11 сентября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера обновила месячный максимум, взлетев на 10 б.п. до 1,74%. Российские евробонды отреагировали на это заметным падением котировок, но движение базового актива все равно отыграно еще не полностью. К тому же цены на нефть к вечеру растеряли дневной прирост, вернувшись на отметку 62,7 долл./барр. Сегодня будет опубликован месячный отчет ОПЕК.
Внутренний рынок
На рынке ОФЗ с постоянным купоном вчера наблюдалась коррекция, но оборот был сравнительно невысоким. Вновь значительным спросом пользовался флоатер ОФЗ 29006 с погашением в январе 2025 г. Сегодня Минфин проведет аукцион по доразмещению ОФЗ 26229 с погашением в ноябре 2025 г., объем предложения составляет 20 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Банк России увеличил лимит на недельном депозитном аукционе до 2,64 трлн руб., предложение со стороны банков составило 2,9 трлн руб. Рост депозитов банков в ЦБ не должен привести к повышению ставок на межбанковском рынке.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Petropavlovsk Pls (B-/-/В-)
Petropavlovsk опубликовала результаты за 1 п/г. 2019 г. по МСФО, которые отразили улучшение финансовых показателей. Долговая нагрузка сократилась до 3,2, а с учетом гарантий по долгу IRC – до 4,1, однако все еще остается высокой. Облигации компании могут быть интересны только с точки зрения включения в высокорисковые портфели.
ВКРАТЦЕ
Норильский Никель (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-) 17 сентября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций объемом от 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет пять лет, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 7,4–7,5%, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 7,54–7,64%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 27 сентября. Организаторы размещения.
Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг VEON и ПАО «Вымпелком» на одну ступень до «ВВВ-», прогноз – стабильный. Повышение рейтинга VEON отражает сильные операционные результаты компании на ключевых рынках, стабилизацию показателя Чистый долг/EBITDA на уровне около 2x, а также упрощение структуры группы с положительными последствиями для движения денежных средств внутри группы. Оно также учитывает географическую диверсификацию базы активов и гибкость дивидендной политики компании. Интерфакс.
Московская область (-/Ва1/ВВВ-) провела сбор заявок инвесторов на доразмещение классических облигаций серии 34011 в объеме 12,5 млрд руб. Цена доразмещения была определена в размере 100,4% от номинала, что на 40 б.п. выше минимально возможной и соответствует доходности к погашению в декабре 2022 г. на уровне 7,45% при дюрации 1,62 года. Дата проведения расчетов – 12 сентября. Организаторы размещения.
ХКФ Банк (-/Ва3/ВВ-) уточнил ряд параметров будущего размещения облигаций. Сбор заявок на пятилетний выпуск серии БО-06 назначен на 18 сентября. Ориентир по ставке купона составляет 9,0–9,5%, что соответствует доходности к оферте через три года в диапазоне 9,31–9,84%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 20 сентября. Организаторы размещения.
Ренессанс Страхование (-/-/-) в конце сентября планирует собрать заявки на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01R объемом не более 3 млрд руб. Срок обращения выпуска – три года, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона составляет 9,50–9,75%, что соответствует доходности к оферте 9,73–9,99%. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 вчера обновила месячный максимум, взлетев на 10 б.п. до 1,74%. Российские евробонды отреагировали на это заметным падением котировок, но движение базового актива все равно отыграно еще не полностью. К тому же цены на нефть к вечеру растеряли дневной прирост, вернувшись на отметку 62,7 долл./барр. Сегодня будет опубликован месячный отчет ОПЕК.
Внутренний рынок
На рынке ОФЗ с постоянным купоном вчера наблюдалась коррекция, но оборот был сравнительно невысоким. Вновь значительным спросом пользовался флоатер ОФЗ 29006 с погашением в январе 2025 г. Сегодня Минфин проведет аукцион по доразмещению ОФЗ 26229 с погашением в ноябре 2025 г., объем предложения составляет 20 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Банк России увеличил лимит на недельном депозитном аукционе до 2,64 трлн руб., предложение со стороны банков составило 2,9 трлн руб. Рост депозитов банков в ЦБ не должен привести к повышению ставок на межбанковском рынке.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Petropavlovsk Pls (B-/-/В-)
Petropavlovsk опубликовала результаты за 1 п/г. 2019 г. по МСФО, которые отразили улучшение финансовых показателей. Долговая нагрузка сократилась до 3,2, а с учетом гарантий по долгу IRC – до 4,1, однако все еще остается высокой. Облигации компании могут быть интересны только с точки зрения включения в высокорисковые портфели.
ВКРАТЦЕ
Норильский Никель (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-) 17 сентября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций объемом от 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет пять лет, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 7,4–7,5%, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 7,54–7,64%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 27 сентября. Организаторы размещения.
Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг VEON и ПАО «Вымпелком» на одну ступень до «ВВВ-», прогноз – стабильный. Повышение рейтинга VEON отражает сильные операционные результаты компании на ключевых рынках, стабилизацию показателя Чистый долг/EBITDA на уровне около 2x, а также упрощение структуры группы с положительными последствиями для движения денежных средств внутри группы. Оно также учитывает географическую диверсификацию базы активов и гибкость дивидендной политики компании. Интерфакс.
Московская область (-/Ва1/ВВВ-) провела сбор заявок инвесторов на доразмещение классических облигаций серии 34011 в объеме 12,5 млрд руб. Цена доразмещения была определена в размере 100,4% от номинала, что на 40 б.п. выше минимально возможной и соответствует доходности к погашению в декабре 2022 г. на уровне 7,45% при дюрации 1,62 года. Дата проведения расчетов – 12 сентября. Организаторы размещения.
ХКФ Банк (-/Ва3/ВВ-) уточнил ряд параметров будущего размещения облигаций. Сбор заявок на пятилетний выпуск серии БО-06 назначен на 18 сентября. Ориентир по ставке купона составляет 9,0–9,5%, что соответствует доходности к оферте через три года в диапазоне 9,31–9,84%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 20 сентября. Организаторы размещения.
Ренессанс Страхование (-/-/-) в конце сентября планирует собрать заявки на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01R объемом не более 3 млрд руб. Срок обращения выпуска – три года, предусмотрена оферта через два года. Ориентир по ставке купона составляет 9,50–9,75%, что соответствует доходности к оферте 9,73–9,99%. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter