baker Hughes, согласно которым количество буровых установок сократилось на 12 ед. до 742 шт. Цены на никель выросли на 14,3%, достигнув 5-летнего максимума после сообщения о скором запрете экспорта руды из Индонезии. Целью запретов является стимулирование переработки внутри страны.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0986 ▼1,4%
USD/JPY • 106.36 ▲0,9%
USD/RUB • 66.48 ▲1,3%
EUR/RUB • 73.38 ▲1%
Доллар США на прошедшей неделе укрепился к основным мировых валютам на фоне представленной макроэкономической статистики и неопределенности относительно торговых переговоров в свете повышения импортных пошлин уже в эти выходные. Российский рубль по итогам недели ослаб к основным мировым валютам ввиду налоговых выплат российских компаний.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 20,704.37 ▼0,0%
HANG SENG • 25,724.73 ▼1,7%
Shanghai Composite • 2,886.24 ▼0,4%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на отрицательной территории на фоне сохранения неопределенности с торговыми переговорами и представленной макроэкономической статистики по региону. В Японии был представлен индекс опережающих экономических индикаторов который снизился с 94.9 пункта до 93.3 пункта, свидетельствуя о некотором ухудшении экономических условий в стране. Помимо замедления мировой торговли, на экономике острова отрицательно сказывается экономико-политический кризис с Южной Кореей, являющаяся одним из ключевых торговых партнеров в регионе. Негативом для участников рынка в регионе стали макроданные по КНР. Прибыль крупных промышленных компаний Китая снизилась на 1,7% г/г, при этом у государственных предприятий данный показатель сократился на 8,1% г/г.
У частного сектора прибыль выросла на 7% г/г, в первую очередь, за счет сектора черной металлургии, который получает поддержку ввиду крупных инфраструктурных государственных заказов. Рост показали также пищевая промышленность и машиностроение, где прибыль выросла на 14,6% и 15,6% соответственно. На фоне торговых споров и импортных пошлин со стороны США пострадали такие отрасли как автомобилестроение и обрабатывающая промышленность.
Завершили неделю данные по промышленному производству. Результат оказался лучше ожиданий. Объем промышленного производства вырос на 1,3% м/м в июле, рост произошел за счет увеличения производства автомобилей и химикатов. Уровень безработицы снизился до 2,2% в июле, что стало лучшим значением за 27 лет. Индекс основных потребительских цен (ИПЦ) Токио вырос на 0,7% г/г, что значительно ниже целевого значения в 2% ЦБ страны. Негативом также стал опрос настроения бизнеса. Японские производители стали пессимистично относиться к перспективам бизнеса впервые за более чем шесть лет в августе, поскольку риск глобального спада вырисовывается все больше.
РОССИЯ
ММВБ • 2,740.04 ▲3,0%
РТС • 1,293.32 ▲2,0%
Отечественный фондовый рынок оказался в «зеленой зоне» по итогам прошедшей недели. Позитивное влияние на рынки оказал сезон корпоративной отчетности отечественных компаний. Росстат представил данные по индексу потребительских цен с 16 по 22 июля 2019 года. За отчетный период инфляция показала нулевую динамику, при этом с начала года рост цен составил 2,5% г/г. Данная невысокая динамика объясняется снижением цен на плодоовощную продукцию, которая в среднем подешевела на 3,3% г/г. В начале недели вступил в силу второй пакет санкций США по «делу Скрипалей». Ограничения предполагают собой противодействие Вашингтона предоставлению займов, финансовой или технической помощи России международными финансовыми институтами, запрет американским банкам участвовать в первичном рынке нерублевых суверенных облигаций и ряд экспортных ограничений.
В завершении недели статистический орган представил данные по деловой активности в секторах добычи полезных ископаемых и обрабатывающих производств. Индекс предпринимательской уверенности, отражающий обобщенное состояние деловой активности за 12 месяцев в добывающих производствах остался без изменений, а в обрабатывающих производствах вырос до -2%. Средний уровень загрузки производственных мощностей составил 69% в добывающих производствах и 63% в обрабатывающих производствах. Участники опроса оптимистично настроены относительно российской экономики в среднесрочной перспективе. Центральный банк в свою очередь представил данные по золотовалютным резервам. Международные резервы составили $527,7 млрд, снизившись за неделю на 0,1% ввиду отрицательной переоценки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,207.18 ▲1,6%
CAC 40 • 5,480.48 ▲2,9%
DAX • 11,939.28 ▲2,8%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории. В начале недели основное внимание рынка было приковано к данным по индексу делового климата IFO в Германии за август месяц. Показатель составил 94.3 пункта против 95.8 пункта месяцем ранее. Настроение немецкого бизнеса достигло самого низкого уровня с ноября 2012 года. Снижение вызвано главным образом замедлением мировой экономики ввиду ряда глобальных торгово-экономических споров. Данный факт является еще одним показателем, сигнализирующем о возможной рецессии в стране в среднесрочной перспективе.
ВВП Германии за II квартал текущего года показал нулевую динамику по итогам отчетного периода. Квартальный показатель вовсе составил -0,1% к/к. Сдерживающим фактором стало замедление внешней торговли. Объем розничных продаж в стране вырос на 4,4% г/г в реальном выражении. После сезонной корректировки экспорт с поправкой на цены снизился на 1,3% к/к. В свою очередь поддержку оказал внутренний спрос. Расходы домохозяйств на конечное потребление увеличились на 0,1% к/к. Кроме того, строительная отрасль внесла больший вклад, чем ожидалось на фоне благоприятной погоды для проведения соответствующих работ. Французская экономика росла быстрее, чем первоначально предполагалось во II квартале текущего года. Рост ВВП составил 0,3% к/к при прогнозе в 0,2% к/к. Наряду с этим потребительские расходы выросли на 0,4% г/г в июле после снижения на 0,2% г/г в июне.
Завершили неделю данные по Евросоюзу. Инфляция в еврозоне по итогам августа ожидается на уровне 1%, согласно предварительным данным. Основным драйвером стала продуктовая инфляция (+2,1% г/г), в то время как цены на энергоресурсы снизились на 0,6% г/г. Показатель находится ниже целевого значения ЕЦБ в 2%. Безработица тем временем с учетом сезонных колебаний составила 7,5%, в ЕС 6,3%. Это самый низкий показатель, зафиксированный в еврозоне с июля 2008 года.
США
DJIA • 26,403.28 ▲3%
S&P 500 • 2,926.46 ▲2,8%
NASDAQ Composite • 7,962.88 ▲2,7%
По итогам недели с окончанием 30 июля американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. В США были представлены данные по заказам на товары длительного пользования за июль текущего года. Показатель вырос на 2,1% м/м, превысив ожидания аналитиков. Основную поддержку оказали заказы гражданских самолетов со сроком поставки от трех лет, главным образом Boeing. Однако показатель отгрузки товаров длительного пользования снизился на 0,7% м/м. Заказы на оборонную продукцию увеличились на 14,4% г/г.
Американская промышленность проявляет осторожность в части наращивания заказов на фоне сложной торговой обстановки в мировой экономике. Кроме того, индекс доверия потребителей за август текущего года незначительно снизился после отскока в июле и составил 135.1 пункта. Субиндекс текущей ситуации сейчас находится на самом высоком уровне почти за 19 лет. Оценка потребителями текущих условий в экономике в целом остается сильной и американцы готовы продолжать наращивать потребление. Композитный ипотечный индекс от ассоциации ипотечных банкиров США снизился на 6,2% с учетом сезонных колебаний. Большая часть снижения была вызвана меньшим количеством заявок на рефинансирование. Средняя ставка по ипотечным кредитам на 30 лет в США составила 3,94%, показав рост на 4 п.п. с предыдущей недели. Средний размер займа составил $339,5 тыс., прирост на 4% за неделю. ВВП страны за II квартал вырос на 2% к/к в годовом выражении совпав с ожиданиями аналитиков.
Потребительские расходы приросли на 4,7% к/к, что стало самым большим приростом с 2014 года. Потребительские расходы имеют решающее значение, потому что на них приходится две трети экономики страны. Позитивом также для инвесторов стали дынные по торговому балансу, дефицит которого составил $73,2 млрд против $74,2 млрд в предыдущем периоде. Немаловажным была статистика по рынку труда за прошедшую неделю. Количество пособий по безработице выросло до 215 тыс. заявок против 211 тыс. неделей ранее. Аналитики отмечают устойчивость рынка труда в текущей макроэкономической ситуации.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $59.08 ▼0,4%
Light Sweet • $55.16 ▲1,8%
Золото • $1,529.15 ▼0,5%
Серебро • $18.47 ▲5,3%
Медь • $5,632.82 ▲1,1%
Никель • $17,905.00 ▲14,3%
За прошедшую неделю цены на «черное золото» продемонстрировали разнонаправленную динамику. В начале недели позитивным фактором для рынка нефти стали данные по экспорту из Саудовской Аравии за июнь текущего года. Показатель снизился на 7,2% по сравнению с предыдущим годом до 6,7 млн барр. В центре внимания участников рынка были сообщения по торговому конфликту. Представители КНР заявили, что на текущей неделе составляется график встреч торговых делегаций, которые должны состояться в сентябре. Минэнерго США также опубликовало данные по запасам нефти, согласно которым объем за прошлую неделю сократился на 10,03 млн барр. Добыча нефти в стране за прошедшую неделю увеличилась на 200 тыс. барр в сутки - до 12,5 млн барр/сутки. Завершили неделю традиционно данные от компании Baker Hughes, согласно которым количество буровых установок сократилось на 12 ед. до 742 шт. Цены на никель выросли на 14,3%, достигнув 5-летнего максимума после сообщения о скором запрете экспорта руды из Индонезии. Целью запретов является стимулирование переработки внутри страны.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.0986 ▼1,4%
USD/JPY • 106.36 ▲0,9%
USD/RUB • 66.48 ▲1,3%
EUR/RUB • 73.38 ▲1%
Доллар США на прошедшей неделе укрепился к основным мировых валютам на фоне представленной макроэкономической статистики и неопределенности относительно торговых переговоров в свете повышения импортных пошлин уже в эти выходные. Российский рубль по итогам недели ослаб к основным мировым валютам ввиду налоговых выплат российских компаний.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу