2 октября 2019 Архив Кашин Александр
Создать пассивный портфель можно не только из ETF, но и путем покупки конкретных акций, включенных в индекс, в установленных долях. Этот метод получил название за рубежом Direct Indexing. В данной статье я расскажу свой опыт создания аналога ETF QQQ от провайдера PowerShares - из акций высокотехнологичных компаний на СПБ бирже.
Зачем нужен пассивный портфель в США
Исследованиями Дж. Богла подтверждено, что на рынке США 80% активных фондов проигрывают индексу S&P 500 на длительном промежутке времени (30 лет). Возможно, это связано с тем, что в период исследования процентные ставки в США только падали. А вот если бы они росли, то может быть активные фонды опередили бы индекс. Но это не точно, а практика показала, что за последние 10 лет обыграть S&P 500 не может даже Уоррен Баффет. Куда уж нам, простым инвесторам.
Хотя надо признать, что на более длительном временном диапазоне, у известного инвестора результаты более впечатляющие.
Почему QQQ (Nasdaq 100), а не S&P 500
QQQ - это ETF, который создан на основе индекса Nasdaq 100, состоящего из акций высокотехнологичных компаний, компаний потребительского сектора и сектора здравоохранения.
Данный индекс заметно опережает S&P 500 при примерно том же уровне риска. Соответственно, QQQ на Nasdaq 100 опережает VOO на S&P 500.
Еще одной причиной, почему мне не хочется покупать S&P 500, является то, что добывающих (природоресурсных), коммунальных компаний и других компаний традиционных отраслей достаточно и на российском рынке, незачем покупать их еще и в США. А вот то, чего у нас нет - это высоко технологичные компании в гражданских областях, хотелось бы в них вложиться, тем более что продукцией и услугами этих компаний мы пользуемся каждый день.
Почему я создаю портфель не в США через Interactive Brokers, а покупаю акции на СПБ бирже
Причина - небольшие ежемесячные взносы в портфель: 100-200$. Комиссии зарубежного брокера и банков за перевод средств будут слишком высоки по отношению к этим суммам.
Во-первых, если ваш портфель меньше 100 000$, но больше 2000 $, то IB с вас будет взимать ежемесячную комиссию за неактивность (10$), что выльется в расходы 120$ за год. Такая комиссия для небольшого портфеля не приемлема.
Во-вторых, у IB есть минимальная плата за ордер (0,35$). Когда вы покупаете понемногу 100 разных акций, то сумма платы за все транзакции будет высокой.
В-третьих, минимальная комиссия банков за перевод средств за рубеж может достигать 15$, что делает нецелесообразными ежемесячные взносы по 100-200$.
Как купить акции по QQQ (индексу Nasdaq 100)
Для покупки акций по индексу вы можете использовать разработанную мною
таблицу. Скопируйте ее себе.
Алгоритм простой:
Вводите взносы в таблицу и кол-во денег на счете в $
Смотрите в таблице, сколько и каких купить акций
Покупаете акции и учитываете покупки
При маленьких взносах доли акций в портфеле не будут соответствовать индексным, потому что в индексе есть такие дорогие акции, как Booking Holdings Inc и Alphabet, которые стоят около 1900$ и 1200$ соответственно. При такой стоимости акций минимальный портфель, чтобы соблюсти все доли должен составлять более 190 000 $.
Я вижу один выход: покупаете эти дорогие акции по 1 шт. И пусть их вес будет больше, чем в индексе. А с остальными акциями работаете уже по их весам.
Мой пассивный портфель QQQ
На старте я внес 2000$, и первое, что я купил - 1 дорогую акцию Google Alphabet. Остальные акции выбирал из индекса по узнаемости бренда: Microsoft Corp, Apple Inc и т.д. В итоге купил 6 акций из 104.
При распределении взноса лучше сначала покупать самые дорогие акции, потом менее дорогие и так далее, пока не кончится ваш взнос.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Зачем нужен пассивный портфель в США
Исследованиями Дж. Богла подтверждено, что на рынке США 80% активных фондов проигрывают индексу S&P 500 на длительном промежутке времени (30 лет). Возможно, это связано с тем, что в период исследования процентные ставки в США только падали. А вот если бы они росли, то может быть активные фонды опередили бы индекс. Но это не точно, а практика показала, что за последние 10 лет обыграть S&P 500 не может даже Уоррен Баффет. Куда уж нам, простым инвесторам.
Хотя надо признать, что на более длительном временном диапазоне, у известного инвестора результаты более впечатляющие.
Почему QQQ (Nasdaq 100), а не S&P 500
QQQ - это ETF, который создан на основе индекса Nasdaq 100, состоящего из акций высокотехнологичных компаний, компаний потребительского сектора и сектора здравоохранения.
Данный индекс заметно опережает S&P 500 при примерно том же уровне риска. Соответственно, QQQ на Nasdaq 100 опережает VOO на S&P 500.
Еще одной причиной, почему мне не хочется покупать S&P 500, является то, что добывающих (природоресурсных), коммунальных компаний и других компаний традиционных отраслей достаточно и на российском рынке, незачем покупать их еще и в США. А вот то, чего у нас нет - это высоко технологичные компании в гражданских областях, хотелось бы в них вложиться, тем более что продукцией и услугами этих компаний мы пользуемся каждый день.
Почему я создаю портфель не в США через Interactive Brokers, а покупаю акции на СПБ бирже
Причина - небольшие ежемесячные взносы в портфель: 100-200$. Комиссии зарубежного брокера и банков за перевод средств будут слишком высоки по отношению к этим суммам.
Во-первых, если ваш портфель меньше 100 000$, но больше 2000 $, то IB с вас будет взимать ежемесячную комиссию за неактивность (10$), что выльется в расходы 120$ за год. Такая комиссия для небольшого портфеля не приемлема.
Во-вторых, у IB есть минимальная плата за ордер (0,35$). Когда вы покупаете понемногу 100 разных акций, то сумма платы за все транзакции будет высокой.
В-третьих, минимальная комиссия банков за перевод средств за рубеж может достигать 15$, что делает нецелесообразными ежемесячные взносы по 100-200$.
Как купить акции по QQQ (индексу Nasdaq 100)
Для покупки акций по индексу вы можете использовать разработанную мною
таблицу. Скопируйте ее себе.
Алгоритм простой:
Вводите взносы в таблицу и кол-во денег на счете в $
Смотрите в таблице, сколько и каких купить акций
Покупаете акции и учитываете покупки
При маленьких взносах доли акций в портфеле не будут соответствовать индексным, потому что в индексе есть такие дорогие акции, как Booking Holdings Inc и Alphabet, которые стоят около 1900$ и 1200$ соответственно. При такой стоимости акций минимальный портфель, чтобы соблюсти все доли должен составлять более 190 000 $.
Я вижу один выход: покупаете эти дорогие акции по 1 шт. И пусть их вес будет больше, чем в индексе. А с остальными акциями работаете уже по их весам.
Мой пассивный портфель QQQ
На старте я внес 2000$, и первое, что я купил - 1 дорогую акцию Google Alphabet. Остальные акции выбирал из индекса по узнаемости бренда: Microsoft Corp, Apple Inc и т.д. В итоге купил 6 акций из 104.
При распределении взноса лучше сначала покупать самые дорогие акции, потом менее дорогие и так далее, пока не кончится ваш взнос.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу